ماذا فعلت شركات الدفع العملاقة في الشهر الماضي؟

إذا لم تكن منتبهًا لقطاع المدفوعات خلال الشهر الماضي، فربما فاتتك بعض الأخبار المهمة. في 29 سبتمبر، أعلنت Stripe وOpenAI بشكل مشترك أن مستخدمي ChatGPT يمكنهم إجراء عمليات شراء مباشرة من نافذة الدردشة، مما يُلغي الحاجة إلى إعادة التوجيه إلى موقع التاجر الإلكتروني. في اليوم التالي، أطلقت Visa برنامجًا تجريبيًا للتحميل المسبق للعملات المستقرة، مما يسمح للمؤسسات المالية باستخدام USDC وEURC للتسويات عبر الحدود. في اليوم التالي، اتخذت Stripe خطوة أخرى، حيث أطلقت منصة تُسمى "Open Issuance" تتيح لأي شركة إصدار عملتها المستقرة الخاصة. في 9 أكتوبر، انتشرت أخبار السوق عن تقدم Mastercard وCoinbase بعرض لشراء شركة BVNK، وهي شركة بنية تحتية للعملات المستقرة، بعروض تتراوح بين 1.5 مليار دولار و2.5 مليار دولار. في ديسمبر الماضي فقط، بلغت قيمة الشركة 750 مليون دولار فقط. هذه مجرد غيض من فيض. إذا امتد الجدول الزمني ليشمل شهر سبتمبر بأكمله، فستجد أن ماستركارد وجوجل وفيزا وسترايب أعلنت جميعها عن خطوات رئيسية في مجال المدفوعات المدعومة بالذكاء الاصطناعي والعملات المستقرة في وقت واحد تقريبًا. مراجعة أهم الأخبار والأحداث: لنلقِ نظرة شاملة على أهم أحداث هذا الشهر. تسعة بيانات إخبارية رئيسية في شهر واحد - هذا المستوى من التكثيف نادر في قطاع المدفوعات. والأهم من ذلك، أن هذه الإعلانات ليست إطلاقات منتجات معزولة؛ بل إنها تعزز بعضها البعض وتبني على بعضها البعض. من سيُشرّع لوكلاء الذكاء الاصطناعي؟ عندما يبدأ وكلاء الذكاء الاصطناعي في إجراء المدفوعات نيابةً عن البشر، تُطرح أسئلة شائكة حقًا: من يُصرّح لهم ويُحاسبهم؟ وكيف يُمكننا منع الذكاء الاصطناعي من إتمام معاملات خاطئة تحت ذرائع كاذبة؟ تُبنى أنظمة الدفع التقليدية على فرضية بسيطة مفادها أن البشر ينقرون على زر الشراء شخصيًا. ولكن عند اختلال هذه الفرضية، يجب إعادة تصميم آلية التفويض والمساءلة بأكملها. إجابة سترايب وOpenAI هي "رموز الدفع المشتركة" أو SPTs. تسمح هذه البدائية الجديدة للدفع لوكلاء الذكاء الاصطناعي ببدء المدفوعات نيابة عن المستخدمين دون الوصول إلى معلومات حساباتهم أو بطاقاتهم الفعلية. يقتصر كل SPT على تاجر معين ومبلغ عربة التسوق، مما يمنح الذكاء الاصطناعي أذونات دفع كافية مع حماية خصوصية المستخدم وأمانه. يسهل Stripe المعاملات ويطبق اكتشاف الاحتيال ويفرض التحكم في الرمز المميز في الوقت الفعلي. تعمل ميزة الخروج الفوري في ChatGPT بواسطة هذه التقنية، مما يسمح للمستخدمين بشراء العناصر من Etsy مباشرة داخل الدردشة. سيتم توسيع هذه الميزة قريبًا لتشمل تجار Shopify، بما في ذلك العلامات التجارية مثل Glossier و Vuori و Spanx و SKIMS.

اختارت Google مسارًا آخر. اقترحت بروتوكول AP2، الذي يستخدم ثلاث بيانات اعتماد رقمية قابلة للتحقق: تفويض النية وتفويض عربة التسوق وتفويض الدفع. يحدد تفويض النية الشروط التي بموجبها يصرح المستخدم للوكيل بالشراء؛ تفويض سلة التسوق هو تفويض المستخدم المُوقّع تشفيريًا لسلّة تسوق مُحدّدة؛ ويُشير تفويض الدفع إلى شبكة الدفع والجهة المُصدرة بأنّ هذه معاملة تشمل وكيل ذكاء اصطناعي.

توفر هذه الآلية تحكّمًا دقيقًا ومسارات تدقيق قابلة للتتبع. تُؤكّد جوجل على أنّ بروتوكول AP2 هو بروتوكول مفتوح، وهو امتداد لبروتوكول A2A وبروتوكول سياق النموذج، ولا ينتمي إلى أيّ شركة مُحدّدة.

