المؤلف: ماثيو سيجل، رئيس الأصول الرقمية في VanEck، باتريك بوش، كبير محللي الاستثمار في VanEck Digital Assets. ألق نظرة على توقعات VanEck لعام 2024. من بين 15 توقعًا لشهر ديسمبر 2023، أعطينا أنفسنا تقييمًا 8.5/15. قد لا تكون نسبة البطء البالغة 0.566 مثالية، لكنها جيدة بما يكفي لإبقائنا مستمرين. ومع تجاوز سعر عملة البيتكوين 100000 دولار أمريكي وتجاوز سعر إيثريوم 4000 دولار أمريكي، فإن بعض أخطائنا كانت جزءًا من عام لا يُنسى.
1. الظهور الأول لـ Spot BTC ETP - (نقطة واحدة)
2. يتقدم خفض سعر البيتكوين إلى النصف بسلاسة - (نقطة واحدة))
3. وصلت عملة البيتكوين إلى مستوى قياسي في الربع الأخير من عام 2024 - (نقطة واحدة)
4 نقطة)
5. يهيمن L2 على نشاط Ethereum (لكن L2 TVL لا يزال أقل من Ethereum) - (0.5 نقطة)
6. القيمة السوقية للعملات المستقرة تصل إلى مستوى قياسي - ( نقطة واحدة )
7. بلغت نسبة حجم التداول الفوري في البورصات اللامركزية رقمًا قياسيًا-(نقطة واحدة)
8. p>
9.DePIN يستمر اعتماد الشبكة في النمو - (نقطة واحدة)
الآن، دعنا ننتقل إلى العمل: توقعات VanEck للعملات المشفرة لعام 2025.
1. يصل السوق الصاعد للعملات المشفرة إلى ذروة منتصف المدة في الربع الأول ، محققًا مستوى مرتفعًا جديدًا في الربع الرابع
2. تتبنى الولايات المتحدة عملة البيتكوين من خلال الاحتياطيات الإستراتيجية وزيادة اعتماد العملات المشفرة
3 , تتجاوز قيمة الأوراق المالية المرمزة 50 مليار دولار أمريكي
4. يصل حجم التسوية اليومي للعملات المستقرة 300 مليار دولار أمريكي
5. هناك أكثر من مليون عميل ذكاء اصطناعي نشط في السلسلة
6. يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لطبقة البيتكوين 2 100,000 بيتكوين
7. تولد مساحة Ethereum blob رسومًا بقيمة مليار دولار
< p>8. وصل حجم تداول DeFi إلى مستوى قياسي، ووصل حجم تداول DEX إلى 4 تريليون دولار أمريكي، ووصلت قيمة TVL إلى 200 مليار دولار أمريكي.9. انتعش سوق NFT، حيث وصل حجم المعاملات إلى 30 دولارًا أمريكيًا مليار
10. تقلصت الرموز المميزة للتطبيق اللامركزي مقارنة بـ L1 فجوة أداء الرمز المميز
نعتقد أن سيستمر سوق العملات المشفرة الصاعد حتى عام 2025 ويصل إلى ذروته الأولى في الربع الأول. في الذروة الأولى للدورة،توقعنا أن يبلغ سعر البيتكوين حوالي 180,000 دولار أمريكي وسعر الإيثيريوم أكثر من 6,000 دولار أمريكي. وقد تتجاوز المشاريع المعروفة الأخرى، مثل Solana (SOL) وSui (SUI)، 500 دولار و10 دولارات على التوالي.
بعد الذروة الأولى، نتوقع أن تشهد البيتكوين تراجعًا بنسبة 30%، مع مواجهة العملات البديلة لخسائر كبيرة تصل إلى 60% مع تماسك السوق خلال فصل الصيف. ومع ذلك، فمن المرجح حدوث انتعاش في الخريف، مع استعادة العملة الرئيسية زخمها واستعادة أعلى مستوياتها السابقة على الإطلاق بحلول نهاية العام. لتحديد متى يقترب السوق من القمة، نقوم بمراقبة الإشارات الرئيسية التالية:
استمرار معدلات التمويل المرتفعة: عندما يقترض المتداولون الأموال من أجل وضع الرهانات عندما ترتفع أسعار البيتكوين، فإنهم على استعداد لدفع معدلات تمويل تزيد عن 10٪ لمدة ثلاثة أشهر أو أكثر، مما يشير إلى المضاربة المفرطة.
