لقد وصلت الخلافات إلى أخطر لحظاتها مرة أخرى، ابحث عن الخيار الأفضل

المؤلف: Zixi.eth, Twitter@Zixi41620514

لقد أنتجنا مؤخرًا مادة على المستوى الكلي. في الآونة الأخيرة، في صناعة blockchain، وصلت إلى وقت مشابه لنهاية 22 ديسمبر عندما تم تحديد الاتجاه العام للاستثمار الأولي والثانوي. في الوقت الحالي، يعتبر أداء جميع الرموز باستثناء BTC وSolana متوسطًا نسبيًا، واستجابة السوق فاترة، معتقدة أن السوق الصاعدة قد تكون قد انتهت. لكننا مازلنا متفائلين نسبيًا بشأن وضع السوق في النصف الثاني من هذا العام والعام المقبل. هذا النوع من الأسواق الذي يحتوي على أشد الفروق الطويلة والقصيرة، سواء كان المستوى الأول أو المستوى الثاني، هو الوقت الأكثر ربحية طالما أنك تسير في الاتجاه الصحيح.

لذلك، سأعرض أولاً وجهات نظرنا الأساسية حول السوق، وسأقدم أيضًا بعض الآراء حول الرموز الأربعة السائدة.

TL:DR:

1 سبتمبر، سواء كان الأمر يتعلق بالسياسات التنظيمية لهيئة الأوراق المالية والبورصات أو دعم ترامب للعملات المشفرة، من المنظور الاقتصادي والسياسي للولايات المتحدة، فإن ذلك يمثل فائدة كبيرة لسوق العملات المشفرة.

2. على غرار الدورتين الماضيتين، فإن السوق الصاعدة الحالية هي المرحلة الأولى، أي أن Bitcoin تقود الارتفاع وبيتكوين الحصة السوقية ارتفع المعدل، وانخفضت حصة Shansaicoin في السوق بشكل ملحوظ. وقد يستمر هذا لعدة أشهر أخرى. في العام المقبل ستكون المرحلة الثانية من السوق الصاعدة بقيادة العملات البديلة. (انظر الصورة)

3. لا يزال الاحتفاظ بـ BTC هو الخيار الأفضل في الأشهر الستة الماضية، ولكن يمكن الاستمرار فيه النصف الثاني من هذا العام فكر في استبداله بـ ETH أو Solana. منذ اعتماد مؤسسة التدريب الأوروبية، قامت مؤسسة التدريب الأوروبية بزيادة ممتلكاتها البالغة 303000 بيتكوين في غضون نصف عام، حيث تمتلك إجمالي 950000 بيتكوين، وهو ما يمثل 4.5٪ من إجمالي البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لـ BTOEcosystem، في الأشهر الستة الماضية، نعتقد أنه من الصحيح التركيز فقط على تطوير كيفية إدارة حاملي BTC غير الموثوق بهم وتحرير سيولة الأسر الكبيرة ويمكن رؤية ذلك في بيانات SolvProtocol.

4. ETH مناسب جدًا لبناء مركز في النصف الثاني من هذا العام. بعد أن تبدأ ETH التداول في بورصة ناسداك في 23 يوليو من هذا العام، ستكرر عملية بيع BTC بالتدرج الرمادي في بداية هذا العام، وقد تستمر عملية البيع من نصف شهر إلى شهر حتى يتمكن السوق من اللحاق درجة البيع. بمجرد الوصول إلى هذه النقطة الحرجة، فهذا هو الوقت المناسب جدًا لفتح مركز. نوصي بالانتباه إلى سعر صرف BTC/ETH في النصف الثاني من هذا العام بمجرد انتهاء صافي التدفق الخارجي للتدرج الرمادي، فقد حان الوقت لبناء مركز (يشير المنطق إلى نهاية صافي التدفق الخارجي للبيتكوين في فبراير من هذا العام. ، وعملية BTC ترتفع بنسبة 20٪ -30٪ في شهر واحد).

5. ما زلنا متفائلين بشأن Solana على المدى الطويل. هناك منتجات ساخنة كل ثلاثة أشهر. أولئك الذين لديهم البضائع لا تزال اليد تمسك بها بقوة إذا كنت ترغب في البيع، وإذا كانت البضائع غير متوفرة، فيمكنك التفكير في فتح مركز بسعر منخفض، فإن قدرات البناء البيئي 2C قوية حقًا. تم حل تصفية FTX بشكل مثالي في النصف الأول من هذا العام، وكان سعر التكلفة 80 دولارًا والسعر الحالي هو 170-180 دولارًا، وقد بدأ الآن في الفتح. هذا هو القرار الصحيح الذي اتخذناه في OTC الثانوي في النصف الأول من السنة. بالإضافة إلى ذلك، تم أيضًا تقديم SolanaETF ومن المتوقع أن تحرز تقدمًا في العام المقبل. كما أبطلت هيئة الأوراق المالية والبورصة حكمًا ضد سولانا بأنها تعتبر أوراقًا مالية. بعد DePIN الشهير لشركة Solanaecosystem في نهاية العام الماضي، أطلقت هذا العام منتجًا شائعًا آخر، وهو Pump.fun (عملة ميمي شاملة + كازينو)، بإيرادات يومية تبلغ مليون دولار أمريكي وإيرادات نصف سنوية تبلغ 80 مليون دولار أمريكي .

