Dua puluh tiga hari yang menyiksa telah berlalu sejak Bitcoin (BTC ) terakhir ditutup di atas $32.000 dan reli 10% yang terjadi pada tanggal 29 dan 30 Mei saat ini menguap karena harga BTC turun kembali menuju $30.000. Pergerakan kembali ke $30.000 hanya menegaskan korelasi yang kuat dengan aset tradisional dan pada periode yang sama, S&P 500 juga turun 0,6%.
Keuntungan perusahaan yang lebih lemah dapat menekan pasar saham karena kenaikan inflasi dan kenaikan suku bunga Federal Reserve AS yang akan datang,menurut kepada ahli strategi Citi Jamie Fahy. Seperti dilansir Yahoo! Finance, catatan penelitian Citi kepada klien menyatakan:
“Pada dasarnya, meskipun ada kekhawatiran tentang resesi, ekspektasi laba per saham untuk 2022/2023 hampir tidak berubah.”
Singkatnya, bank investasi memperkirakan kondisi ekonomi makro yang memburuk akan mengurangi keuntungan perusahaan, dan pada gilirannya, menyebabkan investor mengubah harga pasar saham menjadi lebih rendah.
Menurut kepada Jeremy Grantham, salah satu pendiri dan kepala strategi investasi GMO, "Kita seharusnya berada dalam semacam resesi dengan cukup cepat, dan margin keuntungan dari puncak yang sebenarnya masih jauh sehingga bisa menurun."
Karena korelasi dengan S&P 500 tetap sangat tinggi, investor Bitcoin khawatir bahwa potensi penurunan pasar saham pasti akan mengarah pada pengujian ulang level $28.000.
Metrik korelasi berkisar dari negatif 1, yang berarti pasar tertentu bergerak berlawanan arah, hingga positif 1, yang mencerminkan pergerakan yang sempurna dan simetris. Perbedaan atau kurangnya hubungan antara kedua aset akan diwakili oleh 0.
Saat ini, korelasi S&P 500 dan Bitcoin 30 hari berada di 0,88, yang telah menjadi norma selama beberapa bulan terakhir.
Pemulihan Bitcoin di atas $31.000 pada tanggal 30 Mei mengejutkan karena hanya 20% dari opsi put (sell) untuk tanggal 3 Juni telah ditempatkan di atas tingkat harga tersebut.
Banteng Bitcoin mungkin telah tertipu olehuji resistansi $32.000 baru-baru ini dan taruhan mereka untuk opsi $825 juta yang kedaluwarsa mencapai $50.000.
Pandangan yang lebih luas menggunakan rasio call-to-put 0,77 menunjukkan lebih banyak taruhan bearish karena bunga terbuka (jual) terbuka berada di $465 juta dibandingkan opsi call (beli) $360 juta. Namun demikian, karena Bitcoin saat ini berada di atas $31.000, sebagian besar taruhan bearish kemungkinan besar akan menjadi tidak berharga.
Jika harga Bitcoin tetap di atas $31.000 pada pukul 8:00 UTC pada tanggal 3 Juni, hanya opsi jual (jual) senilai $90 juta yang akan tersedia. Perbedaan ini terjadi karena tidak ada gunanya menjual Bitcoin dengan harga $31.000 jika diperdagangkan di atas level tersebut pada saat kedaluwarsa.
Di bawah ini adalah empat skenario yang paling mungkin berdasarkan aksi harga saat ini. Jumlah kontrak opsi yang tersedia pada tanggal 3 Juni untuk instrumen call (bull) dan put (bear) bervariasi, tergantung pada harga kedaluwarsa. Ketidakseimbangan yang menguntungkan masing-masing pihak merupakan keuntungan teoretis:
Perkiraan mentah ini mempertimbangkan opsi panggilan yang digunakan dalam taruhan bullish, dan opsi put secara eksklusif dalam perdagangan netral ke bearish. Meski begitu, penyederhanaan yang berlebihan ini mengabaikan strategi investasi yang lebih kompleks.
Beruang Bitcoin perlu menekan harga di bawah $30.000 pada 3 Juni untuk mengamankan keuntungan $115 juta. Di sisi lain, skenario terbaik bulls membutuhkan dorongan di atas $33.000 untuk meningkatkan keuntungan mereka menjadi $225 juta.
Namun, beruang Bitcoin memiliki posisi short leverage $289 juta yang dilikuidasi pada 29 Mei, menurut data dari Coinglass. Akibatnya, mereka memiliki lebih sedikit margin yang dibutuhkan untuk menekan harga lebih rendah dalam jangka pendek.
Dengan ini dikatakan, skenario yang paling mungkin adalah hasil imbang, menyebabkan harga Bitcoin berkisar mendekati $31.000 menjelang berakhirnya opsi 3 Juni.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah semata-mata daripengarangdan tidak serta merta mencerminkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah investasi dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus melakukan riset sendiri saat membuat keputusan.
A group of investors in Singapore, many elderly, are struggling to recover their money from a gemstone investment scheme that resembles a multi-level marketing program. Despite promises of high returns through cryptocurrency, they have received no profits and face additional demands for payment to access their investments.
WeatherlyNational policies shape global cryptocurrency markets, with regulations driving innovation or hindering growth. At TOKEN2049 Singapore, experts discuss how different national approaches impact local dynamics, global trends, cross-border transactions, and the future of cryptocurrencies in the financial system.
CatherineTravala has integrated with the Solana blockchain, allowing users to book travel using Solana’s native token and stablecoins like USDT and USDC, enabling zero-fee transactions. The platform is also introducing loyalty rewards in SOL and has partnered with Skyscanner to offer access to over 2.2 million hotels, enhancing its competitiveness in the travel industry.
WeatherlyLegendary trader Arthur Hayes admitted his mistake on Monday. The expected yen carry trade did not occur, and the surge in Bitcoin unexpectedly outperformed the yen.
AlexUSDT/CNY rebounded and broke through 7.05 on Monday. China's central bank cut interest rates again, ending the USDT depreciation cycle and easing the panic of the Federal Reserve starting easing.
MiyukiThe parent company of the US crypto-friendly bank Silvergate filed for bankruptcy on September 19. The bank’s executives revealed that the key reason for the collapse was the Federal Reserve’s sudden shift in regulatory policy.
WeiliangNervos Network (CKB) has seen a price increase of over 13% recently, driven by strong community support and trading volume, while its price has surged nearly 50% in the past month. Meanwhile, a new competitor, Mpeppe (MPEPE), is gaining attention in the cryptocurrency space, offering an AI-powered casino experience and attracting significant investor interest, with over $3 million raised in its presale.
WeatherlyA brand's value is defined by its virality and cultural relevance, as seen with meme coins. Discussions at TOKEN2049 highlighted that these digital assets depend on community engagement and cultural momentum, making brand identity essential for success.
CatherineHamster Kombat banned over 2.3 million players for cheating, sparking outrage among the community, especially those who had invested months into the game. Despite introducing an “Interlude Season” to offer extra rewards, tensions remain high, and the game’s token has seen a sharp drop in value.
WeatherlyThe official @OpenAINewsroom account on X was hacked on September 23, promoting a fake cryptocurrency called $OPENAI. The scam led users to a counterfeit website that prompted them to connect their wallets, risking financial loss.
Anais