الكاتب: Revc, Golden Finance
انخفض السعر الفوري للذهب بمقدار 43.50 دولارًا أمريكيًا، أو 1.56%، يوم الخميس (31 أكتوبر)، بعد أن وصل إلى مستوى قياسي كشف عن تقلبات نفور المستثمرين من المخاطرة. أثناء تصحيح الذهب، شهدت سوق العملات المشفرة والأسهم الأمريكية أيضًا درجات متفاوتة من الصدمة، مما يعكس عدم يقين المستثمرين بشأن الاتجاه الاقتصادي المستقبلي.
الذهب: هبوط من مستويات مرتفعة جديدة
بلغ سعر الذهب ذات مرة 2,790.11 دولارًا للأونصة في ذلك اليوم، مسجلاً مستوى قياسيًا مرتفعًا. ومع ذلك، وبسبب صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، اختار المستثمرون جني الأرباح عند مستويات عالية، مما تسبب في انخفاض أسعار الذهب بسرعة. سجل الذهب أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ يوليو، مما يعكس الضغط على السوق من بيانات التوظيف القوية ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وفقًا لتحليل بلومبرج. تشير البيانات إلى أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 2.7% على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، وهو ما لم يتغير عن القيمة السابقة وتجاوز النسبة المتوقعة البالغة 2.6%. هذا المستوى من التضخم يغذي التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتوقف عن خفض أسعار الفائدة.
وقال بيتر كارديلو، كبير اقتصاديي السوق في Spartan Capital Securities، إن البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الخميس عززت توقعات السوق لارتفاع التضخم في المستقبل، مما تسبب في انخفاض قصير في الطلب على الذهب كأصل ملاذ آمن. ومع ذلك، أشارت رونا أوكونيل، محللة StoneX، إلى أن التوترات الجيوسياسية والانتخابات الأمريكية المقبلة لا تزال عوامل مهمة تدعم الذهب، ولا تزال رغبة السوق في شراء الذهب عند الانخفاضات قوية.
تقلبت الأسهم الأمريكية: عانت أسهم التكنولوجيا من انتكاسات.
كما انخفضت الأسهم الأمريكية بشكل حاد في ذلك اليوم، وخاصة أسهم التكنولوجيا، التي تعرضت لضغوط بيع كبيرة . وانخفض مؤشر ناسداك بنحو 3%، وتكبدت شركتا مايكروسوفت وميتا خسائر فادحة بسبب المخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، حيث انخفضا بنسبة 6% و4% على التوالي. على الرغم من أن التقارير المالية لشركة Microsoft وMeta كانت أفضل من توقعات السوق، إلا أن النفقات الرأسمالية المستقبلية زادت من مخاوف المستثمرين بشأن تكلفة الذكاء الاصطناعي. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.86%، كما انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.9% بسبب أسهم التكنولوجيا.
مع في الوقت نفسه، ذكرت وزارة العمل الأمريكية أن عدد مطالبات البطالة الأولية انخفض إلى 216000، وهو أدنى مستوى منذ مايو. وقد أدى هذا الأداء القوي لسوق العمل إلى خفض توقعات السوق بشأن السياسات النقدية المتساهلة في المستقبل. تحولت معنويات السوق تدريجياً إلى الاتجاه المحافظ مع استمرار معدل البطالة في الولايات المتحدة منخفضاً، وقلق المستثمرين بشأن المزيد من التآكل في أرباح الشركات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
سوق العملات المشفرة: شعور "الجشع" في عملة البيتكوين
مع تقلب أسعار الذهب والأسهم الأمريكية بعنف، كذلك الحال في سوق العملات المشفرة. كان هناك تراجع كبير خلال الـ 24 ساعة الماضية. وصل سعر البيتكوين إلى مستوى منخفض بلغ 68,830 دولارًا، وقامت الشبكة بأكملها بتصفية ما يقرب من 250 مليون دولار، ويعتقد بعض المحللين أن البيتكوين تهيمن على معنويات السوق وتتحول إلى "الجشع". ومن بين العملات المشفرة الرئيسية، كان أداء إيثريوم ضعيفًا نسبيًا، حيث انخفض السعر بنسبة 3.16٪، مما يظهر اتجاه المستثمرين للتركيز بشكل أكبر على بيتكوين. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية بشكل طفيف بنسبة 1.90%، مما يعني أن السوق دخل مرحلة الترسيخ بعد الارتفاع السابق.
أعلنت شركة Microstrategy أنها ستجمع الأموال، وقد عززت الأخبار المتعلقة باستخدام 42 مليار دولار لشراء المزيد من عملات البيتكوين معنويات السوق، بينما قال الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase إن الكونجرس القادم سيكون "الأكثر تأييدًا للعملات المشفرة على الإطلاق"، مما يعكس الشعبية المتزايدة لاتجاهات أسواق العملات المشفرة في دعم السياسات الأوسع.
تقرير الانتخابات الأمريكية والوظائف غير الزراعية: السوق ينتظر الاتجاه
وراء هذا الصدى للذهب والعملات المشفرة وسوق الأسهم الأمريكية، الانتخابات الأمريكية والقادمة: لا شك أن بيانات الوظائف غير الزراعية التي تم إصدارها هي العامل الرئيسي. وأشار المحلل فالنسيا إلى أن شهية المستثمرين للمخاطرة قد انخفضت قبل الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر. وعلى وجه الخصوص، تراهن السوق على أن المواجهة الانتخابية بين الرئيس الجمهوري السابق ترامب ونائب الرئيس الديمقراطي هاريس ستؤثر على اتجاه الأسواق المالية. ومع تصاعد التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين بشأن نتائج الانتخابات، يظل الطلب على الذهب كملاذ آمن قويا، حيث لا يزال العديد من المستثمرين يعتبرونه أصلا مثاليا للتحوط ضد عدم اليقين في المستقبل.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الإصدار القادم من تقرير التوظيف غير الزراعي (الساعة 20:30 يوم 1 نوفمبر بتوقيت بكين) هو أيضًا محور تركيز السوق سيكون عدد العمالة غير الزراعية في أكتوبر بسبب الإعصار وتأثير الإضرابات انخفض بشكل ملحوظ. إذا جاء التقرير متماشيًا مع التوقعات، فقد يضعف ثقة السوق في استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيض أسعار الفائدة. ويتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن يوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات أسعار الفائدة مؤقتًا في اجتماعه في أوائل نوفمبر.
الملخص
أدت التغييرات في الوضع الاقتصادي والسياسي العالمي إلى جعل تأثير الارتباط بين الذهب والعملات المشفرة والأسهم الأمريكية أكثر وضوحًا. وسط حالة عدم اليقين بشأن التضخم وسياسة سعر الفائدة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي، فضلاً عن عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية والتوترات الجيوسياسية، يبحث المستثمرون عن فرص الملاذ الآمن عبر الأسواق. من المرجح أن يحافظ الذهب على مكانته باعتباره "ملاذًا آمنًا" بعد تصحيح قصير المدى، في حين تظهر أسواق العملات المشفرة مرونة أكبر مدفوعة بالدعم السياسي والمؤسساتي. الأسهم الأمريكية أكثر حساسية للتقلبات في أسهم التكنولوجيا. ص>