توقعات VanEck لعام 2025: ترتفع عملة BTC في الربع الأول إلى 180,000 دولار أمريكي، و6,000 دولار إيثريوم (ETH)

المؤلف: ماثيو سيجل، باتريك بوش المصدر: VanEck تم تجميعه بواسطة: BitpushNews

ملاحظة: VanEck May؛ احتفظ بالأصول الرقمية التالية.

قبل أن ننتقل إلى توقعاتنا لعام 2025، فلنتوقف لحظة لمراجعة توقعاتنا لعام 2024. ومن بين هذه التنبؤات، كان لدينا 8.5 تنبؤات كانت دقيقة، بمعدل دقة 56.6%. على الرغم من أنه ليس مثاليًا، بالنظر إلى أن عملة البيتكوين تجاوزت 100000 دولار أمريكي والإيثريوم تجاوزت 4000 دولار أمريكي، إلا أن عام 2024 لا يزال عامًا يجب تذكره، حتى لو كانت بعض التوقعات غير دقيقة.

مراجعة توقعات العملات المشفرة لعام 2024

1. < p style ="text-align: left;">الظهور الأول لـ BTC ETP - (نقطة واحدة)

2. انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف يسير على ما يرام - (1 النقاط)

3. تصل عملة البيتكوين إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في الربع الرابع من عام 2024 - (نقطة واحدة)

4. لا يزال الإيثريوم يحتل المرتبة الثانية بعد البيتكوين - (نقطة واحدة)

5. L2 يهيمن على نشاط الإيثيريوم (لكن L2 TVL لا يزال أقل من Ethereum) – (0.5 نقطة)

6. القيمة السوقية للعملة المستقرة تصل إلى مستوى قياسي - (نقطة واحدة) < /p>

7. حجم التداول الفوري في البورصة اللامركزية يصل إلى مستوى قياسي - (نقطة واحدة)

< li>

SOL تتفوق على ETH - (نقطة واحدة)

8. يستمر اعتماد شبكة DePIN في النمو - (نقطة واحدة)

الآن، دعنا ننتقل إلى العمل: توقعاتنا للعملات المشفرة لعام 2025.

أفضل 10 توقعات للعملات المشفرة لعام 2025

1. < p style="text-align: left;">السوق الصاعدة للعملات المشفرة تصل إلى ذروة منتصف المدة في الربع الأول ومستويات مرتفعة جديدة في الربع الرابع

2. الولايات المتحدة تتبنى البيتكوين باحتياطيات استراتيجية وزيادة في اعتماد العملات المشفرة

3. أوراق مالية رمزية تبلغ قيمتها أكثر من 50 مليار دولار

   < /li>

4. يصل حجم التسوية اليومي للعملات المستقرة إلى 300 مليار دولار أمريكي

5. يتجاوز نشاط وكيل AI على السلسلة 100 عشرة آلاف وكيل

6. يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لطبقة البيتكوين 2 إلى 100,000 BTC

< li>

تولد مساحة Ethereum blob رسومًا بقيمة مليار دولار

7. التمويل اللامركزي يصل إلى مستويات قياسية، وحجم تداول DEX يصل إلى 4 تريليون دولار أمريكي، وTVL يصل إلى 200 مليار دولار أمريكي

8. NFT  انتعاش السوق، وحجم التداول يصل إلى 30 مليار دولار أمريكي

9. رموز التطبيقات اللامركزية وL1 تضييق فجوة أداء الرمز المميز

1. وصل سوق العملات المشفرة الصاعد إلى ذروته في منتصف المدة في الربع الأول وفي الربع الرابع الجديد أعلى مستوياتها ربع السنوية

نعتقد أن سوق العملات المشفرة الصاعد سيستمر حتى عام 2025 ويصل إلى ذروته الأولى في الربع الأول. في ذروة الدورة، نتوقع أن تبلغ قيمة بيتكوين (BTC) حوالي 180 ألف دولار، في حين سيتم تداول إيثريوم (ETH) بأكثر من 6000 دولار. يمكن أن تكلف المشاريع الأخرى المعروفة مثل Solana (SOL) وSui (SUI) أكثر من 500 دولار و10 دولارات على التوالي.

