اختبار الاستراتيجية 04 |. معهد أبحاث OKX وAICoin: استراتيجية المراجحة لرسوم التمويل

أطلقت OKX بشكل مشترك سلسلة من الدراسات الإستراتيجية الكلاسيكية مع منصة البيانات عالية الجودة AICoin، بهدف مساعدة المستخدمين على فهم وتعلم الاستراتيجيات المختلفة بشكل أفضل من خلال تحليل الأبعاد الأساسية مثل قياس البيانات الفعلية و خصائص الاستراتيجية حاول تجنب الاستخدام الأعمى.

تحكيم أسعار التمويل هي إستراتيجية مراجحة تستخدم على نطاق واسع في سوق العملات المشفرة وتهدف إلى استخدام العلاقة بين العقود الدائمة والأسواق الفورية للحصول على أرباح من الفرق في معدلات التمويل جوهر المراجحة في رسوم التمويل هو استخدام آلية معدل التمويل للعقد الدائم. العقد الدائم هو عقد مشتقات ليس له تاريخ انتهاء، ويستخدم معدل التمويل لموازنة الفرق بين سعر العقد والسعر الفوري. يمكن أن تكون معدلات التمويل إيجابية أو سلبية، حسب العرض والطلب في السوق. عندما يكون معدل التمويل إيجابيا، تدفع صفقات الشراء رسوم التمويل إلى صفقات البيع، وعلى العكس من ذلك، عندما يكون معدل التمويل سلبيا، تدفع صفقات الشراء رسوم تمويل إلى صفقات البيع.

عملية إستراتيجية المراجحة:

•إيجابية المراجحة الاتجاهية: عندما يكون معدل التمويل إيجابيًا، يمكن للمتداولين الحصول على دخل رسوم التمويل عن طريق الشراء الفوري وبيع عدد متساوٍ من العقود الدائمة.

•المراجحة العكسية: عندما يكون معدل التمويل سلبيًا، يمكن للمتداولين اقتراض الأموال للبيع الفوري والشراء على قدم المساواة مع الكمية/المبلغ عقود دائمة للحصول على دخل رسوم التمويل.

عادةً ما تقوم استراتيجية المراجحة هذه بتسوية رسوم التمويل كل 8 ساعات، ولكن في ظل ظروف السوق القاسية، قد يكون تكرار التسوية أعلى للحد من المضاربة المفرطة.

سيقدم اختبار الإستراتيجية للفترة 04 إستراتيجية المراجحة لرسوم رأس المال، باستخدام < /strong>3اختبار نموذج البيانات الضخمة:

النموذج 1: تقلبات BTC بشكل جانبي، ومراجحة رسوم التمويل من ETH

النموذج 2: مراجحة رسوم التمويل لـ BTC وETH في ظل السوق المتراجعة

; ">النموذج 3: مراجحة رسوم التمويل لعملتي BTC وETH في ظل أسعار السوق المرتفعة

معايير تشغيل اختبار بيانات هذا الإصدار: شروط الافتتاح الشرط هو أن يكون معدل الفارق أكبر من 0.05% ومعدل التمويل أكبر من 0؛ شرط إغلاق المركز هو أن يكون معدل الفارق أقل من -0.05%.

ملخص جملة واحدة عن مراجحة رسوم التمويل:تعتبر مراجحة رسوم التمويل مناسبة لأولئك الذين يأملون في الحصول على عوائد بمخاطر منخفضة نسبيًا في المتداولين في سوق العملات المشفرة، ولكن أيضًا المحترفين الذين يتمتعون بقدرات معينة في تحليل السوق وخبرة في التداول.

مقارنة بين الإيجابيات والسلبيات

< قوي>على وجه التحديد، تشمل المجموعات القابلة للتطبيق لمراجحة رسوم التمويل بشكل أساسي الفئات التالية:

1) المتداولون الذين يبحثون عن دخل ثابت: رسوم التمويل المراجحة تعتبر بشكل عام استراتيجية منخفضة المخاطر نسبيًا ومناسبة للمتداولين الذين يتطلعون إلى تحقيق الدخل من خلال التدفق النقدي المستقر. قد يكون هؤلاء المتداولون حذرين من تقلبات سوق العملات المشفرة، وبالتالي يفضلون تحقيق عوائد منخفضة المخاطر نسبيًا من خلال استراتيجيات المراجحة.

