كتبه 4Alpha Research
يمكن لمعظم المخضرمين الذين لديهم أكثر من خمس سنوات من الخبرة في التداول أن يفهموا ذلك بعمق، في الأيام الأولى، كانوا يعتمدون غالبًا على الحدس في التداول، لكن الخسائر المتكررة جعلتهم يدركون أن الحدس أقل استقرارًا بكثير من النظام. سوف يؤدي الحدس إلى تضخيم نقاط الضعف لدى الناس، ولا يمكن التغلب على نقاط الضعف في الطبيعة البشرية بشكل كامل إلا من خلال الأنظمة. إذا كنت جديدًا في مجال التداول ومازلت تعتمد على الإلهام، فهذا هو الوقت المناسب للبدء في بناء نظام التداول الخاص بك!
لا يوجد نظام تداول يضمن الأرباح المضمونة
نظام التداول هو في الواقع مجموعة العمليات: يمكن فهم النظام، الذي يتم وضعه في الكمبيوتر، على أنه نظام تفاعل كامل بين الإنسان والحاسوب، والذي من خلاله يقوم الأشخاص بتشغيل الكمبيوتر، ومن منظور بيولوجي، فهو يشبه المنعكس المشروط، أي "عندما تظهر الإشارة A، يجب أن يحدث الإجراء B." ".
نظام التداول عبارة عن مجموعة من قواعد الإشارة الكاملة فيما يتعلق بالدخول والخروج وإيقاف الخسارة وجني الأرباح في التداول< /p>
هناك العديد من حالات سوء الفهم حول أنظمة التداول. يعتقد بعض الأشخاص أن سبب عدم قدرتهم على تحقيق الأرباح هو افتقارهم إلى نظام تداول خاص بهم، وبمجرد أن يكون لديهم نظام تداول يمكنهم تحقيق الأرباح. ويعتقد آخرون أن سبب الفشل في الحصول على عوائد زائدة هو أن نظام التداول الحالي لديهم ليس جيدًا بما فيه الكفاية وأنهم بحاجة إلى إيجاد نظام أفضل. هناك أيضًا أشخاص يؤمنون إيمانًا راسخًا بوجود نظام تداول سحري في العالم، وطالما أنك تتابع عمله، يمكنك تحقيق أرباح ثابتة دون خسارة المال.
هل هذه الآراء صحيحة وذات مصداقية؟
أولاً، يجب أن يكون واضحًا أنه لا توجد "آلة حركة أبدية" أو "إكسير الروح". "الخلود" في العالم. وبطبيعة الحال، لا يوجد نظام تجاري واحد يناسب الجميع يكون دائمًا مستقرًا ومربحًا. لو كان مثل هذا النظام موجودًا لاكتشفه الأذكياء واستفادوا منه.
ثانيًا، حتى وجود نظام تداول ممتاز لا يعني إمكانية تحقيق الأرباح بشكل ثابت. يتطلب نظام التداول الممتاز أولاً أن يتمتع المستخدمون بقدرة تنفيذ قوية وأن يكونوا قادرين على اتباع تعليماته بنسبة 100%. علاوة على ذلك، قد لا يكون نظام التداول الجيد مناسبًا للجميع. يحتاج الجميع إلى إيجاد نظام تداول يناسبهم، ولا يمكن قياس ذلك بمقياس "جيد" أو "سيئ".
إذا كنت ترغب في العثور على نظام تداول يناسبك، فأنت بحاجة أولاً إلى فهم دور نظام التداول وتحديد موضعه بشكل صحيح.
يشبه النظام التجاري أيديولوجية التوجيه العسكري. إن اتباع هذه المبادئ التوجيهية بشكل كامل قد لا يضمن النصر في كل معركة، لكنه يمكن على الأقل أن يضمن أنك لن تتعرض لهزيمة كارثية وتترك فرصًا للمتابعة. يقع نظام التداول على المستوى الاستراتيجي، في حين أن الجمع بين "التفكير التشغيلي" و"الاستراتيجية التشغيلية" يكون على المستوى التشغيلي، وتكون إجراءات التداول المحددة مظاهر على المستوى التكتيكي.