معدل تمويل عقود BTC الآجلة لعدة أشهر> 10% سيكون إشارة لسوق هابطة
المصدر: Glass Node، اعتبارًا من 8 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. لا يوصى بشراء أو بيع أي ورقة مالية مذكورة في هذه المقالة.
أرباح مفرطة غير محققة: إذا كانت ملكية BTC تحقق مكاسب ورقية كبيرة (نسبة الربح إلى التكلفة 70% أو أعلى) إذا استقرت النسبة، يشير إلى أن السوق ساخن جدًا.
القيمة السوقية مبالغ فيها مقارنة بالقيمة المحققة: عندما تتجاوز درجة MVRV (القيمة السوقية للقيمة المحققة) 5، فهذا يشير إلى أن سعر BTC أعلى بكثير من متوسط الشراء السعر يشير عادة إلى حالة ارتفاع درجة الحرارة.
تراجع هيمنة البيتكوين: إذا انخفضت حصة البيتكوين في إجمالي سوق العملات المشفرة إلى أقل من 40%، فهذا يعني تحولًا في المضاربة نحو العملات البديلة الأكثر خطورة، وهو ما سيكون سلوكًا نموذجيًا في أواخر الدورة.
التكهنات السائدة: يعد تدفق الرسائل النصية من أصدقاء أميين في مجال العملات المشفرة يسألون عن مشاريع مشبوهة علامة موثوقة على جنون المضاربة بالقرب من القمة.
من الناحية التاريخية، كانت هذه المؤشرات بمثابة إشارات موثوقة لازدهار السوق وستوجه توقعاتنا بينما نتنقل في دورة السوق المتوقعة حتى عام 2025.
على سبيل المثال: خمسة سنوات أرسل لي صديق كنت أعرفه "أعلى إشارة "رسالة نصية.
لقد ضخ انتخاب دونالد ترامب زخمًا هائلاً في سوق العملات المشفرة، وعينت إدارته صديقة للعملات المشفرة. تم تعيين القادة في مناصب رئيسية، بما في ذلك نائب الرئيس جيه دي فانس، ومستشار الأمن القومي مايكل والتز، ووزير التجارة هوارد لوتنيك، ووزيرة الخزانة ماري بيسنت، ورئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية بول أتكينز، ورئيسة مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) جيلينا ماكويليامز. ووزير الصحة والخدمات الإنسانية آر إف كيه جونيور، من بين آخرين. لا تمثل هذه التعيينات نهاية سياسات مكافحة العملات المشفرة فحسب، مثل التفكيك المنهجي لشركات العملات المشفرة ومؤسسيها، ولكنها تمثل أيضًا بداية إطار سياسي يضع البيتكوين كأصل استراتيجي.
منتجات العملة المشفرة المتداولة في البورصة: الإنشاء المادي والتخزين والموافقات الفورية الجديدة
ستوافق القيادة الجديدة لهيئة الأوراق المالية والبورصة (أو ربما هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) على منتجات ETPs الفورية الجديدة في الولايات المتحدة، بما في ذلك VanEck منتجات سولانا. تم توسيع وظيفة Ethereum ETP لتشمل الستاكينغ، مما يعزز فائدتها لحامليها، في حين يدعم كل من Ethereum وBitcoin ETPs الإنشاء/الاسترداد المادي. إن إلغاء القاعدة SAB 121 لهيئة الأوراق المالية والبورصات، سواء من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية أو الكونجرس، سيمهد الطريق أمام البنوك والوسطاء لحفظ العملات المشفرة الفورية، مما يزيد من دمج الأصول الرقمية في البنية التحتية المالية التقليدية.
اعتماد البيتكوين السيادي: التوسع الفيدرالي وحكومات الولايات والتعدين
نتوقع أنه بحلول عام 2025، ستقوم الحكومة الفيدرالية أو ولاية أمريكية واحدة على الأقل (ربما بنسلفانيا، فلوريدا أو تكساس) ستنشئ احتياطيًا للبيتكوين. ومن منظور فيدرالي، فمن المرجح أن يتم تحقيق ذلك من خلال أمر تنفيذي يستخدم صندوق تثبيت أسعار الصرف التابع لوزارة الخزانة، على الرغم من أن التشريعات بين الحزبين الجمهوري والديمقراطي لا تزال مجهولة. وفي الوقت نفسه، قد تتصرف حكومات الولايات بشكل مستقل وتنظر إلى البيتكوين كوسيلة للتحوط ضد عدم اليقين المالي أو كأداة لجذب الاستثمار والابتكار في مجال العملات المشفرة.