2) المتداولون المحترفون ومديرو المخاطر: نظرًا لأن المراجحة في رسوم رأس المال تتضمن تحليلًا معقدًا للسوق وتنفيذ المعاملات في الوقت الفعلي، فإنها تتطلب عادةً معرفة وخبرة معينة بالسوق. ولذلك، فإن المتداولين المحترفين ومديري المخاطر هم المجموعات الرئيسية المستهدفة لهذه الاستراتيجية. إنهم قادرون على الاستفادة من الاختلافات في معدلات التمويل في السوق لإجراء عمليات تداول دقيقة وبالتالي تحقيق الأرباح.

3) المتداولون الذين يرغبون في الاستفادة من الأموال الخاملة: بالنسبة لأولئك المتداولين الذين يحتفظون بأموال خاملة (مثل USDT)، توفر مراجحة رسوم التمويل طريقة للاستفادة من الأموال الخاملة. الاستفادة من هذه وسيلة لكسب دخل إضافي. قد يتخذ هذا النوع من المتداولين نهج الانتظار والترقب لأسعار السوق الحالية ولكنه يأمل في تحقيق مكاسب من خلال المراجحة.

ومع ذلك، على الرغم من أن مراجحة رسوم التمويل هي استراتيجية منخفضة المخاطر نسبيًا، إلا أنه لا تزال هناك بعض المخاطر التي يجب ملاحظتها: < / p>

1) مخاطر تقلبات السوق: قد تؤدي التقلبات العالية في سوق العملات المشفرة إلى تقلبات عنيفة في الأسعار، مما يؤثر على التغيرات في معدلات التمويل. هذا النوع من التقلبات يمكن أن يجعل من الصعب على عمليات المراجحة أن تكون مربحة أو حتى تؤدي إلى خسائر.

2) مخاطر السيولة: قد تكون هناك اختلافات في السيولة وحجم التداول بين البورصات المختلفة وقد يؤدي انخفاض السيولة إلى توسيع فارق العرض والطلب وزيادته تكاليف المعاملات وتقليل الأرباح المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي انخفاض السيولة إلى صعوبة تنفيذ الصفقات، ويمكن أن تؤدي أوامر السوق إلى انزلاق كبير في الأسعار.

3) خطر التغيرات في معدلات التمويل: معدلات التمويل ليست ثابتة وقد تتقلب مع التغيرات في العرض والطلب في السوق. عندما يتغير اتجاه معدلات التمويل بشكل سلبي، قد يكون من الضروري تعديل أو إغلاق المراكز على الفور لتجنب الخسائر.

4) تكاليف المعاملات: تتضمن عمليات المراجحة معاملات متعددة، وستؤدي كل معاملة إلى إنشاء رسوم معالجة. هذه الرسوم يمكن أن تأكل أرباح المراجحة، خاصة إذا كان التداول متكررا.

5) المخاطر التشغيلية: تتطلب استراتيجيات المراجحة معاملات متزامنة في أسواق مختلفة لضمان إمكانية إكمال الطلبات بنفس الكمية والسعر. قد تؤدي أي أخطاء أو تأخيرات تشغيلية إلى فشل المراجحة.

ومع ذلك، على الرغم من أن استراتيجيات المراجحة لرسوم التمويل تعتبر منخفضة المخاطر نسبيًا، إلا أن المتداولين لا يزالون بحاجة إلى إجراء أبحاث سوقية كافية وإدارة المخاطر لتقليل المخاطر المحتملة وتحسين العائدات. تتميز مراجحة رسوم التمويل بالمزايا التالية:

1) الدخل الثابت: مراجحة رسوم التمويل هي إستراتيجية محايدة للسوق يتم التحوط لها عن طريق الاحتفاظ بالمراكز تستخدم لكسب معدلات التمويل، ويمكن للمتداولين الحصول على دخل ثابت بغض النظر عن كيفية تقلب أسعار السوق. تشبه هذه الإستراتيجية صناديق المال وهي مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في الحصول على تدفق نقدي مستقر.