بعد الذروة الأولى، نتوقع أن تشهد البيتكوين تراجعًا بنسبة 30%، ومع توحيد السوق خلال الصيف، ستواجه العملات البديلة مكاسب حادة تصل إلى 60%. ٪ يسقط. ومع ذلك، فمن المرجح حدوث انتعاش في الخريف، مع استعادة العملة الرئيسية زخمها واستعادة أعلى مستوياتها السابقة على الإطلاق بحلول نهاية العام. لتحديد متى يقترب السوق من القمة، نقوم بمراقبة الإشارات الرئيسية التالية:

• معدلات تمويل مرتفعة بشكل مستمر: عندما يقترض المتداولون الأموال للمراهنة على ارتفاع أسعار البيتكوين، فإنهم على استعداد لدفع معدلات تمويل تزيد عن 10٪ لمدة ثلاثة أشهر أو أكثر، مما يشير إلى المضاربة المفرطة.

سعر فائدة تمويل BTC Perps> 10% ويستمر لعدة أشهر سيكون عاملاً سلبيًا:< /p>

المصدر: العقدة الزجاجية، اعتبارًا من 2024 ديسمبر الثامن. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. لا يوصى بشراء أو بيع أي ورقة مالية مذكورة في هذه المقالة.

• أرباح مفرطة غير محققة: إذا كانت لديك أرباح كبيرة من الكتب (نسبة الربح إلى التكلفة) استقرار تشير نسبة حاملي BTC (70٪ أو أعلى) إلى تفاؤل السوق.

• القيمة السوقية مبالغ فيها مقارنة بالقيمة المحققة: عندما تتجاوز درجة MVRV (نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المحققة) 5، فهذا يشير إلى عادةً ما تشير أسعار BTC الأعلى بكثير من متوسط ​​سعر الشراء إلى حالة محمومة.

• تراجع هيمنة البيتكوين: إذا انخفضت حصة البيتكوين في إجمالي سوق العملات المشفرة إلى أقل من 40%، فهذا يعني أن المضاربة ستتحول إلى عملات بديلة أكثر خطورة. سلوك الدورة المتأخرة النموذجي.

• التكهنات السائدة: يعد تدفق الرسائل النصية من أصدقاء أميين في مجال العملات المشفرة يسألون عن مشاريع مشبوهة علامة موثوقة على وجود جنون مضاربة قريب القمة.

من الناحية التاريخية، كانت هذه المؤشرات بمثابة إشارات موثوقة لازدهار السوق وستكون بمثابة دليل على ازدهار الأسواق المتوقع في عام 2025. لنا من خلال دورات.

على سبيل المثال: رسالة نصية "Top Signal" من صديق التقيت به قبل خمس سنوات.

2. تتبنى الولايات المتحدة عملة البيتكوين من خلال الاحتياطيات الاستراتيجية وزيادة اعتماد العملة المشفرة

لقد ضخ انتخاب دونالد ترامب زخمًا هائلاً في سوق العملات المشفرة، حيث قامت إدارته بتعيين قادة صديقين للعملات المشفرة في مناصب رئيسية، بما في ذلك نائب الرئيس جي دي فانس، ومستشار الأمن القومي مايكل والتز، ووزير التجارة هوارد لوتنيك، ووزير الخزانة. سكوت بيسينت، ورئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، بول أتكينز، ورئيسة مجلس إدارة المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) جيلينا ماكويليامز، ووزير الصحة والخدمات الإنسانية آر إف كيه جونيور، من بين آخرين. لا تمثل هذه التعيينات نهاية سياسات مكافحة العملات المشفرة فحسب، مثل الحملة المنهجية على الأعمال المصرفية لشركات العملات المشفرة ومؤسسيها، ولكنها تمثل أيضًا بداية إطار سياسي يضع البيتكوين كأصل استراتيجي.