من خلال الفهم الصحيح لوظائف وقيود نظام التداول وإيجاد نظام مناسب يعتمد على خصائصك الخاصة، يمكنك تحقيق نتائج أفضل في التداول.
إذن كيف يتم تقييم نظام التشغيل؟
عند تقييم نظام التداول، أعتقد أنك تحتاج فقط إلى الاهتمام بمؤشر رئيسي واحد، وهو "نسبة الربح والخسارة". يشير ما يسمى بنسبة الربح إلى الخسارة إلى متوسط مبلغ الأرباح مقسومًا على متوسط مبلغ الخسائر.
على سبيل المثال، إذا استثمرت مليون يوان وتداولت 10 مرات وفقًا لمجموعة معينة من أنظمة التشغيل، فسوف تحقق ربحًا 4 مرات بأرباح قدرها 150.000 يوان و250.000 يوان و250.000 يوان على التوالي، 350.000 يوان و450.000 يوان، كانت هناك 6 خسائر، بما في ذلك خسائر 100.000 يوان و150.000 يوان و100.000 يوان و50.000 يوان و70.000 يوان و20. 0000 يوان على التوالي. في هذا الوقت، يبلغ متوسط الربح عند تحقيق الربح 300000 يوان، ومتوسط الخسارة عند خسارة المال هو 111700 يوان، ونسبة الربح إلى الخسارة هي 30/11.17 ≈ 2.69. إذا كنت تستخدم نظام التداول هذا للتداول المستمر، سواء كان 100 مرة أو 1000 مرة، وفقًا لنسبة الربح إلى الخسارة البالغة 2.69، فيمكنك تحقيق الأرباح نظريًا. تشير نسبة الربح إلى الخسارة أقل من 1 إلى الخسارة.
ومع ذلك، عند إجراء تقييمات موضوعية، نحتاج إلى مراعاة بعض العوامل الزائدة عن الحاجة. أنا شخصياً أعتقد أن نسبة الربح إلى الخسارة يجب ألا تقل عن 2 بأي حال من الأحوال. على وجه التحديد:
يمكن اعتبار نسبة الربح إلى الخسارة البالغة 3 بمثابة نسبة عابرة، أي، 70 نقطة;< /p>
يمكن اعتبار نسبة الربح إلى الخسارة 4 جيدة، أي 80 نقطة؛
< /li>يمكن اعتبار نسبة الربح إلى الخسارة 5 ممتازة، أي 90 نقطة؛
نسبة ربح إلى خسارة عالية يمكن اعتبار نظام التداول ذو التصنيف 5 درجة مثالية.
وتجدر الإشارة إلى أن أنظمة التداول التي تزيد فيها نسبة الربح إلى الخسارة عن 5 نادرة جدًا. يوصى بقياس نسبة الربح إلى الخسارة لنظام التداول (أو قواعد البيع والشراء) التي التزمت بها لفترة طويلة من أجل تقييم فعاليتها بشكل أفضل.
ما العناصر التي يجب تضمينها في تصميم نظام التشغيل
قبل إنشاء نظام التشغيل يجب علينا أولا أن نسأل أنفسنا ما هو الهدف من الاستثمار؟ الثراء بين عشية وضحاها؟ هل هي قيمة مضافة ثابتة؟ أو القيمة المضافة السريعة؟ علاوة على ذلك، ما هو معدل العائد المتوقع؟ هل هو 100% لمدة سنة؟ هل يناير 100%؟ هل هي 30% سنويا؟ هل هي 30% في يناير؟ هل هي 200% سنويا؟ أو 50% سنويا؟ ستؤثر هذه المشكلات بشكل كبير على كيفية تصميم أنظمة التشغيل الخاصة بنا.
بالإضافة إلى ذلك، ما هو مدى تحملنا ورغبتنا في المخاطرة؟ هل يمكنك تحمل انخفاض كبير يزيد عن 30٪؟ هل يمكنك تحمل ارتداد بسيط أقل من 20%؟ هل يمكنك تحمل ارتداد طفيف أقل من 5% فقط؟ أم أنها غير متسامحة تمامًا مع أي ارتدادات؟ يجب أيضًا أخذ هذه الأسئلة العديدة حول المخاطر بعين الاعتبار. إذا لم يتم توضيح هذه المشكلات، فلا معنى لإنشاء نظام تشغيل بشكل أعمى، على الأقل ليس هو الأنسب لك.
