[Fitur] Bagaimana ParaSpace Akan Mengguncang Pasar Pinjaman NFT?

Ada pemain baru yang mengguncang pasar peminjaman NFT - ParaSpace. Protokol peminjaman ini, yang baru diluncurkan lebih dari dua bulan, secara stabil memegang Total Value Locked (TVL) tertinggi kedua di sektor peminjaman NFT dari pertengahan Januari hingga akhir Februari, hanya turun ke posisi keempat di minggu lalu.

Untuk NFT, tantangan terbesar sebagai produk keuangan adalah kurangnya likuiditas. Alasan utama kurangnya likuiditas saat ini adalah: lingkungan web3 masih dalam pasar beruang, sebagian besar NFT kekurangan kasus penggunaan, dan proyek blue-chip memiliki harga dasar yang tinggi dan ambang partisipasi yang tinggi.

Dalam proses menambahkan atribut keuangan ke NFT, kami secara kasar membagi alat ini menjadi beberapa kategori: perdagangan, kumpulan likuiditas dan LP, pinjaman dan pinjaman, kontrak dan opsi abadi, fraksionalisasi dan penilaian, infrastruktur dan alat analitik.

Pinjaman NFT adalah produk keuangan yang terjadi selama tahap holding NFT. Di pasar keuangan, cara menghasilkan pendapatan pasif dari aset menganggur selalu menjadi tujuan berbagai alat keuangan. Mekanisme inti pinjaman NFT adalah menggunakan NFT sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman dan menghasilkan pendapatan dari NFT yang menganggur.

Di bidang pinjaman NFT, ParaSpace tidak diragukan lagi adalah bintang baru yang bersinar dalam beberapa hari terakhir. Bagaimana itu melampaui proyek peminjaman NFT veteran seperti NFTfi, JPEG'd, Pine Protocol, dan Arcade xyz hanya dalam waktu dua bulan?

ParaSpace memanfaatkan Ape Staking untuk menerobos.
Protokol pinjaman NFT baru ini telah menarik perhatian orang dalam industri sejak diluncurkan. Bukan hanya karena diinvestasikan oleh institusi ternama seperti Sequoia, Coinbase Ventures, dan Polychain, tetapi juga karena bertepatan dengan Yuga Labs' peluncuran Ape Staking.

Pada 6 Desember 2022, sistem staking ApeCoin ApeStake.io secara resmi diluncurkan dan memulai deposit APE. Pada saat itu, ParaSpace belum meluncurkan mainnet-nya, tetapi membuka acara pra-pertaruhan untuk kumpulan likuiditas ApeCoin dan meluncurkan hadiah penambangan APY 30% tambahan untuk token APE selama fase pra-pertaruhan untuk mendorong partisipasi awal pengguna.

Pada 11 Desember 2022, ParaSpace mengumumkan peluncuran resmi mainnetnya, dan juga meluncurkan mode spot pool staking dan mining untuk Ape Coin.

Pengumuman ParaSpace tentang peluncuran fitur peracikan otomatis pada 28 Desember merupakan langkah signifikan yang memungkinkan mereka meningkatkan hadiah taruhan ApeCoin secara signifikan melalui kekuatan peracikan otomatis. Meskipun kontrak resmi Ape Staking tidak mendukung penggabungan otomatis, pengenalan fitur ParaSpace telah menghasilkan APY yang lebih tinggi untuk token APE dan pemegang NFT di platform, menarik lebih banyak pengguna untuk mempertaruhkan dan meningkatkan efisiensi pemasangan. Pada bulan Januari tahun ini, mereka juga menawarkan insentif pengurangan gas untuk semua pengguna Ape Staking yang menginvestasikan kembali hadiah mereka. Dukungan ParaSpace untuk peracikan otomatis telah menghasilkan hasil yang jauh lebih tinggi daripada saluran resmi.

Mekanisme Ape Staking pairing mining berupa NFT pinjam meminjam membawa risiko likuidasi Ape NFT. Namun, ParaSpace telah dengan cerdik mengatasi masalah ini. Harga token APE terkait erat dengan harga dasar Ape NFT, sehingga risiko likuidasi lebih rendah daripada model pinjaman NFT dengan jaminan ETH. Dalam kasus ekstrim di mana likuidasi diperlukan, ParaSpace akan secara otomatis menebus Ape NFT yang dipertaruhkan tetapi akan mengurangi jumlah yang diperlukan dari hadiah taruhan untuk memastikan solvabilitas pinjaman token APE sambil menjaga agar Ape NFT tidak dilelang.

