المسار الجديد لفيلسوف العملة المشفرة

المؤلف: ليو شوارتز، مراسل مجلة Fortune؛ المترجم: لوفي، Foresight News

في أكتوبر 2022، قبل أسابيع فقط من انهيار FTX، جلس كريس ديكسون وكتب كتابًا عن العملات المشفرة. يريد صاحب رأس المال المغامر والمتفائل الأبدي مشاركة رؤية جديدة للتكنولوجيا التي يحبها.

يؤمن ديكسون، الذي أسس شركات ناشئة في الأيام الأولى للإنترنت قبل أن تستولي أمثال Google وFacebook على كل الثروات، باللامركزية في تقنية blockchain التي تعد بـ إعادة تنشيط المكونات المبكرة للإنترنت المفتوح.  

بحلول نهاية عام 2022، طغت هذه الرؤية على صناعة تهيمن عليها عقلية الكازينو ويحددها مجرمون مثل سام بانكمان فريد. بدا فشل FTX بمثابة نقطة تحول، وبالنسبة للعديد من المتفرجين، أصبحت العملة المشفرة مرادفة للاحتيال.

"اعتقدت أن هذا محبط للغاية، ثم شعرت بالأسف على نفسي،" أخبرني ديكسون أثناء تناول الإفطار الأسبوع الماضي. "ثم فكرت، يمكنني أن أنظر إلى هذه اللحظة على أنها لحظة محبطة، أو يمكنني أن أنظر إليها على أنها فرصة."

أمضى ديكسون عقودًا من العمل في مجال التكنولوجيا، بدءًا من رواد الأعمال الذين يبنون شركات ذكاء اصطناعي في مراحلها المبكرة، إلى مستثمر ملاك إلى شريك في a16z، التي أسسها عملاق رأس المال الاستثماري أندريسن هورويتز.

لم يسبق له أن شهد مثل هذا الاختلاف الحاد بين تصور الجمهور لمشروعه وفهمه الخاص. فكر في نفسه: "قد أحاول سد هذه الفجوة".

والنتيجة هي "اقرأ، اكتب ما تملكه"، وهو بيان حول فضائل العملة المشفرة لأولئك الذين ما زالوا يعتقدون أن تقنية blockchain ستفتح المستقبل لجيل من الإنترنت- أيها الأشخاص الأذكياء، قد يصبح تقاطعًا بين الكتاب المقدس وكتاب المساعدة الذاتية. ويعد الكتاب، الذي سينشر في 30 يناير/كانون الثاني، دفاعا واضحا عن صناعة كثيرا ما تتعرض للسخرية من قبل الغرباء.

يبلغ عمر ديكسون 52 عامًا فقط، لكنه أصبح رجل دولة كبير السن في مجال العملات المشفرة. ,

يعتقد أن blockchain ليس مجرد لعبة للمقامرة "بالصعود الرقمي" والأشخاص الذين يطلقون على أنفسهم اسم degens، بل يمكن أن يكون برنامجًا سياسيًا للغاية يمكن أن ينقذ الإنترنت من أسياد الشركات.

باعتباره رئيسًا للعملات المشفرة a16z، فإن ديكسون هو أكثر من مجرد مُنظِّر كرسي بذراعين. لديه حصة حقيقية في اللعبة، حيث جمع صندوقه 7.6 مليار دولار من المستثمرين. كتابه ليس مجرد أطروحة عن مستقبل الويب، ولكنه أيضًا دعوة واضحة لبقاء الصناعة.

الكاتدرائيات والأغورا

ينظر ديكسون إلى الإنترنت من منظور الشبكة، وليس فقط كيفية تواصل الأشخاص مع بعضهم البعض؛ ويشمل ذلك كيف تتفاعل التقنيات المختلفة لبناء البنية التحتية للشبكة كما نعرفها.

معظم ما نعتبره إنترنت اليوم تملكه وتسيطر عليه الشركات الكبرى. كل شيء من واتساب إلى جيميل إلى خدمات الحوسبة السحابية التي تشغلها يتم التحكم فيه من قبل حفنة من الشركات التي لا تملي كيفية عمل المنصات فحسب، بل تستحوذ أيضًا على كل الأرباح تقريبًا، مما يؤدي إلى تدمير كل شيء بدءًا من الصحف إلى وكالات السفر والعديد من الصناعات.