يجب أن يحتوي نظام التشغيل الكامل على العناصر السبعة التالية:
حكم الدورة: فهم الاتجاه العام للسوق وتحديد دورة السوق الحالية (مثل السوق الصاعدة، والسوق الهابطة، وسوق الصدمات، وما إلى ذلك).
التفكير التشغيلي: توضيح المفهوم الأساسي واستراتيجية العملية، سواء كنت تريد المتابعة على المدى القصير بسرعة الدخول والخروج السريع، أو على المدى الطويل -عقد الأجل.
اختيار العملات: حدد الأسهم المحتملة بناءً على معايير وطرق معينة.
التوقيت: تحديد أفضل وقت للشراء والبيع.
قواعد البيع والشراء: تطوير استراتيجيات بيع وشراء واضحة، بما في ذلك شروط الدخول والخروج.
إدارة الأموال: تخصيص الأموال بشكل معقول، وتجنب التركيز المفرط أو التشتيت، وضمان كفاءة وسلامة استخدام الأموال.
التحكم في المخاطر: تطوير استراتيجيات إدارة المخاطر، بما في ذلك آليات وقف الخسارة، والتحكم في المراكز، وما إلى ذلك، للتحكم في مخاطر الاستثمار والحد منها .
من خلال الدراسة الشاملة والتكامل بين العناصر المذكورة أعلاه، يمكنك إنشاء نظام تشغيل يناسبك، وبالتالي تحقيق استثمارك بشكل أكبر الهدف بفعالية.
دعونا نلقي نظرة فاحصة أدناه.
1. حكم الدورة
إن اتباع الاتجاه هو استثمار ذات أهمية أولى. عندما يرتفع السوق، سيتم تحسين معدل نجاح استراتيجياتنا المختلفة واختيار العملة وقدرات التوقيت بشكل كبير. حتى لو لم تكن استراتيجيتك ومهاراتك في التوقيت مثالية، فلا يزال من الممكن كسب المال في بيئة السوق الصاعدة. وإذا تم الحكم على أن السوق يرتفع بشكل مطرد، فإن سيكولوجية الاحتفاظ بالصفقات ستكون أكثر استقرارًا، وربما تجرؤ على الشراء عند نقاط منخفضة، وبالتالي تقليل تكلفة الاحتفاظ بالعملة والحصول على أقصى قدر من الأرباح. على العكس من ذلك، إذا لم يكن هناك حكم واضح على اتجاه السوق، فإن سيكولوجية الاحتفاظ بالصفقات ستكون مضطربة، ومن السهل المبالغة في رد الفعل تجاه التقلبات الصغيرة، مما يؤدي إلى عمليات مشوهة.
علاوة على ذلك، فإن حكم الدورة سيوفر مرجعًا مهمًا للعمليات اللاحقة ويجب أن تكون عمليات البيع في السوق الهابطة كثيفة ولامركزية.
2. التفكير العملي
يمكن أيضًا أن يكون التفكير العملي تسمى هذه الإستراتيجية العملية في ظل ظروف السوق المختلفة، ولكن لا يمكن تحديد هذا التفكير التشغيلي إلا بناءً على حكم السوق، وبالتالي فإن الدقة لا تزال تعتمد على القدرة على الحكم على السوق. إن التفكير العملي يشبه خطة لخوض معركة، ومدة استمرارها، وحجم ساحة المعركة، ويجب وضعها مسبقًا. لا يمكنك تعديل خطة المعركة أثناء القتال، أو إضافة قوات حسب الرغبة، أو تغيير اتجاه المعركة حسب الرغبة.
3. اختيار العملات المعدنية
خاصة في السوق الصاعدة ، أصبحت أهمية اختيار العملة أكثر وضوحًا. إذا كنت ترغب في الحصول على عوائد زائدة، فيجب عليك اختيار العملات التي تمتلكها بعناية، ومحاولة تجنب تبادل العملات بشكل متكرر في سوق صاعدة. قد يؤدي تبادل العملات المتكرر إلى ضياع فرص ارتفاع الأسعار. غالبًا ما ترتفع العملة التي تبيعها بشكل حاد، في حين أن أداء العملة التي تحتفظ بها يكون متواضعًا. يكمن مفتاح أرباح السوق الصاعدة في الجمع بين الاستثمار الضخم ووقت الانتظار.