2) مخاطر أقل: بالمقارنة مع تداول العقود الآجلة عالية المخاطر، فإن مراجحة رسوم التمويل لديها مخاطر أقل لأنها لا تعتمد على توقعات أسعار السوق، ولكنها تستفيد من ذلك من الفرق في معدلات التمويل لتحقيق الأرباح. تقلل هذه الإستراتيجية من مخاطر السوق عن طريق تحوط المراكز في العقود الفورية والدائمة.

3) حيادية السوق: تعتبر مراجحة رسوم التمويل استراتيجية محايدة للسوق، مما يعني أنها يمكن أن تعمل في الأسواق الصاعدة، أو الأسواق الهابطة، أو الأسواق الجانبية. يركز المتداولون على الفرق بين معدلات التمويل بدلاً من تحركات الأسعار الإجمالية، مما يجعل هذه الإستراتيجية مرنة في أي حالة سوق.

4) استغلال أوجه القصور في السوق: يمكن لهذه الاستراتيجية الاستفادة من التناقضات المؤقتة في معدلات التمويل في السوق والحصول على دخل إضافي من خلال عدم الكفاءة على المدى القصير لا يمكن تحقيقها من خلال المعاملات التقليدية.

5) المرونة: تتيح إستراتيجية المراجحة لرسوم التمويل للمتداولين العمل على عملات مشفرة وعملات مستقرة مختلفة، مما يوفر خيارات تداول مرنة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداولين المراجحة من خلال الفرق في معدلات التمويل بين البورصات المختلفة، مما يزيد من الأرباح المحتملة.

بشكل عام، أصبحت مراجحة رسوم التمويل خيارًا شائعًا للعديد من المتداولين في سوق العملات المشفرة بسبب عوائدها المستقرة، وانخفاض المخاطر، وحيادية السوق لتحقيق عوائد مستقرة.

النموذج 1

النموذج هو: مراجحة رسوم التمويلBTC وETHفي ظل التقلبات الجانبية

الصورة 1: سعر BTCUSDT الدائم وسعر BTCUSDT رسوم التمويل المراجحة المصدر: AICoin

الصورة 2: عملة BTCUSDT الدائمة وسعر BTCUSDTمراجحة رسوم التمويل المصدر: AICoin

الصورة 3: ETHUSDT الدائم وETHUSDT Spotتحكيم رسوم التمويل ; المصدر: AICoin

الصورة 4: ETHUSDT الدائم وبقعة ETHUSDTتحكيم رسوم التمويل; المصدر: AICoin

النموذج 2

هذا النموذج هو: في ظل هبوط السوق مراجحة رسوم التمويل لـ BTC ،ETH

الصورة 6: أموال ETHUSDT الدائمة والأموال الفورية ETHUSDT مراجحة الرسوم؛ المصدر: AICoin< /span>

< /p>

< قوي>النموذج 3

هذا النموذج هو: BTC، في ظل ظروف السوق الصاعدة القوية >ETHتحكيم رسوم التمويل

الصورة 7: أموال BTCUSDT الدائمة وأموال BTCUSDT الفورية رسوم المراجحة؛ المصدر: AICoin

الصورة 8: رسوم التمويل الدائمة لـ BTCUSDT وBTCUSDT التحكيم؛ AICoin

الصورة 9: المراجحة الدائمة لرسوم التمويل الفوري لـ ETHUSDT المصدر: AICoin

الصورة 10: مراجحة رسوم التمويل الدائم لـ ETHUSDT والمصدر: AICoin

التحليل والملخص

منأداء الدخل، ومعدل العائد السنوي، والقدرة على التكيف في السوق، وما إلى ذلك. لمقارنة أداء المراجحة في رسوم رأس المال ضمن النماذج الثلاثة