استراتيجية ماستركارد أكثر عملية. لا يُركّز "Agent Pay" على الابتكار التكنولوجي؛ فقيمته الأساسية تكمن في التوافق. تتعاون ماستركارد مع منصات مُتعدّدة، بما في ذلك Stripe وGoogle وAntom من Ant International، لضمان تكامل شبكة الدفع الخاصة بها بسلاسة مع النظام البيئيّ السائد لوكلاء الذكاء الاصطناعي. أُطلقت البروتوكولات الثلاثة في الوقت نفسه تقريبًا. تُحاول هذه البروتوكولات حلّ نفس المشكلة، إلا أنّها تتّبع مناهج مُختلفة تمامًا. اختارت شركة Stripe الهيمنة على السوق أولاً ثم الترويج للمعايير؛ بينما وضعت جوجل المعايير أولاً ثم استقطبت التطبيقات؛ أما ماستركارد فلا تسعى للهيمنة، بل للتواجد. لقد أثبت التاريخ مرارًا وتكرارًا أن من يتحكم في المعايير يتحكم في المستقبل. تُشكل هذه المعركة على البروتوكولات بهدوء ديناميكيات القوة في عصر أعمال الذكاء الاصطناعي. حرب العملات المستقرة على الماء والكهرباء والغاز: تجاوز حجم معاملات العملات المستقرة لفترة طويلة حجم معاملات فيزا وماستركارد مجتمعين، أكبر شركتي دفع عملاقتين. وقد أيقظ هذا الرقم وعي القطاع بأن العملات المستقرة لم تعد مجرد تجارب في عالم العملات المشفرة، بل أصبحت البنية التحتية الأساسية للنظام المالي العالمي. وقد تفاقم هذا التوجه مع ظهور وكلاء الدفع المدعومين بالذكاء الاصطناعي. تتطلب وكلاء الذكاء الاصطناعي طريقة دفع فورية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ومنخفضة التكلفة، وقابلة للبرمجة. قد تستغرق التحويلات المصرفية التقليدية أيامًا، وغالبًا ما تتضمن المدفوعات العابرة للحدود طبقات متعددة من الوسطاء. تُعدّ العملات المستقرة الخيار الأمثل لهذه الحاجة، حيث تتم تسويتها في ثوانٍ معدودة وبرسوم زهيدة. يمكن دمجها أيضًا مع العقود الذكية لتنفيذ عمليات دفع معقدة. يُعطي بروتوكول AP2 من جوجل الأولوية صراحةً للعملات المستقرة كوسيلة دفع أساسية. في تصميمها، تُمثل العملات المستقرة لغة عالمية بين وكلاء الذكاء الاصطناعي، مما يوفر كلاً من الإنتاجية الرقمية والاستقرار النقدي. وقد تبنت شركات الدفع التقليدية العملاقة استراتيجيات مختلفة. أطلقت فيزا برنامجًا تجريبيًا للتحميل المسبق للعملات المستقرة، مما يسمح للمؤسسات المالية بشحن حسابات Visa Direct بعملتي USDC وEURC. بمعنى آخر، لم تعد العملات المستقرة منافسًا خارج منظومة فيزا، بل يتم دمجها في الشبكة. صرّح مارك نيلسن، رئيس قسم المنتجات في فيزا، في مقابلة مع رويترز بأن إعادة بناء البرنامج الأساسي لنظام الدفع العالمي أمر بالغ الصعوبة، وأن دمج تقنية العملات المستقرة في العمليات الحالية يُعد نهجًا أكثر واقعية. أما مبادرة الإصدار المفتوح من سترايب، فهي أكثر جذرية. لا تدعم هذه المنصة مدفوعات العملات المستقرة فحسب، بل تسمح أيضًا لأي شركة بإصدار عملتها المستقرة الخاصة. والأهم من ذلك، يمكن للشركات المشاركة في الأرباح الناتجة عن الاحتياطي. في الماضي، كان مُصدرون مثل سيركل وتيثر يستثمرون في إيداع الدولارات الأمريكية في أصول منخفضة المخاطر مثل السندات الحكومية، مع الاحتفاظ بجميع الأرباح لأنفسهم. أما سترايب، فتكسر هذا النمط من خلال السماح للمصدرين والشركات بمشاركة الأرباح. يعتقد ويليام جايبريك، رئيس سترايب، أن التوضيح التدريجي للإطار التنظيمي قد قلل بشكل كبير من حاجز دخول الشركات إلى مجال العملات المستقرة. ويتوقع ظهور العشرات، إن لم يكن المئات، من العملات المستقرة للمؤسسات في المستقبل. تدعم Open Issuance سلاسل متعددة، بما في ذلك إيثريوم وسولانا وسلسلة كتل تيمبو الخاصة بسترايب. يكشف صراع المزايدة على BVNK عن القيمة الحقيقية للبنية