باستخدام $Shell كمثال، يمكننا رؤية سعر الرموز "المتلاعب بها" من البيانات الموجودة على السلسلة.

في 7 مارس، ذكرت Binance بعد المراجعة أن السبب وراء انخفاض سعر $GPS بشكل حاد فورًا بعد الإدراج الفوري هو أن صانع السوق استمر في بيع حوالي 70 مليون رمز $GPS وحقق ربحًا بلغ حوالي 5 ملايين دولار أمريكي. أظهرت إعلانات التحقيقات الإضافية اللاحقة أنه بالإضافة إلى $GPS، قدم صانع السوق أيضًا خدمات صناعة السوق لـ $SHELL وكان لديه انتهاكات خطيرة للسوق. وقد كشف هذا الحادث عن الجانب المظلم للتلاعب بالسوق في الصناعة، وهو ما يشكل قضية تنظيمية وخطراً أمنياً لا يمكن للصناعة بأكملها تجاهله. باعتبارها شركة تركز على أمن Web3 والامتثال له، ستأخذ Beosin في هذه المقالة $SHELL كمثال وتستخدم أداة Beosin Trace لتحليل المعلومات الموجودة على السلسلة للكشف عن سلوك التلاعب المشبوه في أسعار الرموز المميزة لتزويد المستخدمين بتحذيرات مخاطرة أكثر وضوحًا.

تحليل بيانات $SHELL على السلسلة

في 13 فبراير، أجرى مشروع طبقة المستهلك اللامركزية للذكاء الاصطناعي MyShell أنشطة IDO على Binance Wallet و PancakeSwap، وتم إدراجه في العديد من البورصات المركزية. بعد إطلاق رمز $SHELL، شهد فترة من التقلبات الحادة. بعد إعلان إطلاقه على منصة Binance، ارتفع سعره إلى حوالي 0.7 دولار. ومنذ ذلك الحين، بدأ في الانخفاض، وتورط في موجة إغراق من صانعي السوق.

وفقًا لتحليل أداة التتبع على السلسلة Beosin Trace، فإن العناوين المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بفريق MyShell هي كما يلي:

العنوان الأولي: 0x6234E951F488784AECD82963e896EC896360e5Fa

عنوان توزيع الطبقة الأولى: 0xbC31F9b63F69E86CBf03c3B48bee56072139d534

عنوان توزيع الطبقة الثانية: 0xf60ba384557ce2eb394c77cd8346fe6e489cfa4d

محفظة آمنة متعددة التوقيعات: 0x45cacf6ece305843a45160e8302bc06588ab1174

تحليل إضافي، 2025-02-27

19:08:19 (UTC+8)، بعد حوالي 112 دقيقة من إدراج $SHELL على منصة Binance، قام عنوان التوزيع من الطبقة الأولى 0xbC31 بنقل 1,538,462 قطعة من $SHELL إلى عنوان مستخدم Binance 0x0a367f918340d47d36b21c93e9a2b6853cc9d6f0 (بناءً على سعر الإغلاق البالغ 0.6 دولار في الساعة الأولى بعد افتتاح Binance، فإنه يساوي حوالي مليون دولار)، كما هو موضح في الشكل أدناه: 20:19-20:40 (UTC+8)، قام عنوان توزيع الطبقة الثانية 0xf60b بنقل 4,829,160.62 $SHELL إلى عنوان مستخدم Binance آخر 0xa594bdd2214a48ecc3b89c8d0376830d0e19c994، كما قامت محفظة Bitget الساخنة بنقل 999,998.58 $SHELL إلى العنوان، بإجمالي 5,829,159.2 $SHELL (بقيمة حوالي 3.5 مليون دولار أمريكي)، كما هو موضح في الشكل أدناه: كان سعر $SHELL في يومي 27 و28 فبراير هو الأعلى في التاريخ. وبالنظر إلى مشكلة صناع السوق وأداء سعر $SHELL، فمن المرجح جدًا بيع جميع $SHELL المحولة إلى Binance. بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لتحليل Beosin Trace، بعد إطلاق $SHELL على منصات تداول مركزية أخرى في 13 فبراير، قامت العناوين المرتبطة بفريق MyShell بتحويل مئات الآلاف من $SHELL إلى منصات تداول Bitget وGate عدة مرات. والوضع الدقيق كالتالي:

العنوان 1: 0x31034fb4a5212994f1540ab7067f721f152421ac

شبكة إيثريوم

2025-02-14 في الساعة 16:56:23 (UTC+8)، قامت محفظة التوقيع المتعدد 0x45ca بنقل 500,000 $SHELL إلى عنوان مستخدم Bitget 0x31034fb4a5212994f1540ab7067f721f152421ac.

شبكة BNB Chain

2025-02-14 18:14:16 (UTC+8)، قامت محفظة التوقيع المتعدد 0x45ca بنقل 500,000 $SHELL إلى عنوان مستخدم Bitget 0x31034fb4a5212994f1540ab7067f721f152421ac.