ليس هذا هو الحال دائمًا. لقد تصور المطورون الأوائل للإنترنت شبكة أكثر انفتاحا، تحكمها ديمقراطية، وتضع القرارات في أيدي الناس (أو على الأقل الأشخاص الذين اهتموا بالقدر الكافي للمشاركة).

لا تزال هذه الرؤية موجودة في مكونات الإنترنت الحديثة، مع بروتوكولات مثل SMTP، التي توحد اتصالات البريد الإلكتروني، وHTTP، التي ساعدت أجهزة الكمبيوتر على التواصل مع بعضها البعض . والوسيلة الأخرى هي نظام أسماء النطاقات (DNS)، الذي يسمح لنا بالوصول إلى صفحات الويب بأسماء يمكن للإنسان قراءتها، مثل موقع Fortune.com، بدلاً من سلسلة من الأرقام.

غالبًا ما تكون هذه البروتوكولات مجانية أو رخيصة جدًا للاستخدام، وتكون إما مفتوحة المصدر أو تحتفظ بها منظمات غير ربحية لا تبحث عن إدارة الربح. إن وجودها هو السبب الرئيسي وراء عدم سيطرة Google على البريد الإلكتروني، وعدم سيطرة Amazon على عناوين URL، وعدم سيطرة Microsoft على تصفح الويب.

قال لي ديكسون: "لطالما كرهت مايكروسوفت". يبدو هذا تصريحًا غريبًا من أحد أقوى الرجال في مجال التكنولوجيا، وخاصةً الشخص الذي يعمل في شركة رأس المال الاستثماري التي ضخت المليارات في شركات مثل Facebook وTwitter بالدولار الأمريكي، وساعدت في بناء الإنترنت الذي نعرفه اليوم.

على الرغم من ثروته وشعبيته، إلا أن ديكسون كان يتمتع بجو هادئ حوله. لقد اقترح أن نلتقي في أحد المطاعم. وكان مطعمه المفضل في تريبيكا مغلقاً، لذا وجدت مطعماً بالقرب من مكاتب فورتشن.

يأكل طبقًا من البيض والنقانق والبطاطس، ويبدو وكأنه أستاذ جامعي أكثر من كونه عملاق رأس المال الاستثماري، ويحب استخدام فقرة يجيب عليها أسئلة ذات كلمات طويلة، وترتفع نبرته عندما ينفعل لفكرة ما. لقد تحطمت شخصيته الأكاديمية عندما خرجنا إلى الخارج ورأينا سيارته السوداء ذات الدفع الرباعي وسائقه ينتظران.

مدون غزير الإنتاج

قال ديكسون نشأت مسيرته المهنية من حبه للبرمجيات مفتوحة المصدر، مثل نظام التشغيل يونكس. وهذا ما جذبه إلى blockchain.

وهو مدون غزير الإنتاج بدأ الكتابة عن مركزية الإنترنت في عام 2009 تقريبًا. وعلى وجه التحديد، أذهله تشبيه صاغه المبرمج إريك ريموند: الكاتدرائية والبازار. في نموذج الكاتدرائية، تقتصر البرمجيات بشكل صارم على دائرة داخلية من المطورين، الذين غالبًا ما تستخدمهم الشركة، والذين يمكنهم بناء هياكل معقدة وجميلة ليست مفتوحة للمساهمين الخارجيين. على النقيض من ذلك، فإن البازارات مفتوحة المصدر، ومزدحمة، وبدون ترتيب واضح، ولكنها نابضة بالحياة بسبب التعاون بين المساهمين.