فيما يتعلق بتعدين البيتكوين، مع زيادة الاعتماد بين دول البريكس، من المتوقع أن يصل عدد البلدان التي تستخدم الموارد الحكومية لتعدين البيتكوين إلى رقم مزدوج (سبعة حاليًا). وقد أعطى إعلان روسيا عن نيتها تسوية التجارة الدولية في العملات المشفرة زخمًا إضافيًا لهذا الاتجاه، مما يؤكد أهمية بيتكوين المتزايدة في الاستراتيجية الاقتصادية العالمية.
عدد الدول التي تستخدم الموارد الحكومية لتعدين البيتكوين
المصدر: أبحاث VanEck، اعتبارًا من ديسمبر 2024.
نتوقع أن يتردد صدى هذا الموقف المؤيد للبيتكوين في جميع أنحاء النظام البيئي للعملات المشفرة في الولايات المتحدة. سترتفع حصة مطوري العملات المشفرة العالميين المقيمين في الولايات المتحدة من 19% إلى 25%، حيث يجذب الوضوح التنظيمي والحوافز المواهب والشركات مرة أخرى. وفي الوقت نفسه، سوف يزدهر تعدين البيتكوين في الولايات المتحدة، مع ارتفاع حصة الولايات المتحدة في قوة الحوسبة العالمية للتعدين من 28% في عام 2024 إلى 35% بحلول نهاية عام 2025، مدفوعاً بالطاقة الرخيصة والسياسات الضريبية المواتية المحتملة. . ستعمل هذه الاتجاهات معًا على ترسيخ قيادة الولايات المتحدة في اقتصاد البيتكوين العالمي.
ستصل حصة قوة الحوسبة الخاصة بالبيتكوين للشركات المدرجة في الولايات المتحدة إلى 35%
المصدر: البيانات مقدمة من J.P. Morgan، VanEck Research في 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
من المتوقع أن ترتفع حيازات Bitcoin الخاصة بالمؤسسات بنسبة 43%
وفيما يتعلق باعتماد المؤسسات، نتوقع أن تستمر المؤسسات في تجميع Bitcoin من مستثمري التجزئة. حاليًا، تحتفظ 68 شركة عامة بالبيتكوين في ميزانياتها العمومية، ونتوقع أن يصل هذا العدد إلى 100 بحلول عام 2025. والجدير بالذكر أننا نتوقع بجرأة أن إجمالي مبلغ البيتكوين الذي تحتفظ به الشركات الخاصة والعامة (حاليًا 765000 بيتكوين) سيتجاوز 1.1 مليون بيتكوين التي يحتفظ بها ساتوشي ناكاموتو في العام المقبل. وهذا يعني أن ممتلكات الشركات من البيتكوين ستنمو بنسبة مذهلة تبلغ 43٪ خلال العام المقبل.
ملكية الذهب والبيتكوين: مجال للنمو للشركات والحكومات
المصدر: أبحاث VanEck، اعتبارًا من ديسمبر 2024.
الأوراق المالية Onchain ستنمو بنسبة 61% في عام 2024
المصدر: RWA.xyz، Defillama، اعتبارًا من 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
من المتوقع أن تعمل العملات المشفرة على تحسين النظام المالي من خلال زيادة الكفاءة واللامركزية وزيادة الشفافية. نعتقد أن عام 2025 سيكون العام الذي تنطلق فيه الأوراق المالية الرمزية. حاليًا، هناك ما يقرب من 12 مليار دولار من الأوراق المالية المرمزة على blockchain، معظمها (9.5 مليار دولار) عبارة عن أوراق مالية ائتمانية خاصة مرمزة مدرجة في مصدر blockchain شبه المصرح به من Figure.