العملات المشفرة المتداولة في البورصة: الإنشاء المادي والتخزين والموافقة على البقعة الجديدة

ستوافق القيادة الجديدة لهيئة الأوراق المالية والبورصات (أو ربما لجنة تداول السلع الآجلة) على العديد من المنتجات الجديدة المتداولة في البورصة للعملات المشفرة (ETPs) في الولايات المتحدة، بما في ذلك منتج VanEck Solana. تم توسيع وظيفة Ethereum ETP لتشمل الستاكينغ، مما يعزز فائدتها لحامليها، في حين يدعم كل من Ethereum وBitcoin ETPs الإنشاء/الاسترداد المادي. إن إلغاء قاعدة SEC 121، سواء من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة أو الكونجرس، من شأنه أن يمهد الطريق أمام البنوك والوسطاء لحفظ العملات المشفرة الفورية، مما يزيد من دمج الأصول الرقمية في البنية التحتية المالية التقليدية.

اعتماد البيتكوين السيادي: التوسع الفيدرالي وحكومات الولايات والتعدين

نتوقع أنه بحلول عام 2025، ستقوم الحكومة الفيدرالية أو ولاية أمريكية واحدة على الأقل (ربما بنسلفانيا أو فلوريدا أو تكساس) بإنشاء احتياطي بيتكوين. ومن منظور فيدرالي، فمن المرجح أن يتم تحقيق ذلك من خلال أمر تنفيذي يستخدم صندوق تثبيت أسعار الصرف التابع لوزارة الخزانة، على الرغم من أن التشريعات بين الحزبين الجمهوري والديمقراطي لا تزال مجهولة. وفي الوقت نفسه، قد تتصرف حكومات الولايات بشكل مستقل وتنظر إلى البيتكوين كوسيلة للتحوط ضد عدم اليقين المالي أو كأداة لجذب الاستثمار والابتكار في مجال العملات المشفرة.

فيما يتعلق بتعدين البيتكوين، مع زيادة معدل التبني بين دول البريكس، من المتوقع أن يصل عدد البلدان التي تستخدم الموارد الحكومية لتعدين البيتكوين إلى رقمين ( حاليا سبعة). وقد أدى اهتمام روسيا الواضح بتسوية التجارة الدولية في العملات المشفرة إلى تغذية هذا الاتجاه، مما يؤكد أهمية بيتكوين المتزايدة في الاستراتيجية الاقتصادية العالمية.

عدد الدول التي تستخدم الموارد الحكومية لتعدين البيتكوين:

المصدر: أبحاث VanEck، اعتبارًا من ديسمبر 2024.

نتوقع أن يتردد صدى هذا الموقف المؤيد للبيتكوين في جميع أنحاء النظام البيئي للعملات المشفرة في الولايات المتحدة. سترتفع حصة مطوري العملات المشفرة العالميين المقيمين في الولايات المتحدة من 19% إلى 25%، حيث يجذب الوضوح التنظيمي والحوافز المواهب والشركات مرة أخرى. وفي الوقت نفسه، سوف يزدهر تعدين البيتكوين في الولايات المتحدة، مع ارتفاع حصة الولايات المتحدة في معدل تجزئة التعدين العالمي من 28% في عام 2024 إلى 35% بحلول نهاية عام 2025، مدفوعًا بالطاقة الرخيصة والسياسات الضريبية المواتية المحتملة. . ستعمل هذه الاتجاهات معًا على ترسيخ قيادة الولايات المتحدة في اقتصاد البيتكوين العالمي.

ستصل حصة معدل هاش البيتكوين للشركات المدرجة في الولايات المتحدة إلى 35%

المصدر: JPMorgan Chase، VanEck Research at Data تم تقديمه في 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

من المتوقع أن ترتفع ممتلكات البيتكوين الخاصة بالمؤسسات بنسبة 43%

فيما يتعلق باعتماد المؤسسات، نحن الشركات من المتوقع أن تستمر في تجميع البيتكوين من مستثمري التجزئة. حاليًا، تحتفظ 68 شركة عامة بالبيتكوين في ميزانياتها العمومية، ونتوقع أن يصل هذا العدد إلى 100 بحلول عام 2025. والجدير بالذكر أننا نتوقع بجرأة أن إجمالي مبلغ البيتكوين الذي تحتفظ به الشركات الخاصة والعامة (حاليًا 765000 بيتكوين) سيتجاوز 1.1 مليون بيتكوين التي يحتفظ بها ساتوشي ناكاموتو خلال العام المقبل. وهذا يعني أن ممتلكات الشركات من البيتكوين ستنمو بنسبة مذهلة تبلغ 43٪ خلال العام المقبل.