بالنسبة للمؤسسات الكبيرة والصناديق الكبيرة (يبلغ حجم الأموال الخاضعة للإدارة أكثر من 100 مليون يوان)، تكون أهمية اختيار العملة أكثر أهمية. تعتمد صناديق الأسهم العالمية طويلة الأجل على اختيار الأسهم كميزة فريدة لها، والتي تعد أيضًا رمزًا مهمًا يميز الصناديق المختلفة. تفترض عمليات التوقيت عادة أنك قادر على التغلب على السوق. قد يظل المشغلون الذين يديرون ملايين الأموال قادرين على تحقيق الأرباح من خلال التوقيت، ولكن بمجرد زيادة حجم الأموال، تنخفض فعالية التوقيت بشكل كبير.
إذن ما هي الخصائص التي يجب أن تتمتع بها العملة ذات العوائد الزائدة؟ يمكننا أن ننظر إلى الأمر من وجهة نظر المصرفيين. إذا كنت مصرفيًا، أو مؤسسة، أو قوة رئيسية، ولديك مبلغ كبير من الأموال، وترغب في تشغيل عملة، ما هي العملة التي تختارها؟
لوحة التدوير صغيرة، ولكنها ليست صغيرة جدًا ضعف التداول، ومن غير المناسب دخول الأموال وخروجها ولا يمكن تشغيلها.
تحتوي على موضوعات رائجة وموضوعات كبيرة ولا توجد بها مشاكل تاريخية، مثل ما تم التكهن به من قبل كبار وكلاء المراهنات من قبل، أو السوق الصورة ليست جيدة وما إلى ذلك.
يوجد دعم قوي للبيانات على السلسلة أو هناك شروط لتحسين الأداء في المستقبل، بحيث يصل سعر العملة إلى مستوى مستوى عالٍ، "تحسين الأداء + مكافأة عالية" "التحويل (مثل الإنزال الجوي، والأرباح، والمكافآت على السلسلة، وما إلى ذلك) + السمة" يمكن أن يكمل الشحنة دون انخفاض سعر العملة بشكل حاد.
4. قواعد التوقيت والتداول
التوقيت هو التأكيد الدقيق لتوقيت الدخول والخروج، والذي ينقسم بشكل أساسي إلى مستويين: نطاق الخط المتوسط والمضاربة قصيرة المدى. قواعد التداول هي تعريف واضح لتخصصات التداول. فمثلاً عند الشراء يجب استيفاء متطلبات نقطة الشراء من المؤشرات الفنية، ويجب أن تكون نقطة شراء قصيرة المدى، ويجب أن ترتفع سريعاً بعد الشراء. التوقيت هو الوسيلة الأساسية للسيطرة على المخاطر، حتى في السوق الصاعدة، قد تحدث تعديلات كبيرة. إن الدور الأساسي للتوقيت هو تجنب هذه التعديلات والأسواق الهابطة الرئيسية. إذا لم تكن ظروف السوق جيدة، فمن المستحسن الانتظار ورؤية صفقات البيع.
في نظام التداول، يجب أن تتمتع قواعد البيع والشراء بدرجة معينة من المرونة والموضوعية، وهو ما يمثل حوالي 20% إلى 30%. ستؤدي قواعد البيع والشراء الثابتة تمامًا إلى معاملات روتينية ونقص القدرة على التكيف. تختلف قواعد الشراء بسبب اختلاف التفكير التشغيلي وظروف السوق، مما يؤدي إلى ظهور نقاط شراء مختلفة. ومع ذلك، هناك مبدأ أساسي لا يمكن انتهاكه: الشراء يجب أن يعتمد على نقاط شراء فنية.
تتغير قواعد البيع أيضًا بسبب اختلاف ظروف السوق والتفكير التشغيلي. اعتمادًا على العائد المتوقع، ستكون استراتيجية جني الربح مختلفة أيضًا. ليس من الضروري أن ينتظر البيع بالضرورة حتى تظهر نقطة البيع الفنية، لأن خطًا أو خطين سلبيين غالبًا ما يظهران بحلول ذلك الوقت، مما يؤدي إلى خسائر أرباح كبيرة. ولذلك، فإن نقطة البيع تتطلب حكمًا مسبقًا معينًا، وبمجرد وصولها إلى مركز جني الربح أو نقطة عالية محتملة، يمكنك التفكير في البيع.
