لماذا تحتاج إلى أن تكون سريًا جدًا؟ من ليس بونزي؟

في الآونة الأخيرة، يسألني المزيد والمزيد من الأصدقاء من خارج الصناعة عن الأشياء في صناعة العملات المشفرة. أحيانًا يسألون عن هذا المشروع، وأحيانًا يسألون عن المشروع. كثيرًا ما يسألونني بحذر، "أليس هذا بونزي؟"

أنا عادة أجيب: هذا هو بونزي، ماذا حدث لبونزي؟ من ليس بونزي؟

على الرغم من أن مصطلح بونزي تمت صياغته منذ مائة عام فقط، إلا أنه ظل قيد الاستخدام منذ آلاف السنين.

مثل هذه الحيوية العنيدة لها سبب خاص لوجودها~

بنية بونزي وهناك الفرق بين مخططات بونزي

يعتقد الصينيون دائمًا أن "بونزي" عملية احتيال، لكن النص الإنجليزي الأصلي هو في الواقع "مخطط بونزي".

لا تشارك في "عمليات الاحتيال"، عمومًا ستخسر كل أموالك.

خاصية الاحتيال هي "الأرباح المزورة"، فكل الأموال التي سلمتها تعطى للآخرين، وليس في يديك شيء.

في معظم الحالات، ستكون هناك مصلحة ثابتة أو موعودة نسبيًا، ويعتمد الانهيار على الوقت الذي يختار فيه الرئيس الهروب.

إن Ding Yifeng المذكور سابقًا هو أسلوب بونزي مناسب: الأشخاص في الدائرة المالية يتحمسون، وأولئك الذين يشاركون في التشفير سيجدونه مزعجًا

الكل المشاريع غير المربحة هي بونزي

عادةً ما ترتبط أسعار أصول المشاريع المربحة بقدرة تكوين الدم. في الأساس، يحتفظ الأثرياء الحقيقيون في العالم (أولئك الذين يملكون أكثر من مليار دولار أمريكي) بمعظم أصولهم في نموذج جمع الإيجار: العقارات ذات التدفق النقدي المستقر (مباني المكاتب/الفنادق أو صناديق الاستثمار العقاري)، والسندات (سندات الخزانة والسندات ذات التصنيف العالي) والأسهم (مثل Apple/Tencent).

ومع ذلك، فإن معظم أسهم/سندات الشركات المدرجة في العالم والأصول الأخرى هي في الأساس هياكل بونزي: تعتمد الأسهم على المستثمرين لمواصلة الدفع، والحصول على أعمال الشركة الاعتراف؛ إذ تعتمد السندات على اقتراض أموال جديدة لسداد الأموال القديمة، وإلا فإنها ستفلس في لحظة.

سواء كان الأمر يتعلق بالدين الوطني للولايات المتحدة (من الصعب سداد الدين بالضرائب بمقياسه الحالي) أو صناديق التقاعد في معظم البلدان، فهذه الأشياء التي تبدو غير قابلة للتدمير للناس العاديين، وهي أيضًا هياكل بونزي.

تعتمد المعاشات التقاعدية في بلد معين بشكل أساسي على الشباب لدفع تكاليف عملهم ودفعها لكبار السن. ولم يدفع جزء كبير من كبار السن الكثير من المعاشات التقاعدية لأسباب تاريخية.

بمجرد عدم وجود عدد كافٍ من الشباب العاملين (على سبيل المثال، بسبب انخفاض معدلات الخصوبة أو ارتفاع البطالة)، فسوف تنهار لوحة التقاعد في أي وقت.

بالطبع، يقول بعض الناس إن الحكومة يمكنها طباعة النقود لتوفير معاشات التقاعد. وهذا هو حال حكومة الولايات المتحدة الآن، حيث تقترض وزارة الخزانة مبالغ كبيرة من المال وتوزعها على الشعب، ثم تقترض أموالاً جديدة لسداد الأموال القديمة. وقد وصل حجم الاقتراض الحالي لوزارة الخزانة الأمريكية إلى 30 تريليون دولار أمريكي، وهو ما قد يكون مشابهًا لحجم الدين المحلي للصين (بما في ذلك الالتزامات الخفية المختلفة مثل ضمانات الشركات المملوكة للدولة، وما إلى ذلك).

هذا النهج ليس مستحيلا. فقد لعب تشيانج كاي شيك لعبة 666 بشكل جيد للغاية، وأخيرا تراجع التضخم إلى تايوان. إن أكثر ما اشتكى منه عامة الناس بشأن الإمبريالية الأمريكية في السنوات الأخيرة هو ارتفاع الأسعار، فقد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 5% دفعة واحدة.