ملكية الذهب والبيتكوين: مجال للنمو للشركات والحكومات:

المصدر: أبحاث VanEck، اعتبارًا من ديسمبر 2024.

3. تبلغ قيمة الأوراق المالية الرمزية أكثر من 50 مليار دولار

Onchain Securities ستنمو بنسبة 61% في عام 2024:

المصدر: RWA.xyz، Defillama، اعتبارًا من ديسمبر 2024 السادس. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

من المتوقع أن تؤدي مسارات التشفير إلى تحسين النظام المالي من خلال زيادة الكفاءة واللامركزية وزيادة الشفافية. نعتقد أن عام 2025 سيكون العام الذي تنطلق فيه الأوراق المالية الرمزية. يوجد حاليًا ما يقرب من 12 مليار دولار من الأوراق المالية المرمزة على blockchain، معظمها (9.5 مليار دولار) عبارة عن أوراق مالية ائتمانية خاصة مرمزة مدرجة في مصدر blockchain شبه المصرح به من Figure.

في المستقبل، نرى إمكانات كبيرة لإصدار الأوراق المالية المرمزة على السلاسل العامة. نعتقد أن هناك العديد من الحوافز للمستثمرين للضغط من أجل إصدار أسهم رمزية أو سندات دين حصريًا على السلسلة. في العام المقبل، نتوقع أن تقوم كيانات مثل DTCC بتمكين تحويل الأصول الرمزية بسلاسة بين السلاسل العامة والبنية التحتية المغلقة الخاصة. ستضع هذه الديناميكية معايير لتطبيق مكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك (KYC) للمستثمرين عبر السلسلة. باعتبارها بطاقة جامحة، نتوقع أن تتخذ Coinbase خطوة غير مسبوقة تتمثل في ترميز أسهم COIN ونشرها على BASE blockchain الخاص بها.

4. يصل حجم التسوية اليومية للعملات المستقرة إلى 300 مليار دولار أمريكي

سيزيد حجم التحويل الشهري للعملات المستقرة (بالدولار الأمريكي) بنسبة 180% على أساس سنوي في عام 2024:

< p style = "text-align: left;"> مصدر البيانات: اعتبارًا من أرتميس XYZ في 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

سوف تتجاوز العملات المستقرة مكانتها المتخصصة في تداول العملات المشفرة وتصبح جزءًا أساسيًا من التجارة العالمية. بحلول نهاية عام 2025، نتوقع أن تقوم العملات المستقرة بتسوية 300 مليار دولار من التحويلات يوميًا، أي ما يعادل 5٪ من حجم التداول الحالي لـ DTCC، ارتفاعًا من حوالي 100 مليار دولار يوميًا في نوفمبر 2024. إن تبنيها من قبل شركات التكنولوجيا الكبرى (مثل أبل وجوجل) وشبكات الدفع (فيزا وماستركارد) من شأنه أن يعيد تعريف اقتصاديات المدفوعات.

بالإضافة إلى المعاملات، سيُظهر سوق التحويلات أيضًا نموًا هائلاً. على سبيل المثال، من الممكن أن تنمو تحويلات العملات المستقرة بين الولايات المتحدة والمكسيك بمقدار خمسة أضعاف، من 80 مليون دولار إلى 400 مليون دولار شهريا. لماذا؟ السرعة وتوفير التكاليف والثقة المتزايدة لملايين الأشخاص الذين لم يعودوا ينظرون إلى العملات المستقرة كتجارب بل كأدوات عملية. على الرغم من كل الحديث عن اعتماد blockchain، فإن العملات المستقرة هي حصان طروادة.