من خلال إعداد هذه القواعد، يمكن للمتداولين الاستجابة بمرونة لتحقيق أقصى قدر من العائدات والتحكم بشكل فعال في المخاطر عند مواجهة ظروف السوق المختلفة.
5. إدارة الصندوق
إدارة الصندوق هي مجموعة رفع لوائح الإدارة التأديبية. على سبيل المثال، "في السنة المالية، سيتم تحويل كل 10% من الأرباح المحققة للحماية"؛ "بعد فتح مركز للمرة الأولى، افتح مركزًا جديدًا عندما يكون هناك ربح"، وما إلى ذلك. هناك نقطة أخرى مهمة يجب أخذها في الاعتبار وهي "مسألة الرافعة المالية". بالطبع، تعتمد العديد من الأسماء الكبيرة في دائرة العملة على الرافعة المالية لتحقيق الحرية المالية، لذا فإن زيادة الرافعة المالية ومقدار الزيادة يختلفان من شخص لآخر. ولكن تجدر الإشارة إلى أن هناك مقولة في صناعة الاستثمار تسمى "الربح والخسارة يأتيان من نفس المصدر"، مما يعني أن المكان الذي تجني فيه المال هو غالبًا المكان الذي تخسر فيه المال. هناك العديد من الأشخاص الذين أصبحوا أغنياء فجأة، والعديد منهم قاموا بتصفية مراكزهم. بالنسبة للمبتدئين، يوصى باستخدام الرافعة المالية بحذر، لأن الرافعة المالية ستؤدي إلى تضخيم التقلبات العاطفية الناجمة عن تقلبات السوق، مما يؤدي إلى نتائج تداول غير مرضية.
6. التحكم في المخاطر
التحكم في المخاطر هو بعض الأمور فقط القاعدة الحديدية هي أن كل شخص لديه تجارب وأنظمة مختلفة. تلعب بنود التحكم بالمخاطر دورًا أخيرًا في عملية التشغيل للتأكد من أنك لن ترتكب أخطاء بسبب "الجشع" أو "عقلية الحظ". بالإضافة إلى ذلك، فإن وضع شروط التحكم في المخاطر في الاعتبار يمكن أن يهدئ عقلك ويتجنب الخسائر غير الضرورية الناجمة عن التقلبات المزاجية العنيفة.
مثال لنظام التداول
يوفر نظام التداول إشارات دخول وخروج واضحة مما يجعل التداول السلوك أكثر توحيدًا. لا يتم تنفيذ عمليات البيع والشراء إلا عندما يرسل النظام إشارة، والانتظار بصبر في الأوقات الأخرى. بالنسبة للصفقات الحالية، يجب عليك الإصرار على الاحتفاظ بها بغض النظر عن الربح أو الخسارة؛ أما بالنسبة للصفقات القصيرة، فيجب عليك انتظار ظهور إشارة النظام قبل التشغيل.
السبب وراء تسمية نظام التداول بنظام التشغيل الموحد هو في الأساس تجنب المعاملات العشوائية من قبل المستثمرين. لأن الطبيعة البشرية لها نقاط ضعفها، والعقلية عامل حاسم في التداول. في حين أن التداول الذاتي ممكن، فحتى أبسط الأنظمة توفر بعض الانضباط. على سبيل المثال، استراتيجية المتوسط المتحرك: الشراء عندما يكون السعر فوق الخط والبيع عندما يكون تحت الخط. وحتى القاعدة مثل شراء الأسهم عندما يكون هناك ضباب دخاني في بكين وبيع الأسهم عندما تكون الشمس مشرقة هي نظام. وبالمثل، هناك ما يسمى "أنظمة" أبسط مثل شراء الأسهم في الأيام الفردية وبيع الأسهم في الأيام الزوجية. على الرغم من أن هذه الأنظمة قد لا تكون مربحة بالضرورة، إلا أنها توفر على الأقل مجموعة كاملة من القواعد لمساعدة المتداولين على تجنب العمليات العاطفية.