التحتية للعملات المستقرة. تأسست الشركة عام 2021، وتركز على مساعدة الشركات على التحويل بسلاسة بين العملات المستقرة والعملات الورقية. وتفتخر بشراكات مصرفية واسعة وتراخيص مالية متعددة، حيث عالجت معاملات تزيد قيمتها عن 20 مليار دولار. في ديسمبر الماضي، بلغ تقييم BVNK 750 مليون دولار فقط. في غضون عام، قفزت قيمتها إلى ما بين 1.5 مليار دولار و2.5 مليار دولار. تنافست ماستركارد وكوين بيس على الشركة، بينما استثمرت فيزا وسيتي جروب فيها. مؤسسو BVNK (من اليسار إلى اليمين): كريس هارمس، وجيسي هيمسون-ستروثرز، ودونالد جاكسون | المصدر: BVNK) تكمن أهمية BVNK في قدرتها على سد الفجوة بين نظام العملات الورقية التقليدي وشبكة العملات المستقرة سريعة التوسع. في سياق المدفوعات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، يتم إعادة تعريف قيمة هذا الجسر. من يتحكم فيه يمتلك قناة مهمة بين النظامين الماليين القديم والجديد. بالنسبة لماستركارد، فإن الاستحواذ على BVNK يعني أنه يمكنها إكمال بنيتها التحتية المستقرة بسرعة وتجنب التهميش في هذه الموجة الجديدة من التطورات التكنولوجية. بالنسبة لكوين بيس، هذه فرصة للتوسع الاستراتيجي، والانتقال من البورصات إلى قطاع المدفوعات الأوسع، وبناء سترايب لعالم التشفير. يعكس التقييم المرتفع لـ BVNK إعادة تسعير السوق للبنية التحتية المستقرة. في عصر المدفوعات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، تلعب هذه الشركات دورًا مشابهًا لدور غرف المقاصة في النظام المالي التقليدي: فهي لا تتعامل مع المعاملات فحسب؛ بل تعمل أيضًا كخط أنابيب أساسي لتدفق القيمة. معركة مداخل حركة المرور: البروتوكولات والبنية التحتية هي أسلحة، لكن ساحة المعركة الحقيقية تكمن في طبقة التطبيق. من يعتاد المستخدمين على إكمال عمليات الشراء على المنصات المدعومة بالذكاء الاصطناعي سيستغل مستقبل التجارة. تُعد ميزة الدفع الفوري من ChatGPT علامة فارقة. إنها تمثل الخطوة الأولى في رحلة المدفوعات المدعومة بالذكاء الاصطناعي من المفهوم إلى الواقع. يمكن للمستخدمين شراء المنتجات على Etsy مباشرةً من خلال محادثاتهم مع ChatGPT، دون الحاجة إلى الانتقال إلى موقع التاجر. يوفر Stripe البنية التحتية للدفع، ويوفر OpenAI تدفق حركة المرور، مما يخلق تجربة تسوق جديدة تمامًا. التفاعلات بين المستخدمين وChatGPT والتجار ومعالجات الدفع | مصدر الصورة: ChatGPT. سيتم توسيع هذه الميزة قريبًا لتشمل تجار Shopify، حيث أصبحت علامات تجارية مثل Glossier وVuori وSpanx وSKIMS جاهزة للدمج. يقول سام ألتمان إن هذه هي نقطة البداية لتجارة الذكاء الاصطناعي. كما تُسرّع جوجل جهودها في هذا المجال. فقد أعلنت أنها ستُوسّع واجهة التسوق الخاصة بها "وضع الذكاء الاصطناعي" في الأشهر المقبلة لتشمل ميزات تتبع الأسعار والشراء المباشر. يمكن للمستخدمين التصفح والمقارنة والطلب عبر "وضع الذكاء الاصطناعي"، مع إتمام المعاملات في النهاية عبر Google Pay. كما أن Perplexity ليست بعيدة عن هذا. فقد أطلق محرك البحث القائم على الذكاء الاصطناعي ميزة "اشترِ مع Pro"، بالشراكة مع PayPal لتمكين المستخدمين من إتمام عملية الشراء مباشرةً من خلال واجهة الدردشة. كما تم دمجه مع Firmly.ai، وهي منصة خلفية تُمكّن التجار من التكامل بسهولة. كشفت BCG عن بيانات رئيسية في تقرير صدر في 6 أكتوبر. في يوليو 2025، زادت حركة المرور إلى مواقع البيع بالتجزئة الأمريكية من خلال خدمات متصفح ودردشة GenAI بنسبة 4700% على أساس سنوي. يتصرف هؤلاء المستخدمون أيضًا بشكل مختلف عن الزوار التقليديين، حيث يقضون وقتًا أطول بنسبة 