21Shares Meluncurkan S&P Risk Control Bitcoin dan Ethereum ETP

Dengan pasar cryptocurrency turun lebih dari 50% tahun ini, 21Shares bekerja untuk mereplikasi tolok ukur S&P Dow Jones dengan produk investasi crypto baru yang disesuaikan dengan risiko.

Perusahaan investasi crypto Swiss 21Shares telah meluncurkan dua produk baru yang diperdagangkan di bursa (ETP), menawarkan akses investor ke cryptocurrency terbesar - Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) - sambil bertujuan untuk menyeimbangkan kembali aset terhadap investasi dolar AS untuk mengurangi volatilitas.

Dua produk baru, 21Shares S&P Risk Controlled Bitcoin Index ETP dan 21Shares S&P Risk Controlled Ethereum Index ETP, akan mulai diperdagangkan di bursa Swiss SIX pada 20 Juli. Perusahaan mengumumkan Rabu bahwa ETP akan diperdagangkan di bawah simbol SPBTC dan SPETH.

Kedua ETP menargetkan tingkat volatilitas sebesar 40%, yang dicapai dengan menyeimbangkan kembali secara dinamis atau mengalokasikan lebih banyak aset ke USD saat volatilitas meningkat. Produk-produk ini mencoba mereplikasi tolok ukur Indeks S&P, mengendalikan risiko dengan menyesuaikan eksposur ke indeks dasar dan secara dinamis mengalokasikan ke dolar AS.

Arthur Krause, direktur ETP di 21Shares, menekankan bahwa target 40% mengacu pada volatilitas daripada kinerja investasi. Dalam sebuah pernyataan kepada Cointelegraph, Krause mencatat bahwa saham kapitalisasi besar AS telah melihat volatilitas historis tahunan sebesar 20%. Bitcoin memiliki tingkat volatilitas 70 persen, sedangkan ethereum memiliki tingkat volatilitas 80 persen, katanya, menambahkan:

“Indeks Terkendali Risiko S&P 21Shares ETP menggabungkan eksposur terhadap mata uang kripto yang mudah menguap dengan uang tunai (volatilitas nol) dalam upaya untuk mencapai tujuan keseluruhan dari volatilitas sedang.”

Sharon Liebowitz, direktur senior inovasi di Indeks S&P Dow Jones, menyebutkan bahwa perusahaan telah secara aktif terlibat dalam cryptocurrency dalam beberapa tahun terakhir. Tahun lalu, S&P meluncurkan indeks cryptocurrency yang melacak kinerja pasar crypto. Liebowitz menunjuk SPBTC dan SPETH sebagai contoh indeks yang dirancang untuk mengatasi volatilitas yang terkait dengan cryptocurrency yang mendasarinya.

ETP baru bergabung dengan produk yang berfokus pada pasar beruang 21Shares yang disebut Crypto Winter Suite. 21Shares meluncurkan produk investasi pada bulan Juni, bertujuan untuk menawarkan produk investasi yang dirancang khusus untuk cryptocurrency berbiaya rendah selama penjualan pasar.

Seperti ETP kripto lainnya dari 21Shares, Crypto Winter Suite menargetkan investor ritel dan institusional di negara-negara seperti Prancis, Jerman, Swiss, Austria, Swedia, Belanda, dan Australia.

Terlepas dari bear market yang sedang berlangsung, 21Shares telah melihat arus masuk besar-besaran di platformnya, dengan $100 miliar aset baru yang dikelola (AUM) sepanjang tahun ini. “Sementara AUM kami sekarang turun karena kondisi pasar, arus masuk kami berada pada titik tertinggi sepanjang masa,” kata Krause, menambahkan bahwa 21Shares saat ini memiliki AUM sebesar $1 miliar. Dia menambahkan:

"Investor tetap kuat dan masih menghasilkan aliran masuk untuk jangka panjang. Investor yang percaya pada cryptocurrency sedang 'membeli penurunan' – terutama melalui ETP sebagai cara yang transparan, nyaman, dan aman untuk memasuki kelas aset."

Menurut Grayscale Investments, bear market saat ini dapat bertahan 250 hari lagi dari Juli 2022 jika durasi siklus sebelumnya berulang.