التخفيض الكبير في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، هل سوق العملات المشفرة جاهز للارتفاع؟

تأليف: 1912212.eth، فورسايت نيوز

بعد 4 سنوات، أخيرًا أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن التخفيض الأول لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه هذا الصباح. بعد الإعلان عن قرار سعر الفائدة المنخفض منذ فترة طويلة، شهد سوق العملات المشفرة مرة أخرى تقلبات كبيرة. ارتفعت عملة البيتكوين من 59000 دولار أمريكي إلى أكثر من 62000 دولار أمريكي، وارتفعت عملة إيثريوم من 2200 دولار أمريكي إلى أكثر من 2400 دولار أمريكي، واستفادت العملات البديلة أيضًا من تعزيز السوق وحققت مكاسب جيدة في SEI بنسبة 22٪، متجاوزة 0.34 دولار أمريكي، وارتفعت BLUR بنسبة 17٪. كسر فوق 0.2 دولار.

وفقًا لبيانات coingrass، قامت الشبكة بأكملها بتصفية 199 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، منها 123 مليون دولار من المراكز القصيرة.

انطلاقًا من تاريخ الدورة الأخيرة، في سبتمبر 2019، بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن أول خفض لسعر الفائدة منذ سنوات عديدة، لم تتأثر BTC بالأزمة. وبدلاً من ذلك، انتهى الرسم البياني بانخفاض بنسبة 13.54%، من أكثر من 10000 دولار إلى حوالي 8300 دولار. بعد هذا التخفيض في أسعار الفائدة، هل سيكرر سوق العملات المشفرة التاريخ مرة أخرى، أم أنه على وشك أن يشهد ارتفاعًا مع تحسن السيولة؟

سيواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة خلال الأشهر القليلة المقبلة

هذه الفائدة إن خفض سعر الفائدة يتجاوز بكثير التوقعات المتفق عليها في السوق، حيث قام بخفض أسعار الفائدة بشكل مباشر بمقدار 50 نقطة أساس إلى 25 نقطة أساس المقدرة. وأكد باول في المؤتمر الصحفي أنه لا يعتقد أن التخفيض الحاد في سعر الفائدة يشير إلى أن الركود الاقتصادي الأمريكي يقترب، ولا يعني أن سوق العمل على وشك الانهيار، بل إن خفض سعر الفائدة هو أكثر من مجرد إجراء وقائي اتخاذ إجراءات للحفاظ على الوضع الراهن للاقتصاد وسوق العمل.

بعد أن يهدأ الغبار، تتوقع السوق عمومًا استمرار خفض أسعار الفائدة في نوفمبر وديسمبر. ومن المتوقع أن يتم تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 70 نقطة أساس أخرى خلال العام. تشير المخططات النقطية المنشورة إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى خلال العام.

يشعر السوق عمومًا بالقلق من أن احتمال حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة يتضاءل، وأن احتمال الهبوط الناعم يتزايد.

سيكون لخفض أسعار الفائدة فوائد مستمرة للأصول الخطرة. على الرغم من أنه قد لا يكون فعالاً على الفور، إلا أنه مع مرور الوقت واستمرار تخفيضات أسعار الفائدة، تبدأ سيولة السوق بالتدفق من السندات والبنوك وما إلى ذلك إلى الأسهم والعملات المشفرة والأسواق الأخرى.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة في أوائل نوفمبر من هذا العام ستجلب أيضًا صدمات قصيرة المدى لسوق التشفير بعد الإعلان عن النتائج رسميًا سينتظر السوق ويرى أن الأموال الأجنبية قد تبدأ في ضخها بشكل مستمر في سوق العملات المشفرة.

لا يزال حجم التداول الحالي في السوق الفورية في حالة تباطؤ، مع تقلبات إجمالية تبلغ حوالي 60 مليار دولار أمريكي. وإذا وضعنا جانباً التقلبات المفاجئة القصيرة الأمد الناجمة عن أحداث كلية خاصة، فإن السيولة في السوق تظل متواضعة.

أصبحت عملة البيتكوين بشكل متزايد أحد الأصول الكلية التي تعكس الاتجاهات الاقتصادية العامة. مع استمرار ضخ السيولة في السوق، قد يبتعد سوق العملات المشفرة عن الكآبة.

لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية تشهد تدفقات واردة صافية

اعتبارًا من 17 سبتمبر، لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية وقد جمعت مؤسسة التدريب الأوروبية صافي تدفقات إجمالية بلغت 17.5 مليار دولار أمريكي. انتهت الأيام الثمانية المتتالية من صافي التدفقات الخارجة من أواخر أغسطس إلى أوائل سبتمبر. بدءًا من 12 سبتمبر، حققت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين أربعة أيام متتالية من صافي التدفقات الداخلة.

BTC Spot ETF عندما تستمر التدفقات الصافية، يميل سعر البيتكوين إلى الاستقرار والارتفاع. وبمجرد وجود تدفقات كبيرة مستمرة إلى الخارج، فغالبًا ما يؤدي ذلك إلى انخفاض سعر العملة.