العنوان 2: 0x5299498b5088e120094de1cc585b860b229d85fd

شبكة إيثريوم

2025-02-13 في الساعة 19:50:11 (UTC+8)، حوّل عنوان توزيع الطبقة الثانية 0xf60b مبلغ 500,000 $SHELL إلى 0x5299498b5088e120094de1cc585b860b229d85fd. بعد ذلك، وفي غضون 6 ساعات، حوّل العنوان ما مجموعه 500,000 $SHELL إلى منصتي Bitget وGate.

شبكة سلسلة BNB

2025-02-13 19:50:22 (UTC+8)، نقل عنوان توزيع الطبقة الثانية 0xf60b 500,000 $SHELL إلى 0x5299498b5088e120094de1cc585b860b229d85fd، ثم في غضون ساعة واحدة، نقل العنوان 150,000 $SHELL إلى بورصة Gate، وفي 20 فبراير، نقل 350,000 $SHELL إلى بورصة Bitget.

العنوان 3: 0xf8706f1e4c4502b7cc5eb1b6140f6de5324e2bd4

شبكة سلسلة BNB

2025-02-13 18:17:16 (UTC+8)، نقل عنوان توزيع الطبقة الثانية 0xf60b 5 ملايين $SHELL إلى 0xc606، ثم في 20:56:25 (UTC+8)، نقل 0xc606 2.5 مليون $SHELL إلى 0x89fe. في 11 مارس، قام 0x89fe بإيداع مبلغ 612,913.95$SHELL إلى عنوان مستخدم Bitget 0xf8706f1e4c4502b7cc5eb1b6140f6de5324e2bd4. فيما يلي نظرة عامة على تدفق $SHELL على السلسلة على شبكة Ethereum وشبكة BNB Chain من TGE إلى 13 مارس: قام فريق MyShell بتوزيع أسهم الرمز المميز لـ IDO وBinance Airdrop على السلسلة، وإنشاء مجمع السيولة PancakeSwap، وبدء معاملتين بلغ مجموعهما 15 مليون $SHELL إلى Bitget قبل 17 فبراير، ومعاملة واحدة بقيمة 10 ملايين $SHELL إلى Gate.

نظرة عامة على تدفقات $SHELL على السلسلة

يمكن اعتبار هذه التحويلات الضخمة بمثابة احتياجات صناعة السوق داخل بورصات Bitget وGate، وحقيقة أن مئات الآلاف من $SHELL تم نقلها إلى البورصات تحت عناوين مرتبطة بفريق المشروع في مناسبات متعددة ستثير حتمًا الشكوك حول المشروع في مجتمع التشفير.

باعتبارها رموزًا شهدت انخفاضًا حادًا بعد إدراجها على Binance، فمن المرجح أن يكون GPS وSHELL مجرد قمة جبل الجليد للعديد من الرموز التي تم التخلص منها من قبل صناع السوق. بعد الإعلان عن مراجعة Binance، كشف أحد مستخدمي المجتمع أن صانع السوق المسؤول عن الانهيار كان صانع سوق معروفًا في الصناعة، وأن حساب Binance ذي الصلة قد تم تجميده، في حين لم يتم الكشف عن عنوان صانع السوق على السلسلة بعد.

يكشف الوضع المذكور أعلاه بشكل أكبر عن التلاعب المحتمل والغموض في سوق العملات المشفرة الحالي، كما يسلط الضوء على القضية الأساسية المتمثلة في عدم وجود إشراف فعال وراء المشاريع المدرجة في البورصات المركزية.

الملخص

في هذه الورقة، اكتشفنا التلاعب المحتمل بالأسعار في سوق العملات المشفرة من خلال تحليل البيانات الموجودة على السلسلة. السبب وراء التركيز على البيانات الموجودة على السلسلة هو أن تقنية blockchain تتمتع بالشفافية وتوافر البيانات، في حين أن البورصات المركزية غير قادرة على توفير المعلومات الداخلية ذات الصلة للجمهور. تحليلنا لا يتضمن سوى الأنماط السلوكية للعناوين، وبالتالي فإن التحليل المذكور أعلاه وحده لا يكفي لإثبات وجود تلاعب بالسوق. ومع ذلك، إذا كان من الممكن دمج التحليلات على السلسلة مع المعلومات خارج السلسلة (مثل عمليات التدقيق الداخلي للبورصات)، فإن هذه التحليلات يمكن أن توفر بداية قيمة ودليلاً أقوى لإجراء تحقيقات أعمق. بالإضافة إلى ذلك، نذكّر المستخدمين بضرورة البقاء يقظين عند تداول الأصول المشفرة، ويجب عليهم تقييم المعلومات الأساسية للمشروع بعناية من زوايا متعددة ومحاولة اختيار المشاريع التي خضعت للتدقيق الصارم والمتوافقة.