5. يتجاوز نشاط عملاء الذكاء الاصطناعي على السلسلة مليون وكيل

يصل إجمالي إيرادات وكلاء الذكاء الاصطناعي خلال 5 أسابيع إلى 8.7 مليون دولار:

< p style = "text-align: left;"> مصدر البيانات: اعتبارًا من الكثبان الرملية في 6 ديسمبر 2024 @jdhpyer. الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية

نعتقد أن إحدى الروايات الأكثر إقناعًا والتي ستترجم إلى نمو هائل في عام 2025 هي قصة جذب عملاء الذكاء الاصطناعي. وكلاء الذكاء الاصطناعي عبارة عن روبوتات متخصصة في الذكاء الاصطناعي توجه المستخدمين لتحقيق نتائج مثل "تعظيم الإيرادات" أو "تحفيز مشاركة X/Twitter". ويستفيد الوكيل من قدرته على تغيير استراتيجيته بشكل مستقل لتحسين هذه النتائج. عادةً ما يتم تغذية وكلاء الذكاء الاصطناعي بالبيانات وتدريبهم على التخصص في مجال واحد. حاليًا، توفر البروتوكولات مثل Virtuals الأدوات اللازمة لأي شخص لإنشاء عملاء ذكاء اصطناعي لأداء المهام على السلسلة. تمنح الأجهزة الافتراضية غير الخبراء إمكانية الوصول إلى المساهمين في وكلاء الذكاء الاصطناعي اللامركزيين مثل المغازل وموفري مجموعات البيانات ومطوري النماذج حتى يتمكن الأشخاص غير التقنيين من إنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي الخاصين بهم. وستكون النتيجة زيادة كبيرة في عدد الوكلاء الذين يمكن لمنشئيهم استئجارهم لتحقيق الإيرادات.

التركيز الحالي لبناء الوكلاء هو DeFi، ولكننا نعتقد أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سوف يتجاوزون الأنشطة المالية. يمكن للوكلاء العمل كمؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي، ومشغلي كمبيوتر في الألعاب، وشركاء/مساعدين تفاعليين في تطبيقات المستهلك. أصبح الوكلاء مؤثرين مهمين على X/Twitter، مثل Bixby وTerminal of Truths، الذين لديهم 92000 و197000 متابع على التوالي. ونتيجة لذلك، نعتقد أن الإمكانات الهائلة للوكلاء ستؤدي إلى أكثر من مليون وكيل جديد بحلول عام 2025.

6. تصل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لطبقة البيتكوين 2 إلى 100,000 بيتكوين

وصل إجمالي المبلغ المقفل لـ Bitcoin L2 إلى 30,000 BTC، بزيادة قدرها 600% حتى الآن في عام 2024:

< p style = "text-align: left؛"> مصدر البيانات: اعتبارًا من ديفيلاما في 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. لا يوصى بشراء أو بيع أي ورقة مالية مذكورة في هذه المقالة.

نحن نراقب عن كثب ظهور سلاسل الكتل من الطبقة الثانية (L2) من البيتكوين، والتي تتمتع بإمكانيات هائلة لتحويل النظام البيئي للبيتكوين. يتيح توسيع نطاق Bitcoin لحلول L2 هذه تحقيق زمن وصول أقل وإنتاجية أعلى للمعاملات، وبالتالي معالجة قيود الطبقة الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Bitcoin L2 على تحسين وظائف Bitcoin من خلال تقديم وظيفة العقد الذكي، والتي يمكنها تشغيل نظام بيئي قوي للتمويل اللامركزي (DeFi) مبني على Bitcoin.

