Menurut Cryptoslate, pemimpin produk dompet Nexo Elitsa Taskova mengatakan di podcast SlateCast bahwa salah satu pendiri Nexo, Antoni Trenchev, dengan tegas membantah tuduhan terhadap perusahaan tersebut. Menurut Taskova, salah satu pembeda utama dompet Nexo adalah kombinasi antara dompet pintar dan dompet non-penahanan. Fungsi kontrak pintar dari dompet memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dan kemampuan untuk menciptakan solusi baru dan inovatif di atas teknologi blockchain. Sifat dompet non-penahanan memungkinkan pengguna untuk memiliki kontrol penuh atas kunci dan token mereka. Foresight News sebelumnya melaporkan bahwa pada 12 Januari, polisi Bulgaria menggerebek dan memeriksa kantor Nexo dan akan menyelidiki dugaan pencucian uang dan kejahatan pajak Nexo, yang mengakibatkan penarikan lebih dari 150 juta dolar AS dari platform Nexo. Nexo mengatakan akan menuntut pemerintah Bulgaria, mengatakan penggerebekan itu ilegal.