من حيث أداء الدخل:يوفر النموذج الثالث أعلى أداء في السوق الصاعدة وإجمالي الدخل ويعكس معدل العائد السنوي أنه في السوق التي يهيمن عليها المضاربون على الصعود، يمكن لمراجحة رسوم رأس المال أن تغتنم بشكل فعال فرص فروق الأسعار. يعمل النموذج 2 أيضًا بشكل جيد نسبيًا في الأسواق المتراجعة، وخاصة ETH، مما يوضح القدرة على التكيف مع هذه الإستراتيجية في بيئات السوق المختلفة. النموذج 1 له عوائد منخفضة نسبيا في الأسواق الجانبية والمتقلبة، مما يعكس أنه في الأسواق ذات تقلبات الأسعار المحدودة، هناك فرص أقل للمراجحة. قد يكون هذا بسبب انخفاض تقلبات الأسعار ومعدلات التمويل مستقرة نسبيا في الأسواق الجانبية والمتقلبة أكثر حذرا.

فيما يتعلق بمعدل العائد السنوي: كان أداء معدل العائد السنوي للنموذج 2 رائعًا في السوق المتراجعة، خاصة بالنسبة لـ ETH، مما يوضح أنه في سوق تهيمن عليها عمليات البيع على المكشوف البائعين، المراجحة رسوم رأس المال لا تزال قادرة على الحفاظ على مستوى عال من الدخل. معدل العائد السنوي للنموذج 1 خلال الصدمات الجانبية منخفض نسبيا، مما يدل على تأثير بيئة السوق على استراتيجيات المراجحة.

القدرة على التكيف في السوق: يمكن أن تلعب إستراتيجية المراجحة لرسوم رأس المال دورًا في دورات السوق المختلفة (الصعود والهبوط والجانب)، ولكن من الواضح أن مستوى الدخل والأداء يتأثران بالسوق. البيئة. أداء النموذج 2 والنموذج 3 أفضل من أداء النموذج 1، مما يشير إلى أنه في بيئة السوق التي تتسم بتقلبات كبيرة في الأسعار، تتمتع استراتيجية المراجحة لرسوم رأس المال بإمكانية ربح أكبر.

من التحليل أعلاه، تظهر استراتيجيات إدارة الأموال مرونة قوية وقدرة على التكيف في دورات السوق المختلفة. في السوق التي يهيمن عليها المضاربون على الارتفاع أو المضاربون على الانخفاض، يمكن للاستراتيجية أن تقلل بشكل فعال من المخاطر المحتملة وتحافظ على عوائد مستقرة. وفي السوق المتقلبة أو الجانبية، على الرغم من أن الفوائد منخفضة نسبيا، إلا أنها لا تزال قادرة على توفير درجة معينة من استقرار الدخل. يجب على المتداولين دائمًا الانتباه إلى التغيرات في بيئة السوق وتعديل الاستراتيجيات المقابلة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.

ببساطة، تحقق هذه الإستراتيجية أداءً جيدًا في مجموعة متنوعة من ظروف السوق. وفي الأسواق الصاعدة أو الهابطة، يمكن أن يقلل المخاطر نسبيًا ويحافظ على عوائد مستقرة. وعندما تكون الأسواق متقلبة، يمكنها تقديم أداء موثوق به على الرغم من انخفاض العائدات. يمكن للمتداولين تحقيق أقصى قدر من أرباحهم ببساطة عن طريق تعديل استراتيجياتهم وفقًا لتغيرات السوق.

OKX&AICoinتحكيم رسوم التمويل

في الوقت الحالي، يوفر التداول بإستراتيجية OKX عناصر إستراتيجية مريحة ومتنوعة.

من بينها، تشير المراجحة بشكل عام إلى استخدام التحوط أو المقايضة لكسب فروق الفائدة بين الأسواق المختلفة ذات المخاطر المنخفضة للغاية. تشمل أساليب تداول المراجحة الشائعة مراجحة معدل التمويل، ومراجحة العقود الآجلة، ومراجحة العقود الآجلة.