في ذلك الوقت، كانت منصات مثل Twitter وFacebook تحاول ترسيخ نفسها كأسواق. إنهم يدعون المطورين لإنشاء تطبيقات على نظامهم الأساسي، وقد التزم تويتر بدعم RSS، وهو بروتوكول آخر مفتوح المصدر يسمح للمستخدمين بمتابعة مواقع الويب والمدونات المختلفة. ومع ذلك، يدرك ديكسون أنها تعمل بشكل أشبه بالكاتدرائيات. "المشكلة هي أن تويتر ليس منفتحًا حقًا،" كما كتب في إحدى المدونات في أكتوبر 2009. "في مرحلة ما، سوف يحتاج تويتر إلى جني الكثير من المال لتبرير تقييمه." p style="text-align: left;">وفي الوقت نفسه، في أكتوبر 2008، نشر ساتوشي ناكاموتو ورقة بيضاء تقدم البيتكوين للعالم. لم يكن ديكسون متحولًا على الفور. كانت حالات الاستخدام المتصورة للبيتكوين في مجال التمويل، حيث تصور ساتوشي ناكاموتو العملة المشفرة الأصلية كشكل جديد من المال، في حين كان ديكسون أكثر اهتمامًا ببروتوكولات البنية التحتية الأوسع. ومع ذلك، فهو يرى قيمة blockchain: نوع جديد من الشبكات ذات الملكية اللامركزية، يديرها المشاركون، وتديرها البرمجيات.

كان تأثير ديكسون محدودًا خلال السنوات التي قضاها كمستثمر ملاك. وفي عام 2012، انضم إلى a16z وVenture Capital Alliance. قال لي: "السبب الوحيد الذي جعلني أرغب في الانضمام إلى إحدى شركات رأس المال الاستثماري هو أنني أستطيع التقدم ومحاولة اكتشاف حركة الكمبيوتر الجديدة".قال لي.

لا يزال من غير المعروف ما إذا كانت blockchain ستصبح المستقبل. كان رهان ديكسون الأول هو بورصة العملات المشفرة Coinbase، التي تم إطلاقها في عام 2013، لكنه استثمر أيضًا في شركة الواقع الافتراضي Oculus (التي استحوذت عليها شركة Meta لاحقًا) وشركة Airware الناشئة للطائرات بدون طيار (التي انهارت في عام 2018).

ويتوقع أن تتطور عملة البيتكوين بطريقة تسمح لمطوري البرامج بإضافة ميزات جديدة وتوسيع حالات استخدام blockchain. لم يفعل فريق Bitcoin هذا أبدًا. وبدلاً من ذلك، تم إطلاق سلسلة كتل جديدة تسمى إيثريوم في عام 2015، ووعدت بالسماح للمطورين بإنشاء أي شكل من أشكال التطبيقات اللامركزية. وبعد ثلاث سنوات، أطلقت a16z أول صندوق خاص بها خاص بالعملات المشفرة، بقيادة ديكسون.  

"نسبة عالية من السكر"

إن ادعاءات ديكسون بشأن blockchain بسيطة، وعنوان كتابه الجديد يشرح بالتفصيل هذا ملخص أنيق. لقد مكننا العصر الأول للإنترنت، مدفوعًا بالبروتوكولات والابتكارات المبكرة مثل متصفحات الويب، من استهلاك (قراءة) المعلومات. أما العصر الثاني، الذي قادته شركات مثل Facebook وApple، فقد مكننا من إنشاء (كتابة) المحتوى الخاص بنا. أما العصر الثالث، الذي يقوده blockchain، فسوف يسمح لنا بالتحكم في العملية برمتها من اتخاذ القرار إلى الحصاد.

على سبيل المثال، ستسمح منصات الوسائط الاجتماعية اللامركزية للمستخدمين بالتصويت على الإشراف على المحتوى والحفاظ على التعليمات البرمجية مفتوحة المصدر لتشكيل نظام بيئي نابض بالحياة لتطبيقات الطرف الثالث. لا تذهب إيرادات الإعلانات إلى المنصة، ويمكن للمستخدمين فعليًا تحقيق الدخل من محتواهم، ويقوم نظام الرمز المميز بتوزيع الإيرادات ويقوم بواجب مزدوج كآلية حوكمة.