في الوقت الحالي، يمكن نقل Bitcoin من blockchain Bitcoin إلى منصات العقود الذكية عبر BTC المجمعة أو المغلفة، والتي تعتمد على كونها عرضة للقرصنة والأمن. أنظمة. تهدف حلول Bitcoin L2 إلى معالجة هذه المخاطر من خلال توفير إطار عمل يتكامل مباشرة مع طبقة Bitcoin الأساسية، مما يقلل الاعتماد على الوسطاء المركزيين. في حين أن قيود السيولة وحواجز التبني لا تزال قائمة، فمن المتوقع أن تعمل عملة Bitcoin L2 على تعزيز الأمن واللامركزية، مما يمنح حاملي BTC المزيد من الثقة لاستخدام عملة البيتكوين الخاصة بهم بنشاط في نظام بيئي لامركزي.

كما هو موضح، شهدت حلول Bitcoin L2 نموًا هائلاً في عام 2024، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 30,000 BTC، ونمو سنوي قدره 600٪، بإجمالي حوالي 3 مليارات دولار. يوجد حاليًا أكثر من 75 مشروعًا من مشاريع Bitcoin L2 قيد التطوير، ولكن من المرجح أن يحقق عدد قليل منها فقط اعتمادًا واسع النطاق على المدى الطويل.

يعكس هذا النمو السريع الطلب القوي من حاملي BTC الباحثين عن عائد وفائدة أوسع للأصول. مع تطور تكنولوجيا تجريد السلسلة وBitcoin L2 إلى منتجات متاحة للمستخدمين النهائيين، ستصبح Bitcoin أيضًا جزءًا لا يتجزأ من DeFi. على سبيل المثال، تسلط منصات مثل Ika on Sui أو تجريد السلسلة القريبة الذي تستخدمه Infinex الضوء على كيف ستعزز الحلول المبتكرة متعددة السلاسل إمكانية التشغيل البيني للبيتكوين مع الأنظمة البيئية الأخرى.

ستعمل تقنية Bitcoin L2 وتقنية التجريد على تحويل Bitcoin من مخزن سلبي للقيمة من خلال تمكين الإقراض الآمن والفعال عبر السلسلة وحلول التمويل اللامركزي الأخرى غير المسموح بها. النظام البيئي اللامركزي. ومع تزايد التبني، ستوفر هذه التقنيات فرصًا هائلة للسيولة عبر السلسلة، والابتكار عبر السلسلة، ومستقبل مالي أكثر تكاملاً.

7. تولد مساحة Ethereum blob رسومًا بقيمة مليار دولار

مصدر البيانات: اعتبارًا من 6 ديسمبر 2024 يوم الكثبان الرملية @ hildobby. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

يناقش مجتمع Ethereum بنشاط ما إذا كان Ethereum يحصل على قيمة كافية من شبكة الطبقة الثانية (L2) من خلال Blob Space، وهو مسار التوسع الخاص به والمكونات الرئيسية للرسوم البيانية. تعمل Blob Space كطبقة بيانات متخصصة حيث تلتزم L2 بسجل مضغوط لمعاملاتها مع Ethereum وتدفع رسوم ETH لكل blob. على الرغم من أن هذه البنية تدعم قابلية التوسع في Ethereum، إلا أن L2 يرسل حاليًا الحد الأدنى من القيمة إلى الشبكة الرئيسية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ حوالي 90%. وقد أثار هذا مخاوف من أن القيمة الاقتصادية للإيثريوم قد تتحول كثيرًا نحو L2، مما يترك الطبقة الأساسية غير مستغلة بشكل كافٍ.

على الرغم من تباطؤ نمو Blob Space مؤخرًا، إلا أننا نتوقع أن يتوسع استخدامه بشكل كبير بحلول عام 2025، مدفوعًا بثلاثة عوامل رئيسية:

1. التوسع في اعتماد L2: مع انتقال المستخدمين إلى DeFi وتطبيقات الألعاب والتطبيقات الاجتماعية بيئة منخفضة التكلفة وعالية الإنتاجية، Ethereum L2 ينمو حجم المعاملات على المنصة بمعدل سنوي يزيد عن 300%. ومع تدفق المزيد من المعاملات مرة أخرى إلى إيثريوم للتسوية النهائية، فإن انتشار التطبيقات اللامركزية التي تواجه المستهلك على L2 سيزيد بشكل كبير من الطلب على مساحة البيانات الثنائية الكبيرة.