البنية الأساسية لبونزي

في ضوء حقيقة أن العديد من الأصدقاء لا يعرفون الكثير عن بونزي، استنادًا إلى الخبرة الشخصية، سيعطيك مقدمة عامة عن المبادئ الأساسية لبنية بونزي:

< /p>

في الأعلى، نصبح الطبقة الأولى، وهذه الطبقة هي المستفيد الأول من الهيكل بأكمله. بالنسبة لشركة أو مشروع عملات مشفرة، فهو المساهم الأصلي، وبالنسبة للمعاش التقاعدي، يمكن اعتباره صاحب المعاش.

الطبقة الوسطى هي بشكل عام القوة الرئيسية للانتشار. بالنسبة للشركة، يمكن أن يكون المستثمرون اللاحقون أو الصناديق أو مؤسسات البحث بعد الإدراج. بالنسبة لمشاريع العملات المشفرة، يمكن أن يكون KOL أو ناشط مجتمعي. تعمل هذه الطبقة بشكل أساسي كحلقة وصل بين الطبقة السابقة والطبقة التالية، لأن المستخدمين الذين يمكن أن يصل إليهم جانب المشروع لا يزالون محدودين.

يمكن اعتبار المستوى الأدنى هو المستفيد. إن خروج المراجحة للمستويات العليا والمتوسطة هو في الأساس المستوى الأدنى الذي يدفع الفاتورة.

لكن الطبقات هنا ليست مطلقة. على سبيل المثال، كان مشروع Dogecoin مقلدًا جدًا منذ البداية، مع نموذج مقلد كامل للبيتكوين.

تم إطلاق Dogecoin في ديسمبر 2013. ويمكن القول بالتأكيد أن مؤسس المشروع كان له دور رفيع المستوى في المراحل الأولى من المشروع. قام كل من جاكسون بالمر ومطور البرامج بيلي ماركوس ببيع جميع عملات الدوجكوين الخاصة بهم في عام 2015، وتركوا "عالم الدوجكوين" معتقدين أن الارتفاع الجنوني كان غير عقلاني.

لم يكونوا على علم بمسار الميم، لقد باعوا كل عملة Dogecoin في عام 2015، ويجب أن يكون الربح فقط عشرات الآلاف من الدولارات الأمريكية.

ومع ذلك، نظرًا لدعم ماسك لـ Dogecoin، شهدت Dogecoin ارتفاعًا كبيرًا، والآن تبلغ القيمة السوقية لهذا المشروع أكثر من 10 مليارات دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السيولة 90. %.الأسهم الأمريكية كلها مرتفعة.

في هذه العملية، تم اعتبار أولئك الذين احتفظوا بـ Dogecoin قبل الطفرة في القمة (يمكنهم الخروج في أي وقت إذا حققوا أرباحًا)، و Musk في الواقع، تم اعتباره في المنتصف فقط. (مما يؤثر على الطبقة السفلية)، فإن المستخدمين الذين يندفعون عند النقطة العالية هم الآخذون.

مفتاح لعب بونزي هو توقيت الدخول

لذلك عند لعب بونزي، توقيت الدخول مهم جدًا.

على سبيل المثال، في نظام التقاعد في بلد معين، فإن الأشخاص الذين يستفيدون أكثر من غيرهم هم أولئك الذين لم يدفعوا معاشات تقاعدية ولكنهم حصلوا على معظم المعاشات التقاعدية ( قدامى المحاربين/موظفي الخدمة المدنية قبل صفقة روزفلت الجديدة، وما إلى ذلك). أما بالنسبة للشباب الذين سيدفعون معاشاتهم التقاعدية لاحقا، فإلى أن تحل الحكومة الأمريكية مشكلة معدلات الخصوبة/البطالة، فإن من سيحصل على المعاشات سيكون مشكلة كبيرة.

إما أن يكون المعاش الذي يتقاضاه أقل من أن يكسب لقمة العيش، أو أن الشخص سيستمر في العمل طالما كبر.

في الوقت الحاضر في الولايات المتحدة واليابان، يمكنك رؤية كبار السن يعملون في المطاعم أو يقودون سيارات الأجرة في كل مكان.

الأمر نفسه ينطبق على الاستثمار في الأسهم والعملات المشفرة، فيجب عليك شراء نموذج عمل قبل أن يتم الاعتراف به على نطاق واسع والخروج بعد الاعتراف به بالكامل. (إذا حقق العمل قدرات مكونة للدم، فلن تحتاج إلى الخروج).

لهذا السبب تأمل الشركات في الحصول على موافقات من المؤسسات المتميزة عند التمويل، بينما تقدر مشاريع العملات المشفرة المجتمعات النشطة. لأن المؤسسات المتميزة والمجتمعات النشطة تتمتع بقدرات قوية في مجال تجربة العملاء.

بمجرد تزوير نموذج العمل، يصبح المشروع بمثابة حكم الإعدام تقريبًا. هناك أسباب عديدة لتزييف نموذج أعمال الشركات التقليدية، مثل التكنولوجيا المتخلفة/احتلال السوق من قبل الشركات المنافسة/انقطاع تدفق رأس المال وغيرها من الأسباب.