في المستقبل، نرى إمكانات كبيرة لإصدار الأوراق المالية المرمزة على السلاسل العامة. نعتقد أن هناك العديد من الحوافز للمستثمرين للضغط من أجل إصدار الأسهم أو السندات الرمزية حصريًا عبر السلسلة. في العام المقبل، نتوقع أن تقوم كيانات مثل DTCC بتمكين تحويل الأصول الرمزية بسلاسة بين السلاسل العامة والبنية التحتية المغلقة الخاصة. ستضع هذه الديناميكية معايير لتطبيق مكافحة غسيل الأموال/اعرف عميلك (KYC) للمستثمرين عبر السلسلة. باعتبارها بطاقة جامحة، نتوقع أن تتخذ Coinbase خطوة غير مسبوقة تتمثل في ترميز أسهم COIN ونشرها على BASE blockchain.
سيزيد حجم تحويل العملات المستقرة شهريًا (بالدولار الأمريكي) في عام 2024 بنسبة 180% على أساس سنوي< /strong> المصدر: Artemis XYZ اعتبارًا من 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. سوف تتجاوز العملات المستقرة مكانتها المتخصصة في تداول العملات المشفرة وتصبح جزءًا أساسيًا من التجارة العالمية. بحلول نهاية عام 2025، نتوقع أن تقوم العملات المستقرة بتسوية 300 مليار دولار من التحويلات يوميًا، أي ما يعادل 5٪ من حجم التداول الحالي لـ DTCC، مقارنة بحوالي 100 مليار دولار يوميًا في نوفمبر 2024. إن اعتمادها من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى (مثل أبل وجوجل) وشبكات الدفع (فيزا وماستركارد) من شأنه أن يعيد تعريف اقتصاديات المدفوعات. بالإضافة إلى المعاملات، سيشهد سوق التحويلات أيضًا نموًا هائلاً. على سبيل المثال، من الممكن أن تنمو تحويلات العملات المستقرة بين الولايات المتحدة والمكسيك بمقدار خمسة أضعاف، من 80 مليون دولار إلى 400 مليون دولار شهريا. لماذا؟ السرعة وتوفير التكاليف والثقة المتزايدة لملايين الأشخاص الذين لم يعودوا ينظرون إلى العملات المستقرة كتجارب بل كأدوات عملية. على الرغم من كل الحديث عن اعتماد blockchain، فإن العملات المستقرة هي حصان طروادة. وصل إجمالي إيرادات وكلاء الذكاء الاصطناعي في 5 أسابيع إلى 8.7 مليون دولار أمريكي المصدر: Dune اعتبارًا من 6 ديسمبر 2024 @jdhpyer. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية نحن نعتقد أن أحد أكثر الروايات إقناعًا والتي ستُترجم إلى جذب كبير في عام 2025 هو عملاء الذكاء الاصطناعي. وكلاء الذكاء الاصطناعي عبارة عن روبوتات ذكاء اصطناعي متخصصة توجه المستخدمين لتحقيق نتائج مثل "تعظيم الإيرادات" أو "تحفيز مشاركة X/Twitter". ويستفيد الوكيل من قدرته على تغيير استراتيجيته بشكل مستقل لتحسين هذه النتائج. عادةً ما يتم تغذية وكلاء الذكاء الاصطناعي بالبيانات وتدريبهم على التخصص في مجال واحد. حاليًا، توفر البروتوكولات مثل Virtuals الأدوات اللازمة لأي شخص لإنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي لأداء المهام على السلسلة. تسمح الأجهزة الافتراضية لغير الخبراء بالوصول إلى المساهمين اللامركزيين في وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل المضبطين الدقيقين وموفري مجموعات البيانات ومطوري النماذج حتى يتمكن الأشخاص غير التقنيين من إنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي الخاصين بهم. وستكون النتيجة زيادة هائلة في عدد الوكلاء الذين يمكن لمنشئيهم استئجارهم لتحقيق الإيرادات. التركيز الحالي لبناء الوكيل الذكي هو DeFi، ولكننا نعتقد أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سوف يتجاوزون الأنشطة المالية. يمكن للوكلاء العمل كمؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي، ومشغلي كمبيوتر في