ParaSpace telah mengembangkan antarmuka front-end yang berinteraksi langsung dengan kontrak Staking resmi untuk pengguna yang secara geografis dibatasi untuk berpartisipasi dalam Ape Staking melalui ApeStake.io.

Dibandingkan dengan staking resmi ApeStake.io, ParaSpace telah berhasil lebih baik dalam hal staking berpasangan, hadiah pra-staking APE, dukungan untuk staking Ape NFT lending, tidak ada batasan pada IP pengguna, dan perlindungan token APE selama penjualan NFT.

ApeStake.io, sebagai platform pertaruhan yang diluncurkan oleh Yuga Labs, merek NFT terbesar, pasti akan menarik banyak lalu lintas dan menjadi karnaval di komunitas NFT. ParaSpace, sebagai protokol peminjaman baru, memulai kampanye pra-depositnya untuk mempertaruhkan Ape bahkan sebelum diluncurkan secara resmi, menunjukkan respons tinggi timnya terhadap hotspot industri. Dengan memanfaatkan peluang ini, ParaSpace telah menarik sekelompok pengguna berkualitas tinggi di pasar keuangan NFT melalui diskon signifikan dan pengalaman pengguna yang lebih baik.

Menjaga pengguna tetap terlibat dengan metode agunan yang inovatif
Kami dapat mengklasifikasikan produk pinjaman NFT di pasar menjadi dua jenis: peer-to-peer dan berbasis kumpulan (model pinjaman terpusat tidak dibahas dalam artikel ini, karena beberapa lembaga dan pertukaran terpusat menawarkan layanan semacam itu).

Peer-to-peer mengacu pada peminjam yang menampilkan permintaan mereka di platform, dan pemberi pinjaman menelusuri semua permintaan pinjaman dan memilih pesanan yang mereka minati untuk menegosiasikan suku bunga dan persyaratan dengan peminjam dan menyelesaikan pinjaman. Saat pinjaman dilunasi sesuai jadwal, NFT kembali ke pemilik aslinya; jika tidak dapat dilunasi, NFT menjadi milik pihak lain. Saat ini, NFTfi dan Arcade xyz menggunakan mekanisme peer-to-peer.

Berbasis kumpulan mengacu pada pemegang NFT yang mengagunkan NFT mereka untuk mendapatkan pinjaman, mirip dengan logika Aave dan Compound di DeFi. Dana dipinjamkan dengan jaminan berlebihan, sementara bunga harus dibayar. Peminjam menyuntikkan uang untuk mendapatkan bunga. Saat ini, ParaSpace, BendDAO, JPEGd, dan Pine Protocol menggunakan mekanisme berbasis pool.

Model berbasis kumpulan memberi harga seragam pada NFT dari seri yang sama dengan harga dasar. Dibandingkan dengan peer-to-peer, keuntungan dari model berbasis kumpulan adalah peminjam dapat langsung meminjam dari kumpulan pinjaman setelah menjaminkan NFT mereka, tanpa menunggu kecocokan, dan efisiensi pinjamannya tinggi. Kerugiannya adalah NFT langka dengan valuasi lebih tinggi dari harga dasar tidak dapat meminjam pada nilai pasar yang wajar, yang menyebabkan efisiensi modal rendah. Juga, ketika pasar buruk dan pemberi pinjaman panik secara kolektif, likuiditas mengering, dan mudah untuk membentuk spiral kematian.

Sebagai protokol peminjaman NFT berbasis kumpulan, ParaSpace memungkinkan pengguna untuk mengemas aset token ERC-721 atau token ERC-20, menjaminkan dan meminjamnya untuk meningkatkan efisiensi modal rendah dari pengguna. aset on-chain.

Dibandingkan dengan model berbasis kumpulan BendDAO, kami menemukan bahwa ParaSpace sebenarnya tidak memiliki banyak keunggulan, kecuali untuk metode peminjaman model berbasis kumpulan. BendDAO juga dapat mencapai pencocokan peer-to-peer, dan efek ParaSpace dan BendDAO serupa dalam metode pinjaman berbasis kumpulan.