يتطلب نظام التشغيل الأكثر تعقيدًا من كبار علماء الرياضيات، بمساعدة أجهزة الكمبيوتر واستنادًا إلى بيانات ضخمة، إنشاء عدة نماذج رياضية معقدة لإجراء المعاملات الآلية. بالنسبة للمتداولين العاديين، نظام التشغيل ليس أبسط، أو أفضل، أو أكثر تعقيدًا، كلما كان ذلك أفضل، ولكن كلما كان أكثر كفاءة، كان ذلك أفضل. لا توجد علاقة حتمية بين البساطة والتعقيد وبين الخير أو الشر.
على سبيل المثال، من بين المتوسطات المتحركة البسيطة، أشهرها هي طرق جرانفيل الثمانية.
قواعد الشراء الأربعة التي اقترحها جرانفيل:
(1) الخط المتوسط يتحول تدريجياً من الهبوط إلى الارتفاع، وعندما يخترق سعر السهم المتوسط المتحرك من الأسفل، فهذه إشارة شراء.
(2) على الرغم من أن سعر السهم انخفض إلى ما دون خط المتوسط الصاعد، إلا أنه سرعان ما تحول إلى الأعلى وتحرك فوق خط المتوسط مشتريات.
(3) ينخفض سعر السهم دون كسر خط المتوسط ويستأنف اتجاهه الصعودي في هذا الوقت، يستمر خط المتوسط في الارتفاع، والذي لا يزال إشارة شراء.
(4) عندما ينخفض سعر السهم تحت خط المتوسط ويكون بعيدًا عن خط المتوسط، فمن المحتمل أن يكون له انتعاش قوي، وهو أيضًا إشارة شراء. لكن تذكر، بعد ارتفاع الارتداد، سيستمر في الانخفاض، لذا لا يجب عليك الانتظار لبعض الوقت. وذلك لأن الاتجاه العام قد ضعف، والمعركة طويلة الأمد ستؤدي حتماً إلى الفخ.
قواعد البيع الأربعة التي اقترحها جرانفيل:
(5) خط المتوسط الاتجاه تدريجيا يتحول من الارتفاع إلى التسطيح إلى الانخفاض، وعندما ينخفض سعر السهم من فوق خط المتوسط وينخفض إلى ما دون خط المتوسط، فهذه إشارة بيع.
(6) على الرغم من انتعاش سعر السهم واختراق الخط المتوسط، فإنه سرعان ما انخفض إلى ما دون الخط المتوسط في هذا الوقت، عندما كان الخط المتوسط لا يزال الهبوط، وهذا أيضًا اتجاه بيع.
(7) ينخفض سعر السهم تحت خط المتوسط، ثم يرتد نحو خط المتوسط، لكنه يفشل في التراجع قبل اختراق خط المتوسط، وهو لا تزال إشارة بيع.
(8) عندما يرتفع سعر السهم بسرعة ويكون بعيدًا عن خط المتوسط الصاعد، تزداد مخاطر الاستثمار بشكل حاد، وقد يحدث تراجع في أي وقت وهي إشارة بيع أخرى.
باختصار، تتمثل أساليب عمل جرانفيل الثمانية في استخدام المتوسطات المتحركة لدراسة اتجاهات الأسعار والحكم عليها، ويجب عمومًا اتباع القواعد التالية:
< p style ="text-align: left;">عندما يرتفع خط المتوسط فهي فرصة شراء، وعندما ينخفض فهي فرصة بيع عندما يتحول خط المتوسط من الهبوط إلى الارتفاع وينكسر سعر السهم فوق خط المتوسط من تحت خط المتوسط، فهي أفضل فرصة شراء. عندما يتحول المتوسط المتحرك من الارتفاع إلى الانخفاض، وينخفض سعر السهم من المتوسط المتحرك إلى أقل من المتوسط المتحرك، فهي فرصة بيع مهمة.
إن أساليب جلانفيل الثمانية هي أبسط نظام تداول يعرفه الجميع، ولكنه يبدو عامًا جدًا ويحتاج إلى تعديله في أسواق مختلفة.
Brian
Alex
Kikyo