هذا عالم رائع يستحق أن نتخيله، ولكن بعد مرور 15 عامًا على ميلاد عملة البيتكوين، فإن مثل هذا العالم لم يصبح حقيقة بعد. ليس بسبب عدم المحاولة. هناك العديد من مشاريع العملات المشفرة الاستهلاكية، وقد تم استثمار مليارات الدولارات من رأس المال لجعلها شائعة. ومع ذلك، لا تزال العملات المشفرة لم تحظى بلحظة "ChatGPT".

هناك لازمة شائعة في مجال العملات المشفرة وهي أننا في المراحل الأولى من عصر الإنترنت الذي استغرق عقودًا من الزمن. نُشرت أول ورقة بحثية عن الشبكات العصبية الاصطناعية في عام 1943، أي قبل 75 عامًا من تقديم ChatGPT. يعترف ديكسون بأنه غالبًا ما يلتقط الاتجاهات في وقت مبكر جدًا. أسس أول شركة للذكاء الاصطناعي في عام 2009، لكنه باعها في النهاية إلى موقع eBay بسبب اختناقات فنية.

يؤمن ديكسون إيمانًا راسخًا بـ "التكافؤ الوظيفي"، مما يعني أن تطبيقات العملات المشفرة لن تصبح شائعة إلا إذا كانت بنفس جودة منافسيها غير المتخصصين في مجال blockchain. لا يزال هذا اليوم يبدو بعيدًا بسبب بطء أوقات المعالجة في blockchain، والرسوم المرتفعة، والمشكلات الأمنية طويلة الأمد. وقال: "كم عدد التطبيقات القاتلة التي يمكنك إنشاؤها عندما تكون تكلفة المعاملة 10 دولارات". ومع ذلك، قال ديكسون إنه في ظل "سيناريو متفائل"، ستكون قوة الحوسبة الخاصة ببلوكتشين كافية للأشهر الـ 12 المقبلة.

وفي الوقت نفسه، فإن النشاط الشائع الوحيد في العملات المشفرة هو المضاربة، بدءًا من الحماس الأخير لصناديق Bitcoin ETFs وحتى كازينوهات الأصول المشفرة مثل FTX.

قالت لي ماري كاثرين لادر، الرئيس التنفيذي للعمليات في شركة محفظة a16z Uniswap Labs: "لا يمكن للناس إلا أن يتحدثوا عن السعر". قوة سحرية طبيعية. ."

وصف ديكسون جنون المضاربة على العملات المشفرة بأنه "ارتفاع السكر". وهذا لا يعطي المساحة صورة سيئة ويزاحم المستخدمين فحسب، بل يترك أيضًا شركات محفظته تحاول بناء بنية تحتية غير جذابة. قال لي: "سوف تسمع الناس يسيرون في الشارع وهم يقولون: مرحبًا، انضم إلى بونك"، في إشارة إلى عملة الميم كوين التي تم الترويج لها حديثًا على سلسلة سولانا blockchain. "الناس مهتمون عمومًا بهذه الأمور."

ردًا على ذلك، تولى ديكسون دورًا غير عادي كصاحب رأس مال مغامر، حيث أمضى الكثير من الوقت في واشنطن للضغط من أجل اللوائح قوانين جديدة للعملات المشفرة. مثل كثيرين في الصناعة، يعتقد أن هيئة الأوراق المالية والبورصة تخنق الابتكار من خلال ملاحقة الرموز المميزة التي توفر المرافق مثل Solana والشركات المحلية مثل Coinbase بينما تسمح للعملات غير المرغوب فيها والبورصات الخارجية بالازدهار.

قامت شركة a16z crypto بتعيين موظفين تنظيميين سابقين، وكان ديكسون نفسه أحد المتبرعين. وتُظهر البيانات العامة من OpenSecrets أنه قدم مساهمات لأكثر من اثني عشر معارضًا. أعضاء الكونجرس الصديقون للعملات المشفرة يتبرعون. قال لي أسطورة رأس المال الاستثماري رون كونواي، وهو صديق قديم لديكسون: "إن الاجتماع مع المشرعين مهمة صعبة ومملة". "معظم شركات رأس المال الاستثماري تتجنب هذا النشاط."

