Audit Proof-of-Reserves Binance Menunjukkan Kepemilikan Overcollateralized

https://beincrypto.com/binance-proof-of-reserves-audit-shows-holdings-overcollateralized/

Bukti cadangan pertama Binance (Oleh ) laporan audit mengungkapkan bahwa perusahaan memiliki aset yang cukup untuk penarikan pelanggan massal dan bahwa pelanggan telah memberikan margin yang cukup untuk menjamin posisi leverage.

Audit PoR dilakukan pada 22 November 2022, oleh unit bisnis audit internasional, pajak, dan firma penasehat Afrika Selatan, Mazars. Itu menggunakan beberapa metode untuk memverifikasi bahwa Binance memiliki cukup aset untuk menghormati penarikan pelanggan.

Audit Pohon Binance Merkle

Pertama, perusahaan audit secara independen mencocokkan saldo aset daridompet alamat di BNB Chain,Bitcoin ,Ethereum , dan Binance Smart Chain, ke Laporan Saldo Aset yang disediakan oleh manajemen Binance. Perusahaan menemukan varian aset kurang dari 1%.

Mazars menginstruksikan manajemen Binance untuk memindahkan dana dari alamat dompet tertentu untuk memastikan mereka memiliki kunci privat. Transaksi diverifikasi di Etherscan dan BSCScan, di mana firma audit memastikan bahwa alamat yang terlibat ditandai sebagai milik Binance.

Mazars kemudian mengamati manajemen Binance menggunakan skrip kode internal khusus untuk mengekstrak laporan kewajiban pelanggan secara akurat. Laporan-laporan ini menunjukkan uang yang terhutang dan piutang dari pelanggan. Pelanggan yang meminjam uang untuk perdagangan dengan leverage memiliki saldo negatif pada laporan tersebut. Perusahaan kemudian memverifikasi bahwa saldo sudah benar.

Auditor kemudian menggunakan kepemilikanPohon Merkel generator untuk menghitung hash akar Merkle dari semua saldo klien. Merkle root hash adalah sidik jari yang aman secara kriptografis yang dapat digunakan oleh auditor untuk memverifikasi saldo aset bursa dalam sekejap. Root Merkle memungkinkan verifikasi sambil memblokir akses langsung ke informasi pelanggan.

Pelanggan Binance dapat memasukkan root hash Merkle di situs web Mazars untuk menemukan daun Merkle unik mereka untuk memverifikasi bahwa saldo mereka ada di bursa pada saat perhitungan hash. Beberapa pengguna telah menyatakan kesulitan saat melakukan ini.

Terakhir, auditor juga menemukan bahwa pelanggan Binance yang terlibat dalam perdagangan dengan leverage telah melakukan overcollateralized pada posisi mereka sebesar 101%.

Mengaudit Langkah ke Arah yang Benar, Tetapi Lebih Banyak yang Harus Dilakukan

Crypto Twitter terutama merespons secara positifAudit binance . Namun, ada kritik terhadap pilihan Binance terhadap Mazars, sebuah perusahaan yang relatif tidak dikenal, sebagai auditor.

Sedangkan proof of reserve audit punyakritikus yang berpendapat bahwa bursa dapat meminjam aset untuk memalsukan cadangan mereka atau berkolusi dengan perusahaan audit, mereka dapat diwajibkan untuk melindungi dana pengguna tanpa adanya Federal Deposit Insurance.

Selain itu, banyak bursa crypto, termasuk Binance, bukanlah perusahaan publik. Oleh karena itu, mereka tidak perlu mematuhi peraturan pelaporan keuangan di yurisdiksi seperti Amerika Serikat. Audit yang diterbitkan secara teratur dapat memberikan aura legitimasi pada industri crypto ketika kepercayaan investor berada pada titik terendah sepanjang masa setelah runtuhnya beberapa bisnis crypto besar pada tahun 2022.

FTX runtuh karena diduga menyalahgunakan dana klien, meninggalkannya dengan likuiditas yang tidak mencukupi untuk menerima penarikan pada waktu yang genting.

Bukti audit cadangan meningkatkan transparansi tetapi tidak mencegah salah kelola dana di antara audit. Regulator perlu memperkenalkan peraturan lain untuk memastikan pertukaran memiliki saldo klien minimum seperti bank Wall Street tradisional.