6. نحن متفائلون على المدى القصير والمتوسط، ولكننا بحاجة إلى مراقبته على المدى الطويل. ما زلت حذرًا جدًا بشأن OTC بالسعر الحالي، لكن يمكنني التفكير في شرائه مباشرة على الفور. مع Ton، لدينا فرصة لكسب المال، ولكن مع Tonecosystem فرصتنا صغيرة نسبيًا

1.تأتي الأموال الموجودة في دائرة العملة من مجمع رأس المال في السوق المالية< /strong>

في ظل سيطرة الاقتصاد الكلي، مثل التخفيضات الهائلة في أسعار الفائدة وطباعة الأموال، سوف تتدفق هذه الأموال بشكل طبيعي إلى سوق التداول. منذ بداية عام 2020، ارتبط سوق العملات المشفرة بشكل إيجابي للغاية بالأسهم الأمريكية. منذ بداية عام 2021، نمت صناعة العملات المشفرة لتصبح صناعة تبلغ قيمتها تريليون دولار، وترتبط ارتباطًا وثيقًا بأسعار الفائدة الكلية. وفي دورة 17-20 سنة، لا يرتبط الأمر بأسعار الفائدة لأن المقياس صغير جدًا. يمكن قياس كمية الأموال الساخنة في السوق من خلال كمية العملات المعدنية المستقرة المسكوكة. وفي نهاية عام 2021، وصل عدد العملات المستقرة في السوق بأكمله إلى 162 مليار دولار أمريكي. وحتى بعد نصف عام من الزخم المتزايد، لا يزال العدد المستقر 150 مليار دولار أمريكي فقط.

ثانيًا. سجل المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي غير المعدل موسميًا 3.0% في يونيو، وهو أقل بكثير من توقعات السوق البالغة 3.1% وانخفض بشكل حاد إلى أدنى مستوى منذ يونيو من العام الماضي.

سجل المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين غير المعدل موسميًا في الولايات المتحدة 3.0% في يونيو، وهو أقل بكثير من توقعات السوق البالغة 3.1%، وانخفض بشكل حاد إلى 3.0%. أدنى مستوى منذ مستوى يونيو من العام الماضي. وسجل المعدل الشهري لمؤشر أسعار المستهلكين المعدل موسميا في يونيو -0.1%، وهي أول قيمة سلبية منذ مايو 2020. ويراهن السوق على أن احتمال خفض سعر الفائدة في سبتمبر قد وصل إلى 90%+. وفقًا للمواد الكلية لـ CICC، فإن هذه الجولة من تخفيضات أسعار الفائدة تهدف أساسًا إلى إعادة أسعار الفائدة إلى مستوى محايد، ويعتقد المحللون الكليون أن سعر الفائدة المعقول على السندات الأمريكية هو 4٪، وهو ما يتوافق مع خفض سعر الفائدة بمقدار 100-125 نقطة أساس. وينبغي أن يكون الوقت المناسب لهذه الجولة من القياس هو عام 2019.

3. بعد حادثة إطلاق النار، وصلت احتمالية انتخاب ترامب رئيسًا إلى 60%+ وفقًا لبوليماركت.

لا تزال السياسة النقدية لترامب في ولايته الثانية تسعى إلى تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة وتوسيع الميزانية العمومية، مما أدى إلى زيادة في عادةً ما يكون معدل التضخم إيجابيًا كبيرًا لسوق العملات المشفرة وسوق الأسهم الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، يعارض ترامب صناعة الطاقة الجديدة ويدافع عن تعزيز صناعة الطاقة التقليدية. وفي الوقت الحالي، يعد التعدين مستهلكًا رئيسيًا للطاقة التقليدية، ولهذا السبب فهو قلق للغاية بشأن القدرة الإنتاجية للبيتكوين - فهو يريد أن تكون كل البيتكوين في المستقبل. يتم سكها في الولايات المتحدة

احتقر ترامب العملات المشفرة في عام 2019 ولم يكن لديه فهم أساسي لهذه الصناعة. وفي ديسمبر 2022، أصدر بطاقة NFT الخاصة به. بدأت في الاحتفاظ بمراكز العملات المشفرة في عام 2024، بأصول تتجاوز 10 ملايين دولار، بما في ذلك 3.5 مليون دولار من TRUMP (meme)، و3 ملايين دولار من ETH وبعض العملات المعدنية meme. في مؤتمر بيتكوين في ناشفيل، ألقى ترامب خطابًا مثيرًا للغاية (odaily.news/post/5197170). إن مدى إمكانية تحقيق المحتوى الداخلي هو مسألة رأي.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك إلقاء نظرة على السلسلة الأخيرة من مواقف هيئة الأوراق المالية والبورصات بشكل عام، فهي متفائلة نسبيًا.

4. وصلت القيمة السوقية للعملات المستقرة إلى الحد الأدنى من القيمة السوقية المتداولة لهذه الدورة البالغة 121.1 مليار دولار أمريكي في 2 أكتوبر 2023

والآن انتعشت قيمتها لتصل إلى 155.8 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 28%، مما يعني أن 34.7 مليار دولار أمريكي قد تدفقت بالفعل إلى السوق. أدى تدفق 34.7 مليار دولار أمريكي فقط إلى:

1. نمت عملة البيتكوين من 545 مليار دولار أمريكي إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي اليوم، بزيادة قدرها 120% (وليس فقط). العملات المستقرة للتدفقات، بالإضافة إلى عدد كبير من مشتريات صناديق الاستثمار المتداولة)

2. كان أداء ETH هو الأضعف، حيث ارتفع من 208 مليار إلى 390 مليار دولار أمريكي، وهي زيادة بنسبة 87%