أخبرني المؤسس المشارك لـ a16z، بن هورويتز، أنه بعد رؤية شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Meta بعد عرض التأثير وفي واشنطن، قررت الشركة ممارسة الضغط. قال لي: "إن هذه الشركات القوية ذات المنتجات الاحتكارية تنشط للغاية في واشنطن". "بدون وجود أي شخص يمثل شركات التكنولوجيا الصغيرة، سنكون مقيدين بالتنظيم وسيتباطأ الابتكار بشكل كبير."

فيل الغرفة

إن المفارقة المتمثلة في صعود a16z إلى عرش الويب اللامركزي لم تغب عن ديكسون. ومن خلال الاستثمارات في شركات مثل Airbnb وFacebook وTwitter، ساعدت شركة رأس المال الاستثماري في الدخول في عصر الإنترنت المملوك للشركات والذي يناشدنا ديكسون الآن أن نهرب منه. قال ديكسون:

"اعتقدت أنها ستكون أكثر لامركزية، لكنني كنت مخطئًا. لم نكن نعرف ولم نرغب في إنشاء صندوق استثمار في نظام يحتضر لأنه ستكون هناك أربع شركات تتحكم في الإنترنت."

وفقًا لتقدير هورويتز، توقفت a16z بشكل أساسي عن الرهان على Web2، وحتى في صناديق العملات المشفرة الخاصة بها. لم تعد أيضًا تراهن على Web2، باستثناء تطبيق مشاركة الصور BeReal (لم يذكر أن الشركة ساهمت أيضًا بمبلغ 400 مليون دولار لمساعدة Elon Musk في الاستحواذ على Twitter في عام 2022.). "هذا هو جمال كونك صاحب رأس مال مغامر،" هورويتز، "يمكنك القيام بالكثير من الاستثمارات."

بينما يمكن لرأس المال الاستثماري تنويع رهاناتك، عندما يتعلق الأمر بالنسبة للعملات المشفرة، فإن مشاركة شركات رأس المال الاستثماري الكبيرة لا تزال تثير مخاوف من أنها قد تقوض مهمة blockchain المتمثلة في اللامركزية. مثل شركات رأس المال الاستثماري الأخرى العاملة في مجال العملات المشفرة، غالبًا ما تتلقى a16z الرموز المميزة لاستثماراتها بدلاً من الأسهم التقليدية، مما يعني أنه يمكن أن يكون لها تأثير كبير على إدارة المشروع.

أثار هذا القلق جدلاً، مثل دعم a16z لاقتراح Uniswap الذي لا يحظى بشعبية لاستخدام شركة محفظة أخرى، LayerZero، كبنية أساسية أساسية، في حين أنها ليست منافسًا اسمه Wormhole. على الرغم من أن a16z حاولت صرف الانتقادات من خلال القول بأنها وزعت الرموز على الأندية الطلابية والمنظمات غير الربحية، إلا أن الأصوليين الغاضبين على تويتر اتهموا الشركة بأنها المالك الفعلي لـ Uniswap، البروتوكول المفتوح ظاهريًا.

قالت لادر، التي تعمل في Uniswap Labs، المنفصلة تقنيًا عن بروتوكول Uniswap، إنها لن تناقش قضايا الحوكمة مع ديكسون. ومع ذلك، فقد زعمت أن اللامركزية ليست ضمانة للتوزيع المتساوي للملكية، ولكنها مؤشر على "الوصول العادل والمفتوح".

هناك مشكلة أخرى تعاني منها شركات رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة وهي الميل إلى التخلص من الرموز المميزة لتحقيق مكاسب قصيرة المدى. في رأس المال الاستثماري التقليدي، تحتفظ الشركة بالاستثمار لسنوات عديدة حتى يتم الخروج من خلال الاكتتاب العام أو الاستحواذ. في العملات المشفرة، تكون فترة استحقاق الرموز المميزة سنة واحدة فقط.