Namun ParaSpace memiliki inovasi tersendiri. Fungsi peminjaman yang diagunkan ParaSpace memiliki dua metode agunan yang inovatif: leverage posisi penuh dan agunan yang dibundel. Di bawah dua metode penjaminan inovatif ini, ParaSpace memungkinkan pengguna untuk memberikan pinjaman dengan batas kredit untuk semua jaminan, yang berarti bahwa dengan menggunakan ParaSpace untuk menjaminkan aset NFT Anda, Anda akan menghasilkan batas kredit untuk Anda, dan skor kesehatan untuk seluruh jaminan Anda portofolio aset. Selama skor kesehatan seluruh portofolio aset yang dijaminkan Anda tetap di atas 1, tidak ada NFT Anda yang akan memicu lelang likuidasi.

Untuk pengguna, apakah jaminannya adalah token NFT atau ERC-20, pengguna dapat meminjam berdasarkan nilai totalnya. Saat ini, platform ParaSpace mendukung total 12 aset NFT blue-chip, termasuk BAYC, MAYC, BAKC, Swer Pass, CryptoPunks, Otherdeed, Azuki, Moonbirds, CloneX, Doodles, Meebits, dan Pudgy Penguins. Ini juga mendukung total 8 aset ERC-20, termasuk APE, cAPE, ETH, DAI, WETH, steTH, USDC, dan USDT, dan secara inovatif mendukung 12 grup UNISWAP V3 LP (tarif biaya yang ditentukan) yang terdiri dari ERC- 20 sebagai jaminan.

Mengintip masa depan pinjaman NFT
Saat ini, seluruh pasar pinjaman NFT relatif kecil. Ini karena ini adalah bidang yang sangat terspesialisasi yang mengharuskan pengguna untuk memahami NFT dan DeFi. Ada sekitar 2.000 pengguna aktif, dengan 50 peminjam teratas menyumbang 80% dari volume transaksi dan 50 peminjam teratas berdasarkan jumlah pinjaman memberikan sekitar 35% dari pinjaman. Namun, tahun 2022 meletakkan dasar bagi lepas landasnya NFTfi. Dari awal tahun hingga akhir tahun, volume pinjaman kumulatif yang menggunakan NFT sebagai jaminan meningkat 10 kali lipat, mencapai lebih dari $500 juta.

Pasar DeFi sudah menjadi arena yang sangat kompetitif, dan pinjaman NFT, sebagai perpanjangan dari DeFi, siap untuk menjadi sistem keuangan on-chain penting lainnya dan mengalami pertumbuhan eksplosif seiring dengan berkembangnya pasar NFT secara bertahap.

Karena likuiditas NFT yang rendah, yang mirip dengan real estat di dunia nyata, kami menyamakan pinjaman NFT dengan pinjaman hipotek real estat dan menarik kesejajaran dengan jalur pengembangan Defi untuk melihat beberapa kemungkinan arah masa depan untuk pinjaman NFT.

Pertama, pinjaman NFT pasti akan bergerak menuju efisiensi yang lebih besar dan penilaian aset yang lebih akurat. Karena nilai aset inti NFT terus meningkat, permintaan untuk perdagangan antar pemegang akan menurun. Untuk pemegang blue-chip, mereka dapat memilih untuk menggadaikan aset mereka untuk tujuan pinjaman untuk memaksimalkan utilitas mereka ketika mereka tidak mau menjual aset berkualitas tinggi mereka. Sedangkan untuk NFT ujung belakang, yang telah lama berada dalam kondisi "tidak diinginkan" negara, mereka juga membutuhkan pengembangan pinjaman halus untuk memungkinkan mereka menjadi lebih likuid. Ini tidak hanya membutuhkan penetapan harga aset yang akurat tetapi juga efisiensi transaksi yang efisien.

Untuk memenuhi permintaan ini, kombinasi model pool-based dan peer-to-peer tentunya akan diadopsi oleh berbagai protokol peminjaman. Adapun harga aset yang akurat, mungkin AI dan komputasi off-chain berbasis pembelajaran mesin akan secara bertahap menjadi metode penetapan harga oracle NFT yang baru muncul. Ini karena dapat menganalisis informasi nilai seperti klasifikasi atribut NFT, fitur langka, dan data penjualan historis untuk memberikan kisaran harga atau harga yang relatif andal dan akurat.

Selain itu, seiring berkembangnya pasar peminjaman NFT, lebih banyak token yang tidak dapat dipertukarkan seperti real estat virtual dan musik NFT akan menjadi jaminan untuk peminjaman. Di bawah tren ini, kita mungkin melihat kesenjangan antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi terus menyempit. Lagi pula, ketika NFT diakui sebagai agunan universal, NFT akan dilihat sebagai aset, bukan sekadar seni gelembung.