2. تحسين القيمة المحتسبة: إن التقدم في تقنية القيمة المحتسبة، مثل تحسين ضغط البيانات وتقليل تكلفة نشر البيانات في Blob Space، سوف يشجع L2 قم بتخزين المزيد من بيانات المعاملات على Ethereum، مما يسمح بإنتاجية أعلى دون التضحية باللامركزية.

3. مقدمة لحالات الاستخدام ذات الرسوم المرتفعة: التطبيقات على مستوى المؤسسات، والحلول المالية التي تعمل بنظام zk-rollup، والعالم الحقيقي المميز الأصول سيؤدي صعود Blob Space إلى دفع المعاملات عالية القيمة، وإعطاء الأولوية للأمن والثبات، وزيادة الرغبة في دفع رسوم Blob Space.

بحلول نهاية عام 2025، نتوقع أن تتجاوز نفقات Blob Space مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من مستويات الإهمال الحالية. سيؤدي هذا النمو إلى ترسيخ مكانة إيثريوم كطبقة التسوية النهائية للتطبيقات اللامركزية مع تعزيز قدرتها على الحصول على القيمة من النظام البيئي L2 سريع التوسع. ستعمل Blob Space الخاصة بـ Ethereum على توسيع الشبكة وتصبح مصدرًا رئيسيًا للإيرادات، مما يؤدي إلى موازنة العلاقة الاقتصادية بين الشبكة الرئيسية والشبكة L2.

8. يصل حجم التداول DeFi إلى مستويات قياسية، ويصل حجم تداول DEX إلى 4 تريليون دولار أمريكي، ويصل TVL إلى 200 مليار دولار أمريكي

< p style="text-align:center">

< p style = "text-align: left;"> مصدر البيانات: اعتبارًا من ديفيلاما في 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

على الرغم من حقيقة أن حجم تداول البورصة اللامركزية (DEX) قد وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، سواء من حيث القيمة المطلقة أو بالنسبة إلى البورصات المركزية (CEX)، إلا أن لا تزال القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) للتمويل اللامركزي (DeFi) أقل بنسبة 24٪ من ذروتها. نتوقع أن يتجاوز حجم تداول DEX 4 تريليون دولار بحلول عام 2025، مدفوعًا بالرموز المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتطبيقات اللامركزية الجديدة الموجهة للمستهلك، وهو ما يمثل 20٪ من حجم التداول الفوري لـ CEX.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تدفق الأوراق المالية الرمزية والأصول عالية القيمة سيعزز نمو التمويل اللامركزي، مما يوفر سيولة جديدة وفائدة أوسع. ونتيجة لذلك، نتوقع أن ينتعش DeFi TVL إلى أكثر من 200 مليار دولار بحلول نهاية العام، مما يعكس الطلب المتزايد على البنية التحتية المالية اللامركزية في الاقتصاد الرقمي المتطور.

9. يتعافى سوق NFT، ويصل حجم التداول إلى 30 مليار دولار أمريكي

المصدر: اعتبارًا من: 6 ديسمبر 2024. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. لا يوصى بشراء أو بيع أي ورقة مالية مذكورة في هذه المقالة.

وجهت السوق الهابطة للفترة 2022-2023 ضربة قوية لصناعة NFT، حيث انخفض حجم التداول بنسبة 39% منذ عام 2023 و84% منذ عام 2022.%. وبينما بدأ سعر الرموز القابلة للاستبدال في التعافي في عام 2024، تخلفت معظم الرموز غير القابلة للاستبدال، مع أسعار ضعيفة ونشاط باهت حتى نوفمبر. على الرغم من هذه التحديات، تمكنت بعض المشاريع المتميزة من الصمود في وجه الاتجاه النزولي من خلال الاستفادة من الروابط المجتمعية القوية لتجاوز القيمة التخمينية.

