DeFi mengubah rute peminjaman di blockchain

Dunia darikeuangan terdesentralisasi (DeFi) secara bertahap berkembang untuk mencakup bagian yang signifikan dari ruang pinjaman keuangan global berdasarkan cara operasi yang tidak dapat dipercaya dan kemudahan mengakses modal. Sebagai ekosistem cryptotelah berkembang menjadi industri senilai $2 triliun oleh kapitalisasi pasar, produk dan penawaran baru telah muncul berkat inovasi yang berkembang dalam teknologi blockchain.

Pinjam meminjam telah menjadi bagian integral dari ekosistem crypto, terutama dengan munculnya DeFi. Pinjam-meminjam adalah salah satu penawaran inti dari sistem keuangan tradisional, dan kebanyakan orang akrab dengan istilah-istilah dalam bentuk hipotek, pinjaman mahasiswa, dll.

Dalam peminjaman dan pemberian pinjaman tradisional, pemberi pinjaman memberikan pinjaman kepada peminjam dan mendapatkan bunga sebagai imbalan atas pengambilan risiko, sedangkan peminjam menyediakan aset seperti real estat, perhiasan, dll., sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman. Transaksi semacam itu dalam sistem keuangan tradisional difasilitasi oleh lembaga keuangan seperti bank, yang mengambil tindakan untuk meminimalkan risiko terkait pemberian pinjaman dengan melakukan pemeriksaan latar belakang seperti Kenali Pelanggan Anda dan nilai kredit sebelum pinjaman disetujui.

Terkait:Likuiditas telah mendorong pertumbuhan DeFi hingga saat ini, jadi bagaimana prospek ke depannya?

Meminjam, meminjamkan, dan blockchain

Dalam ekosistem blockchain, kegiatan pinjam meminjam dapat dilakukan secara desentralisasi dimana pihak-pihak yang terlibat dalam suatu transaksi dapat saling berhadapan langsung tanpa perantara atau lembaga keuangan melalui smart contract. Kontrak pintar adalah kode komputer yang mengeksekusi sendiri yang memiliki logika tertentu di mana aturan transaksi tertanam (dikodekan) di dalamnya. Aturan atau ketentuan pinjaman ini dapat berupa suku bunga tetap, jumlah pinjaman, atau tanggal kedaluwarsa kontrak dan secara otomatis dijalankan ketika kondisi tertentu terpenuhi.

Pinjaman diperoleh dengan menyediakan aset kripto sebagai jaminan pada platform DeFi dengan imbalan aset lainnya. Pengguna dapat menyetor koin mereka ke dalam kontrak pintar protokol DeFi dan menjadi pemberi pinjaman. Sebagai imbalannya, mereka mengeluarkan token asli ke protokol, seperti cToken untuk Compound, aToken untuk Have atauAyo untuk MakerDao untuk beberapa nama. Token ini mewakili pokok dan jumlah bunga yang dapat ditebus nanti. Peminjam memberikan aset kripto sebagai jaminan sebagai ganti aset kripto lain yang ingin mereka pinjam dari salah satu protokol DeFi. Biasanya, pinjaman dijamin berlebihan untuk memperhitungkan biaya tak terduga dan risiko yang terkait dengan pembiayaan terdesentralisasi.

Terkait:Ingin mengambil pinjaman kripto? Inilah yang perlu Anda ketahui

Meminjam, meminjamkan, dan total nilai terkunci

Seseorang dapat meminjamkan dan meminjam melalui berbagai platform di dunia terdesentralisasi, tetapi salah satu cara untuk mengukur kinerja protokol dan memilih yang tepat adalah dengan mengamati nilai total yang dikunci (TVL) pada platform tersebut. TVL adalah ukuran aset yang dipertaruhkan dalam kontrak pintar dan merupakan indikator penting yang digunakan untuk mengevaluasi skala adopsi protokol DeFi karena semakin tinggi TVL, semakin aman protokol tersebut.

Platform kontrak pintar telah menjadi bagian utama dari ekosistem crypto dan membuatnya lebih mudah untuk meminjam dan meminjamkan karena efisiensi yang ditawarkan dalam bentuk biaya transaksi yang lebih rendah, kecepatan eksekusi yang lebih tinggi, dan waktu penyelesaian yang lebih cepat. Ethereum digunakan sebagai platform kontrak pintar yang dominan dan juga merupakan blockchain pertama yang memperkenalkan kontrak pintar. TVL dalam protokol DeFi memiliki dewasa  lebih dari 1.000% dari hanya $18 miliar pada Januari 2021 menjadi lebih dari $110 miliar pada Mei 2022.

Ethereummengambil naik lebih dari 50% dari TVL pada $114 miliar sesuai DefiLlama. Banyak protokol peminjaman dan peminjaman DeFi dibangun di atas Ethereum karena keunggulan penggerak pertama. Namun, blockchain lain, seperti Terra, Solana, dan Near Protocol, juga telah meningkatkan traksi karena keunggulan tertentu dibandingkan Ethereum seperti biaya lebih rendah, skalabilitas lebih tinggi, dan lebih banyak interoperabilitas.

Protokol Ethereum DeFi seperti Aave dan Compound adalah beberapa platform peminjaman DeFi yang paling menonjol. Tetapi satu protokol yang tumbuh secara signifikan dalam satu tahun terakhir adalah Anchor, yang didasarkan pada blockchain Terra. Protokol pinjaman DeFi teratas berdasarkan TVL dapat dilihat pada grafik di bawah ini.

Transparansi yang disediakan oleh platform DeFi tidak tertandingi oleh lembaga keuangan tradisional mana pun dan juga memungkinkan akses tanpa izin, yang menyiratkan bahwa setiap pengguna dengan dompet crypto dapat mengakses layanan dari belahan dunia mana pun.

Namun demikian, potensi pertumbuhan ruang peminjaman DeFi sangat besar, dan penggunaan dompet crypto Web3 juga memastikan bahwa peserta DeFi mempertahankan aset mereka dan memiliki kendali penuh atas data mereka berdasarkan keamanan kriptografi yang disediakan oleh arsitektur blockchain.

Artikel ini tidak mengandung saran atau rekomendasi investasi. Setiap langkah investasi dan perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penelitian sendiri saat mengambil keputusan.

Pandangan, pemikiran, dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah milik penulis sendiri dan tidak serta merta mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.