في الوقت الحاضر، بعد أن شهد السوق اتجاهًا هبوطيًا طويل المدى في أسعار العملات، تعافت ثقة صناديق OTC تدريجيًا، ولا تزال تقوم بالشراء والتداول شراء.

لا تزال القيمة السوقية للعملات المستقرة في ارتفاع

ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية لـ USDT من 117 وارتفعت قيمة الدولار الأمريكي إلى 118.7 مليار دولار أمريكي في الشهر الماضي، مع تدفقات بلغت حوالي 1.7 مليار دولار أمريكي. إذا تم حسابها من إجمالي القيمة السوقية البالغة 104.7 مليار دولار أمريكي في أبريل من هذا العام، فإن القيمة السوقية لـ USDT لا تزال ترتفع بقوة مع تدفق داخلي قدره 14 مليار دولار أمريكي خلال فترة الدمج والانخفاض الشاملة لسوق العملات المشفرة.

ارتفعت القيمة السوقية لعملة USDC، وهي عملة مستقرة رئيسية أخرى، من 34.4 مليار دولار أمريكي في نهاية أغسطس إلى 35.5 مليار دولار أمريكي، مع تدفق داخلي قدره 1.1 مليار دولار أمريكي في أقل من شهر.

وصلت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة المدعومة بالعملة القانونية أيضًا إلى مستوى قياسي ولا تزال في ارتفاع.

يعد شهر أكتوبر شهرًا قويًا تاريخيًا

الشيء المثير للاهتمام في سوق العملات المشفرة هو أنه، كما هو الحال مع بعض الأسهم، وما إلى ذلك، ستكون هناك اتجاهات موسمية. على سبيل المثال، يكون أداء السوق ضعيفًا بشكل عام في فصل الصيف، ولكنه يؤدي أداءً جيدًا في نهاية وبداية العام. في السنوات التسع الماضية، حققت عملة البيتكوين عوائد إيجابية قوية من عام 2015 إلى عام 2023، باستثناء أكتوبر 2018، عندما انخفضت بسبب السوق الهابطة.

في النصف الثاني من عام 2023، ارتفعت عملة البيتكوين منذ أكتوبر، إلى جانب توقع الموافقة على صندوق البيتكوين المتداول في البورصة، وبالتالي بدء سوق صاعدة.

عرض السوق

العملات المشفرة KOL لارك ديفيس: 2025 سيكون العام ذروة الدورة، يجب عليك البيع في الوقت المناسب

أحدث فيديو تم إصداره بواسطة KOL Lark Davis للعملات المشفرة على YouTube مع 500000 معجب على 9 سبتمبر ذكر الفيديو أن عام 2025 سيكون ذروة هذه الدورة، ويجب عليك البيع والمغادرة بحلول ذلك الوقت. ويقدم الأساس المنطقي التالي لهذه الحجة: من المتوقع أن تبلغ دورة السيولة العالمية ذروتها في عام 2025 ثم تبدأ في الانحدار. وتستمر الدورة الائتمانية في الصين نحو أربع سنوات، وقد يكون عام 2025 فترة الذروة للائتمان في الصين. وفي الوقت الحالي، تتمتع السندات قصيرة الأجل بعائدات أعلى من السندات طويلة الأجل، لكن منحنى العائد يعود تدريجياً إلى وضعه الطبيعي، مما قد يشير إلى تحول في الدورة الاقتصادية. ونتيجة لذلك، يعتقد أنه قد يكون هناك اضطراب كبير في السوق في عام 2025، يليه سوق هابطة.

Glassnode: يمر سوق البيتكوين بفترة ركود، ويظهر كل من العرض والطلب علامات عدم النشاط

أصدرت Glassnode، وهي منظمة لأبحاث بيانات سوق العملات المشفرة، مقالًا يفيد بأن سوق البيتكوين يشهد حاليًا فترة من الركود، حيث يظهر كل من العرض والطلب علامات عدم النشاط. على مدى الشهرين الماضيين، بلغت القيمة السوقية الحقيقية للبيتكوين ذروتها واستقرت عند 622 مليار دولار. وهذا يدل على أن معظم العملات التي يتم تداولها قريبة من سعر الاستحواذ الأصلي. انخفضت المكاسب والخسائر المحققة بشكل كبير منذ أعلى مستوياتها على الإطلاق في مارس، مما يعني أن ضغط المشتري الإجمالي قد تراجع في النطاق السعري الحالي.

Hyblock Capital: سوق البيتكوين مرهق للغاية، مما قد يشير إلى ارتفاع سعر البيتكوين

قال المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Hyblock Capital Shubh Verma في مقابلة سابقة مع CoinDesk: "من خلال تحليل دفتر الطلبات الفورية الشامل، لا سيما أن عمق دفتر الطلبات الفورية هو 0%-1% و1 %- 5% من دفاتر الطلبات، نجد أن سيولة دفتر الطلبات المنخفضة غالبًا ما تتزامن مع قيعان السوق يمكن أن تكون مستويات دفتر الطلبات المنخفضة هذه مؤشرًا مبكرًا على انعكاس السعر، وغالبًا ما يسبق الاتجاه الصعودي.