الألعاب، وشركاء/مساعدين تفاعليين في تطبيقات المستهلك. أصبح الوكلاء مؤثرين مهمين على X/Twitter، مثل Bixby وTerminal of Truths، الذين لديهم 92000 و197000 متابع على التوالي. ولذلك، نعتقد أن الإمكانات الهائلة للوكلاء ستؤدي إلى ولادة أكثر من مليون وكيل جديد بحلول عام 2025. يصل إجمالي المبلغ المقفل لـ Bitcoin L2 إلى 30,000 BTC، مع نمو حتى الآن في عام 2024 600. % المصدر: Defillama اعتبارًا من 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. لا يوصى بشراء أو بيع أي ورقة مالية مذكورة في هذه المقالة. إننا نولي اهتمامًا وثيقًا لظهور سلاسل الكتل الخاصة بالبيتكوين L2، والتي تتمتع بإمكانيات هائلة لتحويل النظام البيئي للبيتكوين. يتيح توسيع نطاق Bitcoin لحلول L2 هذه تحقيق زمن وصول أقل وإنتاجية أعلى للمعاملات، وبالتالي معالجة قيود الطبقة الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Bitcoin L2 على تعزيز قدرات Bitcoin من خلال تقديم وظيفة العقد الذكي، والتي يمكنها تشغيل نظام بيئي قوي للتمويل اللامركزي (DeFi) مبني على Bitcoin. في الوقت الحالي، يمكن نقل Bitcoin من blockchain Bitcoin إلى منصات العقود الذكية عبر BTC المجمعة أو المغلفة، والتي تعتمد على أنظمة الطرف الثالث المعرضة للقرصنة والانتهاكات الأمنية. تهدف حلول Bitcoin L2 إلى معالجة هذه المخاطر من خلال توفير إطار عمل يتكامل مباشرة مع طبقة Bitcoin الأساسية، مما يقلل الاعتماد على الوسطاء المركزيين. في حين أن قيود السيولة وحواجز التبني لا تزال قائمة، فمن المتوقع أن تعمل عملة Bitcoin L2 على تعزيز الأمن واللامركزية، مما يمنح حاملي BTC المزيد من الثقة لاستخدام عملة البيتكوين الخاصة بهم بنشاط في نظام بيئي لامركزي. كما هو موضح في الشكل، شهدت حلول Bitcoin L2 نموًا هائلاً في عام 2024، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 30000 BTC، بزيادة قدرها 600٪ منذ بداية العام حتى الآن، بإجمالي 3 تقريبًا مليار دولار. يوجد حاليًا أكثر من 75 مشروعًا من مشاريع Bitcoin L2 قيد التطوير، ولكن من المرجح أن يحقق عدد قليل منها فقط اعتمادًا واسع النطاق على المدى الطويل. يعكس هذا النمو السريع الطلب القوي من حاملي البيتكوين الباحثين عن عائد وفائدة أوسع للأصول. مع تطور تكنولوجيا تجريد السلسلة وBitcoin L2 إلى منتجات متاحة للمستخدمين النهائيين، ستصبح Bitcoin أيضًا جزءًا لا يتجزأ من DeFi. على سبيل المثال، تسلط منصات مثل Ika on Sui أو تجريد السلسلة القريبة الذي تستخدمه Infinex الضوء على كيف ستعزز الحلول المبتكرة متعددة السلاسل إمكانية التشغيل البيني للبيتكوين مع الأنظمة البيئية الأخرى. من خلال تمكين الإقراض الآمن والفعال عبر السلسلة وحلول DeFi الأخرى غير المسموح بها، ستعمل Bitcoin L2 وتقنيات التجريد على تحويل Bitcoin من مخزن سلبي للقيمة إلى مشارك نشط في النظام البيئي اللامركزي. ومع تزايد التبني، ستوفر هذه التقنيات فرصًا هائلة للسيولة عبر السلسلة، والابتكار عبر السلسلة، ومستقبل مالي أكثر تكاملاً. يتم إصدار Ethereum blob يوميًا المصدر: Dune @hildobby اعتبارًا من 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. يناقش مجتمع إيثريوم بنشاط ما إذا كانت إيثريوم تحصل على قيمة كافية من شبكة L2 الخاصة بها من خلال Blob Space، وهو مكون رئيسي في خارطة طريق التوسع الخاصة بها. تعمل Blob Space كطبقة بيانات مخصصة حيث تلتزم L2 بسجل مضغوط لمعاملاتها مع Ethereum وتدفع رسوم ETH لكل blob. على الرغم من أن هذه البنية تدعم قابلية التوسع في