قال أوميد مالكان، الأستاذ المساعد في كلية كولومبيا للأعمال: "إذا كنت صاحب رأسمال مغامر في مجال العملات المشفرة، فإن التزامك هو صرف الأموال كما يلي: في أقرب وقت ممكن." "هذا التصميم سيء للغاية بالنسبة لاستمرارية معظم مشاريع العملات المشفرة على المدى الطويل." واعترف ديكسون بأن العديد من شركات رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة تركز بشكل أكبر على التحوط، فهي تعمل كصندوق، لكنه قال إنه يدعم استراتيجية أطول فترة القفل. حتى أنه ساعد في تقديم مثل هذا البند في تشريعات العملة المشفرة المقترحة. قال لي: "إن الحوافز قصيرة الأجل أمر خطير للغاية". وفقًا لمتحدث باسم a16z، لا يزال صندوق العملات المشفرة الخاص بهم يحتفظ بـ 94% من جميع الرموز المميزة التي اشتراها في معاملات السوق الخاصة.

بالنسبة لديكسون، السؤال الأكثر وجوديًا هو ما إذا كانت مشاريع العملات المشفرة تتطلب رأس مال استثماري والتوقعات التي تأتي معه. وهو يراهن على أن المستفيدين من تمويل a16z لن يكونوا الأساس للجيل القادم من الإنترنت فحسب، بل سيحصدون أيضًا مليارات الدولارات.  

عندما سألت هورويتز، قارن المقامرة بنظام DNS. وبدلاً من الاستثمار بشكل مباشر في المرافق، فإنهم يستثمرون في الرموز المميزة - تمامًا مثل شركات رأس المال الاستثماري التي تشتري أجزاء كبيرة من عناوين URL في الأيام الأولى للويب. وقال "في الواقع لا أعتقد أن هناك توتراً هناك".

يعتقد الباحث مالكان أن الاتجاهات الحديثة تشير إلى عكس ذلك، خاصة أن شركات رأس المال الاستثماري تستثمر عادة في المؤسسات والمختبرات والرموز والبروتوكولات. لكن المشاريع الناجحة، مثل بيتكوين وإيثريوم، تتطلب رأس مال ضئيل للغاية. قال لي: "في العملات المشفرة، يمكنك القول تقريبًا أن هناك علاقة سلبية قوية جدًا بين النجاح ومبلغ الأموال التي تجمعها". "لا يتعلق الأمر فقط بالنجاح كمشروع - عليك أن تتصرف كشركة تبلغ قيمتها مليار دولار."

على الرغم من أن ديكسون قال، فإن تمثيل العملات المعدنية هو أمر وهي وسيلة لدفع المشاركة من خلال المضاربة الصحية (مثل ملكية المنازل)، ولكن من الممكن أيضا بسهولة إعادة إنتاج الحوافز الضارة الموجهة نحو الربح والتي تبني الإنترنت الحالي لدينا.

Axie Infinity الذي يعمل بنظام a16z هو مشروع تشفير استهلاكي رائد يحفز الاقتصاد البديل الملتوي في نصف الكرة الجنوبي، حيث يستثمر الموظفون مدخراتهم في اللعبة واستخدامها كوظيفة ثانية. ربما كان نجاح اللعبة قصير الأمد بمثابة تجربة فاشلة، لكنها ما زالت تعطينا لمحة عما قد يجلبه المستقبل المدعوم بالمغامرة والذي تقوده تقنية blockchain.

في الوقت الحالي، يعد هذا سؤالًا نظريًا، حيث بالكاد يظهر SBF في مراجعاتنا وتجد صناعة العملات المشفرة موطئ قدم لها. من المعروف أن ديكسون خجول من الصحافة، ومع "اقرأ واكتب بنفسك"، يخرج من الظل، مستعدًا لتولي عباءة القائد وصياغة طريق للمضي قدمًا في صناعته وغير المؤمنين على حدٍ سواء. قد لا تجعله أمتعة a16z رسولًا مثاليًا، لكنه على الأقل رسول مقنع.

قال ديكسون: "إذا تمكنا من إنجاح الأمر، فستبدو فرصة كبيرة حقًا لأنها غير بديهية للغاية". "بالمناسبة، هذا هي الطريقة التي تجني بها المال."