على سبيل المثال، نجحت Pudgy Penguins في التحول إلى علامة تجارية استهلاكية من خلال الألعاب القابلة للتحصيل، بينما حققت Miladys مكانة ثقافية في عالم ثقافة الإنترنت الساخرة. وبالمثل، يواصل نادي Bored Ape Yacht Club (BAYC) التطور ليصبح قوة ثقافية مهيمنة، حيث يجذب اهتمامًا واسع النطاق من العلامات التجارية والمشاهير ووسائل الإعلام الرئيسية.

مع انتعاش ثروة العملات المشفرة، نتوقع أن يستثمر المستخدمون الأثرياء الجدد في NFTs، ليس فقط كاستثمارات مضاربة، ولكن كأصول ذات أهمية ثقافية وتاريخية دائمة. من المرجح أن تستفيد المقتنيات المشهورة مثل CryptoPunks وBored Ape Yacht Club (BAYC) من هذا التحول، نظرًا لطابعها الثقافي وأهميتها القوية. في حين أن BAYC وCryptoPunks لا يزالان أقل بكثير من قمم التداول التاريخية، بانخفاض حوالي 90٪ و66٪ على التوالي من حيث ETH، فقد تجاوزت مشاريع أخرى مثل Pudgy Penguins وMiladys أعلى مستويات الأسعار السابقة.

لا تزال Ethereum تهيمن على مساحة NFT، حيث تستضيف أهم المقتنيات. وبحلول عام 2024، ستشكل 71% من معاملات NFT، ونتوقع أن يرتفع هذا الرقم إلى 85% بحلول عام 2025. تنعكس هذه الهيمنة في تصنيفات القيمة السوقية، حيث تحتل NFTs القائمة على Ethereum جميع المراكز العشرة الأولى و16 من أفضل 20 نقطة، مما يسلط الضوء على الدور المركزي لـ blockchain في النظام البيئي NFT.

على الرغم من أن أحجام تداول NFT قد لا تعود إلى أعلى مستويات الإثارة في الدورات السابقة، إلا أننا نعتقد أنه مع تحول السوق نحو الاستدامة والأهمية الثقافية بدلاً من الضجيج المضاربي، فإن ومن الممكن تحقيق حجم معاملات سنوي قدره 30 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 55٪ من الذروة في عام 2021.

10. تعمل الرموز المميزة للتطبيق اللامركزي على تضييق فجوة الأداء باستخدام الرموز المميزة L1

مصدر البيانات: اعتبارًا من 8 ديسمبر 2024 ناقلات السوق اليوم. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. مؤشر MVSCLE لتتبع منصة العقود الذكية. يتتبع مؤشر MVIALE الرموز المميزة لتطبيق البنية التحتية.

الموضوع الثابت للسوق الصاعدة لعام 2024 هو أن الرموز المميزة لـ blockchain من الطبقة 1 (L1) ستتفوق بشكل كبير على عملة الرموز المميزة للتطبيقات اللامركزية (dApp). على سبيل المثال، ارتفع مؤشر MVSCLE الذي يتتبع منصات العقود الذكية بنسبة 80% حتى الآن هذا العام، في حين تخلف مؤشر MVIALE لرموز التطبيقات بعائد قدره 35% فقط خلال نفس الفترة.

ومع ذلك، نتوقع أن تتغير هذه الديناميكية في وقت لاحق من عام 2024، مع إطلاق موجة من التطبيقات اللامركزية الجديدة، التي تقدم منتجات مبتكرة وعملية، وبالتالي تحقيق قيمة لكل منها الرموز. من بين الاتجاهات الموضوعية الرئيسية، نرى الذكاء الاصطناعي (AI) كفئة بارزة لابتكار التطبيقات اللامركزية. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع مشروع شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) بإمكانيات هائلة لجذب اهتمام المستثمرين والمستخدمين، مما يساهم في إعادة توازن الأداء على نطاق أوسع بين رموز L1 ورموز dApp المميزة.

يؤكد هذا التحول على الأهمية المتزايدة للأدوات المساعدة وسوق المنتجات التي تتناسب مع نجاح الرموز المميزة للتطبيقات في مشهد العملات المشفرة المتغير باستمرار.