Ethereum، إلا أن L2 يرسل حاليًا الحد الأدنى من القيمة إلى الشبكة الرئيسية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ حوالي 90%. وقد أثار هذا مخاوف من أن القيمة الاقتصادية للإيثريوم قد تتحول كثيرًا نحو L2، مما يترك الطبقة الأساسية غير مستغلة بشكل كافٍ. على الرغم من تباطؤ نمو Blob Space مؤخرًا، إلا أننا نتوقع أن يتوسع استخدامه بشكل كبير بحلول عام 2025، مدفوعًا بثلاثة عوامل رئيسية: اعتماد L2 بشكل كبير: زاد حجم المعاملات على Ethereum L2 بأكثر من 300% مع انتقال المستخدمين إلى بيئات منخفضة التكلفة وعالية الإنتاجية في DeFi ومعدل النمو السنوي للتطبيقات الاجتماعية والألعاب. ومع تدفق المزيد من المعاملات مرة أخرى إلى إيثريوم للتسوية النهائية، فإن انتشار التطبيقات اللامركزية التي تواجه المستهلك على L2 سيزيد بشكل كبير من الطلب على مساحة البيانات الثنائية الكبيرة. تحسين التجميع: التقدم في تقنية التجميع، مثل تحسين ضغط البيانات وانخفاض تكاليف نشر البيانات إلى Blob Space، سوف يشجع L2 على تخزين المزيد من المعاملات على بيانات Ethereum، تمكين إنتاجية أعلى دون التضحية باللامركزية. مقدمة لحالات الاستخدام ذات الرسوم المرتفعة: سيؤدي ظهور التطبيقات على مستوى المؤسسات، والحلول المالية المدعومة بنظام zk-rollup، وترميز الأصول في العالم الحقيقي إلى زيادة القيمة العالية المعاملات، وإعطاء الأولوية للأمن والثبات يزيد من الرغبة في الدفع مقابل Blob Space. بحلول نهاية عام 2025، نتوقع أن تتجاوز نفقات Blob Space مليار دولار أمريكي، وهو ارتفاع عن مستويات الإهمال الحالية. سيؤدي هذا النمو إلى ترسيخ مكانة إيثريوم كطبقة التسوية النهائية للتطبيقات اللامركزية مع تعزيز قدرتها على الحصول على القيمة من النظام البيئي L2 سريع التوسع. ستعمل Blob Space الخاصة بـ Ethereum على توسيع الشبكة وتصبح مصدرًا رئيسيًا للإيرادات، مما يؤدي إلى موازنة العلاقة الاقتصادية بين الشبكة الرئيسية والشبكة L2. إجمالي القيمة المقفلة لـ DeFi (التمويل اللامركزي) (TVL). ) ) المصدر: Defillama اعتبارًا من 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. في حين أن أحجام تداول البورصات اللامركزية (DEX) وصلت إلى مستويات قياسية، سواء من حيث القيمة المطلقة أو بالنسبة إلى البورصات المركزية (CEX)، فإن القيمة الإجمالية للتمويل اللامركزي (DeFi) المقفل (TVL) لا تزال 24 % تحت الذروة نتوقع أن يتجاوز حجم تداول DEX 4 تريليون دولار بحلول عام 2025، وهو ما يمثل 20% من حجم التداول الفوري لـ CEX، مدفوعًا بالرموز المميزة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتطبيقات اللامركزية الجديدة التي تواجه المستهلك. بالإضافة إلى ذلك، فإن تدفق الأوراق المالية الرمزية والأصول عالية القيمة سيعزز نمو التمويل اللامركزي، مما يوفر سيولة جديدة وفائدة أوسع. ونتيجة لذلك، نتوقع أن ينتعش DeFi TVL إلى أكثر من 200 مليار دولار بحلول نهاية العام، مما يعكس الطلب المتزايد على البنية التحتية المالية اللامركزية في الاقتصاد الرقمي المتطور. سينخفض عدد NFTs في عام 2024؛ ونتوقع انتعاشًا في عام 2025 المصدر: اعتبارًا من: 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. لا يوصى بشراء أو بيع أي ورقة مالية مذكورة في هذه المقالة. وجهت السوق الهابطة للفترة 2022-2023 ضربة قوية لصناعة NFT، حيث انخفض حجم التداول بنسبة 39% منذ عام 2023 و84% منذ عام 2022. في حين بدأت أسعار التوكنات القابلة للاستبدال في التعافي في عام 2024، تخلفت معظم التوكنات غير