32% على الموقع، ويشاهدون صفحات أكثر بنسبة 10%، ويكون معدل الارتداد لديهم أقل بنسبة 27%. والأهم من ذلك، أنه بحلول الوقت الذي يصلون فيه إلى موقع ويب، غالبًا ما يكونون بالفعل في النصف الثاني من قرار الشراء. تعزز بيانات Adobe هذه النقطة بشكل أكبر، حيث يتوقع أكثر من نصف المستهلكين استخدام مساعدي الذكاء الاصطناعي للتسوق بحلول نهاية عام 2025. تتم إعادة كتابة نقاط دخول الزيارات. في الماضي، كان الأشخاص يصلون إلى مواقع التجارة الإلكترونية من خلال محركات البحث أو الزيارات المباشرة؛ الآن، أصبحت منصات الذكاء الاصطناعي نقطة الدخول الجديدة. مع اعتياد المستهلكين على إكمال عمليات الشراء من خلال ChatGPT أو Google AI Mode، قد تفقد المواقع الرسمية لتجار التجزئة أهميتها. إن آثار هذا التغيير عميقة. قد تسيطر منصات الذكاء الاصطناعي الآن على علاقات العملاء المباشرة التي أمضت العلامات التجارية عقودًا في رعايتها. لن تنتمي بيانات سلوك المستهلك وسجلات المعاملات إلى تجار التجزئة بعد الآن، ولكن سيتم دمجها بدلاً من ذلك في قواعد بيانات الذكاء الاصطناعي. حرب على القواعد شهدنا خلال الشهر الماضي هجومًا شاملاً من قبل عمالقة الدفع على ثلاث جبهات. على مستوى البروتوكول، يتنافس كل من ACP من Stripe و AP2 من Google و Agent Pay من Mastercard على قضية جوهرية: من سيضع القواعد لوكلاء الذكاء الاصطناعي؟ تحدد هذه البروتوكولات كيفية بدء وكلاء الذكاء الاصطناعي للمدفوعات، وكيفية تفويضهم، وكيفية محاسبتهم. إن التحكم في البروتوكولات يعني التحكم في الخطاب في عصر تجارة الذكاء الاصطناعي. على مستوى البنية التحتية، يتنافس كل من مشروع Visa التجريبي للعملة المستقرة، وإصدار Stripe المفتوح، وحرب المزايدة على BVNK على إجابة لسؤال آخر: من يتحكم في الأنابيب التي تتدفق من خلالها القيمة. لقد تجاوز حجم معاملات العملات المستقرة حجم شبكات الدفع التقليدية، وأصبحت أداة الدفع المفضلة للوكلاء الذين يعملون بالذكاء الاصطناعي. من يمتلك البنية التحتية للعملات المستقرة سيمتلك قوة المقاصة والسك في هذا العصر الجديد. على مستوى التطبيقات، يتنافس كلٌ من نظام الدفع الفوري ChatGPT ووضع الذكاء الاصطناعي من جوجل على العقبة الأخيرة: من سيصبح بوابة حركة المرور الجديدة؟ مع اعتياد المستخدمين على التسوق عبر المنصات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، تُستبدل المواقع الإلكترونية الرسمية لتجار التجزئة وبوابات العلامات التجارية بهدوء. هذا التحول في حركة المرور يعني تحولاً في القوة التجارية. في الواقع، تشير هذه الإجراءات المتباينة ظاهريًا إلى هدف مشترك: إعادة تعريف القواعد الأساسية للعمليات التجارية في وقتٍ أصبح فيه عملاء الذكاء الاصطناعي النوع الجديد من المستهلكين. هذا إعادة توزيع للسلطة: من البشر إلى العملاء، ومن العلامات التجارية إلى الخوارزميات، ومن شبكات الدفع إلى البنية التحتية للعملات المستقرة. كل ثورة تكنولوجية تُحدث إعادة رسم لمشهد القوة، والمدفوعات المدعومة بالذكاء الاصطناعي ليست استثناءً. في هذه الحرب، ربما يكون السؤال الأهم ليس من سيفوز، بل من سيُستبعد. تضاعف تقييم BVNK ثلاث مرات في أقل من عام، في إشارة واضحة. يُعيد السوق تسعير منظومة المدفوعات بأكملها. قد تجد الشركات التي لا تزال على الهامش أنها أضاعت فرصة الدخول. ما حدث خلال الشهر الماضي ليس بداية التغيير، بل تسارعه. أُرسيت الأطر التنظيمية، ونضجت القدرات التكنولوجية، وأصبح طلب السوق واضحًا. ما تبقى هو التنفيذ والمنافسة. نظام أعمال جديد يتشكل، والشركات التي لم تُدرك بعد وضعها المتغير ستدفع ثمن إعادة تشكيل هذا النظام.