مشاريع التشفير أفضل بكثير، لأن معظم شركات التشفير لا تجني المال، ولا تحتاج إلى صيانة بعد إصدار العملة، حتى الرموز المميزة لمشاريع المحتالين مثل عملات FTX، وحجم المعاملة جيد أيضًا.

بالنسبة لمشاريع التشفير، طالما لم يهرب جانب المشروع، يمكن دائمًا لعب لعبة بونزي. Filecoin/ICP، هذه المشاريع القديمة التي تراجعت مئات المرات في الدورة الأخيرة، ألم تعد إلى الحياة في الأشهر القليلة الماضية؟

إذا كان من الممكن ترقية المشروع إلى مستوى meme (على غرار FTT)، حتى لو تم القبض على مالك المشروع، فلن يؤثر ذلك على سعر العملة للمتابعة ليرفع.

تبلغ القيمة السوقية لـ FTT الآن أكثر من 500 مليون دولار أمريكي، بمعدل دوران يومي يبلغ 5%، مما يؤدي إلى مقتل 80% من أسهم هونج كونج في لحظة.

يُسمح فقط لمسؤولي الدولة بإشعال النيران، لكن لا يُسمح للأشخاص العاديين بإضاءة المصابيح؟

قبل ظهور صناعة التشفير، يمكن القول أن لعبة بونزي كان مسموحًا بها فقط للأغنياء والأقوياء، وليس للأشخاص العاديين.

يُعرف سوق الأوراق المالية الأمريكي بأنه أكثر أسواق الأوراق المالية NB في العالم، وسوف تعود 70% من الأسهم إلى الصفر في غضون 10 سنوات بعد الإدراج.

يبدو أن الجميع يعتقدون أن الأسهم الأمريكية ترتفع كل يوم. في الواقع، العشرات من الأسهم الأمريكية الرائدة هي التي ترتفع، مما دفع مؤشر السوق إلى مستوى جديد الارتفاعات.

بالنظر إلى هذه النسبة، هل هي مشابهة لصناعة التشفير؟

على الرغم من وجود العديد من العملات المعدنية في صناعة التشفير، إلا أن القيمة السوقية لأفضل العملات المعدنية لا تزال قوية جدًا.

في الواقع، باستثناء الصين، فإن معظم دول العالم (بما في ذلك الولايات المتحدة) لا تعاني من جريمة المخططات الهرمية. لأنهم أنفسهم يعرفون جيدًا أن العديد من الأشياء هي هياكل بونزي. ولكن ما تقوم الولايات المتحدة باتخاذ إجراءات صارمة ضده هو "الاحتيال"/"التداول من الداخل"/"التلاعب بالسوق". وحتى لو حظي المستثمرون في القاع بالحماية، فلن يكون من السهل على الطبقتين المتوسطة والعليا أن تحصدهم.

إن صناعة التشفير هي في الواقع أكثر ملاءمة من الناحية الفنية لمكافحة "التداول الداخلي" و"التلاعب بالسوق" لأن بيانات المعاملات لكل عنوان محفظة موجودة في السلسلة.

النموذج الذي لا يمكن تزويره هو الأكثر استدامة

في الماضي، سواء كان ذلك كان تداول الأوراق المالية أو المعاشات التقاعدية عملية الذهب تتطلب مبلغًا كبيرًا من الإنفاق لدعم الأشخاص الذين يخدمون في الوسط.

تحتاج الشركات المدرجة إلى الحفاظ على التكاليف المالية/التدقيق/سكرتارية مجلس الإدارة، كما تحتاج صناديق التقاعد أيضًا إلى دفع رسوم الإدارة لمديري الصناديق.

الرموز المميزة المشفرة لا تكلف شيئًا. في الوقت الحاضر، العديد من مشاريع التشفير هي أيضًا مكاتب موزعة. بيانات الأعمال كلها موجودة في السلسلة، ويمكن توفير الخدمات الوسيطة بالكامل بواسطة عدد قليل يتم تنفيذ أسطر من التعليمات البرمجية.

الرموز المميزة مثل meme ليس لها عمل تجاري، لذلك لا داعي للقلق بشأن مخاطر الأعمال. وطالما أن هذا الميم يمكن أن ينتشر ويتجذر بعمق في قلوب الناس، فلا حدود لمجال النمو.

ظهر ترول وترامب في أمريكا الشمالية هذا العام، وظهر بيبي العام الماضي

< img src="https://img.jinse.cn/7184146_image3.png">

كان من الممكن أن يربح ترول وترامب، الميمتان في أمريكا الشمالية، مئات المرات لو تم احتجازهما قبل شهرين.

أتساءل عما إذا كان بإمكان الصينيين ابتكار ميمات خاصة بنا