القابلة للاستبدال، مع أسعار ضعيفة ونشاط باهت حتى نوفمبر. على الرغم من هذه التحديات، تمكنت بعض المشاريع المتميزة من الصمود في وجه الاتجاه الهبوطي من خلال الاستفادة من الروابط المجتمعية القوية لتجاوز القيمة التخمينية. على سبيل المثال، نجحت Pudgy Penguins في التحول إلى علامة تجارية استهلاكية من خلال الألعاب القابلة للتحصيل، بينما حققت Miladys مكانة ثقافية في عالم ثقافة الإنترنت الساخرة. وبالمثل، يواصل نادي Bored Ape Yacht Club (BAYC) التطور ليصبح قوة ثقافية مهيمنة، ويجذب اهتمامًا واسع النطاق من العلامات التجارية والمشاهير ووسائل الإعلام الرئيسية. مع انتعاش ثروة العملات المشفرة، نتوقع أن يستثمر المستخدمون الأثرياء الجدد في NFTs، ليس فقط كاستثمارات مضاربة، ولكن كأصول ذات أهمية ثقافية وتاريخية دائمة. من المرجح أن تستفيد المقتنيات المشهورة مثل CryptoPunks وBored Ape Yacht Club (BAYC) من هذا التحول، نظرًا لطابعها الثقافي وأهميتها القوية. في حين أن BAYC وCryptoPunks لا يزالان أقل بكثير من قمم التداول التاريخية، بانخفاض حوالي 90٪ و66٪ على التوالي من حيث ETH، فقد تجاوزت مشاريع أخرى مثل Pudgy Penguins وMiladys أعلى مستويات الأسعار السابقة. يستمر Ethereum في السيطرة على مساحة NFT، حيث يحتفظ بأغلبية المقتنيات المهمة. وبحلول عام 2024، ستشكل 71% من معاملات NFT، ونتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى 85% بحلول عام 2025. تنعكس هذه الهيمنة في تصنيفات القيمة السوقية، حيث تحتل NFTs القائمة على Ethereum جميع المراكز العشرة الأولى و16 من أفضل 20 نقطة، مما يسلط الضوء على الدور المركزي لـ blockchain في النظام البيئي NFT. على الرغم من أن حجم تداول NFT قد لا يعود إلى أعلى مستويات الإثارة في الدورات السابقة، إلا أننا نعتقد أنه مع تحول السوق نحو الاستدامة والأهمية الثقافية بدلاً من ضجيج المضاربة، فإن حجم التداول السنوي البالغ 30 مليار دولار أمريكي هو قابلة للتحقيق، وهو ما يمثل حوالي 55٪ من الذروة في عام 2021. في عام 2024، سيكون أداء الرموز المميزة للطبقة الأولى أفضل مرتين من أداء التطبيقات اللامركزية الرائدة المصدر: اتجاهات السوق اعتبارًا من 8 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. مؤشر MVSCLE لتتبع منصة العقود الذكية. يتتبع مؤشر MVIALE الرموز المميزة لتطبيق البنية التحتية. الموضوع الثابت للسوق الصاعدة لعام 2024 هو أن الرموز المميزة L1 blockchain ستتفوق بشكل كبير على الرموز المميزة للتطبيقات اللامركزية (dApp). على سبيل المثال، ارتفع مؤشر MVSCLE الذي يتتبع منصات العقود الذكية بنسبة 80% حتى الآن هذا العام، في حين تخلف مؤشر MVIALE لرموز التطبيقات بعائد قدره 35% فقط خلال نفس الفترة. ومع ذلك، نتوقع أن تتغير هذه الديناميكية في وقت لاحق من عام 2024 مع إطلاق موجة من التطبيقات اللامركزية الجديدة، التي تقدم منتجات مبتكرة ومفيدة تضيف قيمة إلى الرموز المميزة الخاصة بها. من بين اتجاهات المواضيع الرئيسية، نرى الذكاء الاصطناعي كفئة بارزة في ابتكارات التطبيقات اللامركزية. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع مشروع شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) بإمكانيات هائلة لجذب اهتمام المستثمرين والمستخدمين، مما يساهم في إعادة توازن الأداء على نطاق أوسع بين رموز L1 ورموز dApp المميزة. يؤكد هذا التحول على الأهمية المتزايدة لملاءمة المرافق وسوق المنتجات في تحديد نجاح الرموز المميزة للتطبيقات في مجال العملات المشفرة المتطور. 