يحتاج مستخدمو المراجحة إلى مراقبة سوقين في الوقت الفعلي وتقديم الأوامر في نفس الوقت أثناء تداول المراجحة، ويجب تنفيذ الأمرين في نفس الوقت قدر الإمكان لتجنب الانزلاق. لذلك، توفر OKX أداة الإستراتيجية هذه لمساعدة المستخدمين على تحسين الكفاءة ودقة المعاملات عند المراجحة. أثناء المراجحة الفعلية، يمكن للمستخدمين اختيار مجموعة المراجحة المناسبة بناءً على معلومات أمر المراجحة المحسوبة بمساعدة النظام الأساسي. دخول سريع لوضع أوامر المراجحة OKX: https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt

كيفية الوصول إلى المزيد من المعاملات الإستراتيجية على OKX؟ يمكن للمستخدمين الدخول إلى وضع "التداول الاستراتيجي" في قسم "التداول" من خلال تطبيق OKX أو الموقع الرسمي، ثم النقر فوق مربع الإستراتيجية أو إنشاء إستراتيجية لبدء التجربة. بالإضافة إلى إنشاء استراتيجياتهم الخاصة، توفر Strategy Square حاليًا أيضًا "استراتيجيات عالية الجودة" و"استراتيجيات عالية الجودة لقادة الإستراتيجية" ويمكن للمستخدمين نسخ الاستراتيجيات أو اتباعها.

يتمتع التداول بإستراتيجية OKX بمزايا أساسية متعددة مثل التشغيل السهل ورسوم المعالجة المنخفضة والأمان. فيما يتعلق بالتشغيل، توفر OKX معلمات ذكية لمساعدة المستخدمين على تعيين معلمات التداول بشكل أكثر علمية، وتوفر دروسًا رسومية ومرئية للسماح للمستخدمين بالبدء بسرعة ويصبحوا ماهرين. فيما يتعلق برسوم المناولة، قامت OKX بتحديث نظام رسوم المناولة بشكل شامل، مما أدى إلى تقليل رسوم معاملات المستخدم بشكل كبير. فيما يتعلق بالأمن، لدى OKX فريق أمني يتكون من أفضل الخبراء في العالم، والذي يمكنه أن يوفر لك حماية أمنية على مستوى البنك.

كيفية الوصول إلى استراتيجية المراجحة لرسوم تمويل AICoin؟ في الشريط الجانبي الأيسر لمنتج AICoin، يمكن للمستخدمين العثور على "Arbitrage Robot" ضمن خيار "الإستراتيجية". بعد النقر للدخول إلى الواجهة، في علامة التبويب "فرص المراجحة" في الجزء العلوي، يمكن للمستخدمين اختيار استراتيجيات المراجحة لرسوم رأس المال مثل "كسب العملات المعدنية التلقائية" أو "المراجحة الآجلة" أو "المراجحة العكسية"

< strong>إخلاء المسؤولية

هذه المقالة مرجعية فقط وتمثل آراء المؤلف فقط ولا تمثل موقف OKX. ليس المقصود من هذه المقالة تقديم (1) نصائح تجارية أو توصيات تجارية؛ (2) عرض أو التماس لشراء الأصول الرقمية أو بيعها أو الاحتفاظ بها (3) مشورة مالية أو محاسبية أو قانونية أو ضريبية؛ نحن لا نضمن دقة أو اكتمال أو فائدة هذه المعلومات. ينطوي الاحتفاظ بالأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة والرموز غير القابلة للاستبدال، على درجة عالية من المخاطر وقد يتقلب بشكل كبير. يجب عليك أن تفكر بعناية فيما إذا كان التداول أو الاحتفاظ بالأصول الرقمية مناسبًا لك بناءً على وضعك المالي. يرجى استشارة أخصائي الشؤون القانونية/الضريبية/المعاملات فيما يتعلق بوضعك المحدد. يرجى أن تكون مسؤولاً عن فهم القوانين واللوائح المحلية المعمول بها والامتثال لها.