5. تتجاوز الأنشطة عبر السلسلة لوكلاء الذكاء الاصطناعي مليون وكيل
6. يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Bitcoin L2 إلى 100,000 BTC
7. تدر مساحة Ethereum blob رسومًا بقيمة مليار دولار
8. وصل حجم تداول DeFi إلى مستوى قياسي، حيث وصل حجم تداول DEX إلى 4 تريليون دولار أمريكي ووصل TVL إلى 200 مليار دولار أمريكي.
9. يتعافى سوق NFT، حيث يصل حجم المعاملات إلى 30 مليار دولار أمريكي.
10. تعمل رموز DApp المميزة على تضييق فجوة الأداء باستخدام رموز L1 المميزة
اكتشف كيف يمكن للتأخير الاستراتيجي لشركة Ripple في الدعوى القضائية المرفوعة من هيئة الأوراق المالية والبورصة أن يشير إلى تحول محوري في تنظيم العملات المشفرة، مع نظرة ثاقبة على التأثير السياسي المحتمل والتواريخ الرئيسية لعام 2024.
Miyukiاستكشف الرحلة الفريدة لـ Tron (TRX) أثناء انفصالها عن السوق، بما في ذلك تأثيرها على المستثمرين وسوق العملات المشفرة وما ينتظرنا في هذا العصر الجديد من العملات المشفرة.
Weiliangاكتشف كيف تقوم شبكة Hedera بتشكيل مستقبل الحكم اللامركزي من خلال التزامها الاستراتيجي بأكثر من 400 مليون دولار في HBAR. اكتشف التأثير على تقنية blockchain والاقتصاد الرقمي.
Miyukiاكتشف الديناميكيات المثيرة للاهتمام لسوق العملات المشفرة بينما نتعمق في الارتفاع بنسبة 330% في قيمة TROLL، ونحلل تأثير تأثير Elon Musk على وسائل التواصل الاجتماعي والآثار الأوسع على المستثمرين وعالم العملات المشفرة
Brianاستكشف العالم الديناميكي للعملات المشفرة الميمية من خلال تحليلنا المتعمق لعملة Drake's WYNN وDogecoin وShiba Inu. اكتشف كيف يشكل تأثير المشاهير السوق وما يخبئه المستقبل لهذه العملات الرقمية
Weiliangانغمس في عالم Dogwifhat، العملة الميمية المستندة إلى Solana والتي أحدثت موجات في سوق العملات المشفرة من خلال قائمة Bybit والارتفاع الكبير في الأسعار. اكتشف إمكاناتها وسحرها في أحدث مدونتنا.
Miyukiتبلغ القيمة السوقية لرمز النقش المستند إلى Avalanche الآن أكثر من 43 مليون دولار أمريكي، وتبلغ قيمة النعناع أكثر من 2 دولار أمريكي لكل دار سك العملة.
Alexومن المتوقع توزيع هذه المكافآت في غضون 48 ساعة، وسيتمكن المستخدمون من مراقبة تقدم التخصيص من خلال محافظ Enjin الخاصة بهم.
Alexاكتشف كيف تتمتع شركات Riot وTeraWulf وCleanSpark بمكانة فريدة لتحقيق النجاح في قطاع تعدين البيتكوين بعد النصف. تتعمق هذه المقالة في استراتيجياتهم المبتكرة، مع التركيز على الاستدامة والكفاءة والآثار المترتبة على خفض سعر البيتكوين إلى النصف بالنسبة لسوق العملات المشفرة.
Brianوفقًا لصحيفة فايننشال تايمز، يحدد تقرير الأمم المتحدة منصات المقامرة عبر الإنترنت، وخاصة تلك التي تعمل بشكل غير مشروع، باعتبارها قنوات رئيسية لغسل الأموال القائم على العملات المشفرة، مع كون تيثر هو الخيار المفضل.
Alex
