Mantan karyawan Celsius mengungkapkan: alasan kebangkrutan 11,8 miliar raksasa crypto

Pengarang|Erica Carnevalli & Margaret Fleming

Editor|GaryMa Wu mengatakan blockchain

Tautan asli:

https://www.cnbc.com/2022/07/19/former-employees-say-issues-plagued-crypto-company-celsius-years-before-bankruptcy.html?&qsearchterm=celsius

ringkasan

• Celsius mengalami serangkaian kesalahan langkah internal pada tahun-tahun menjelang masalah likuiditas baru-baru ini, menurut mantan karyawan dan dokumen internal yang ditinjau oleh CNBC.
• Karyawan yang diwawancarai oleh CNBC menggambarkan pengambilan risiko, gangguan, dan dugaan manipulasi pasar.
• “Masalah terbesar adalah kegagalan manajemen risiko,” kata salah satu mantan karyawan.
  
  

Masalah dengan Celsius tampaknya telah terjadi selama bertahun-tahun sebelum perusahaan pemberi pinjaman cryptocurrency mengajukan kebangkrutan.

Gejolak terbaru dipicu oleh serangkaian kesalahan internal di perusahaan, menurut mantan karyawan dan dokumen internal yang ditinjau oleh CNBC. Beberapa karyawan menggambarkan pengambilan risiko, kekacauan, dan dugaan manipulasi pasar.

Timothy Cradle, mantan kepala kepatuhan kejahatan keuangan di Celsius, berkata dalam sebuah wawancara dengan CNBC: "Masalah terbesar adalah kegagalan manajemen risiko. Saya pikir Celsius punya ide bagus. Mereka menyediakan layanan yang benar-benar dibutuhkan orang, tetapi mereka tidak melakukannya." tidak mengelolanya dengan baik, risiko."

Sebulan yang lalu, perusahaan yang berbasis di Hoboken, New Jersey menjadi berita utama karena membekukan akun pelanggan karena "kondisi pasar yang ekstrem". Pada bulan Juni, itu telah menarik 1,7 juta pelanggan dan deposito $11,8 miliar. Pelanggan Celsius mengatakan kepada CNBC bahwa mereka tertarik dengan hasil 17% perusahaan pada deposito cryptocurrency.

Di belakang layar, Celsius meminjamkan uang ke dana lindung nilai dan lembaga lain yang bersedia membayar hasil yang lebih tinggi. Dokumen internal menunjukkan bahwa perusahaan juga akan berinvestasi dalam proyek cryptocurrency berisiko tinggi lainnya. Celsius kemudian akan membagi keuntungan tersebut dengan pelanggan. Model runtuh karena harga cryptocurrency merosot, menyebabkan beberapa perusahaan membekukan aset dan setidaknya tiga mengajukan kebangkrutan.

Cradle mengatakan dia adalah bagian dari tim kepatuhan beranggotakan tiga orang antara 2019 dan 2021. Peran ini mengharuskannya untuk menerapkan hukum keuangan internasional pada bisnis Celsius. Tapi sumber daya terbatas, katanya.

"Tim kepatuhan sangat kecil," kata Cradle, "dan kepatuhan adalah tempat di mana uang dibelanjakan. Pada dasarnya, kami membelanjakan uang dan tidak menghasilkan uang kembali. Mereka tidak ingin menghabiskan uang untuk kepatuhan."

Dokumen internal perusahaan yang diperoleh CNBC mendukung klaim itu. Dikatakan bahwa ketika menilai platform cryptocurrency palsu, "tidak ada cukup staf kepatuhan untuk menangani jumlah pengguna di platform Celsius, karena hanya ada tiga staf penuh waktu."

Bank bukanlah teman Anda

Cradle mengatakan dia sangat terkejut dengan percakapan tentang $CEL di pesta Natal Celcius pada tahun 2019. Cradle mengatakan para eksekutif mengatakan mereka "menggelembungkan token $CEL", "perdagangan secara agresif dan menaikkan harga token";

Celsius, CEO Alex Mashinsky dan pengacara perusahaan tidak menanggapi banyak permintaan komentar.

Celcius sejauh ini merupakan pemegang $CEL terbesar. Tapi itu juga pembeli, menurut perusahaan data blockchain Arkham. Perusahaan memperkirakan bahwa Celsius telah menghabiskan $350 juta untuk memperoleh token di bursa selama tiga tahun terakhir, meskipun sudah memiliki miliaran di pundi-pundinya sendiri. Sementara itu, eksekutif juga menjual. Akun yang terkait dengan Alex Mashinsky tampaknya telah menjual atau "menukar" sekitar $40 juta, menurut Arkham.

Cradle dan karyawan lainnya juga dibayar sebagian dalam $CEL. Ini adalah cara untuk menarik dan mempertahankan talenta, kata salah satu mantan karyawan SDM. Ini juga memungkinkan mereka berbagi keuntungan finansial perusahaan. Mirip dengan daya tarik ekuitas di startup yang tumbuh cepat. Token mulai melonjak pada awal tahun 2020, mencapai level tertinggi hampir $8 pada tahun berikutnya.

CEO Celsius adalah promotor koin yang blak-blakan. Dia memposting pembaruan YouTube mingguan, sering menggembar-gemborkan manfaat proyek, atau "ekonomi token". Mashinsky juga dikenal karena kritiknya terhadap bank-bank Wall Street. Dia sering memakai kaus hitam di depan umum yang bertuliskan: "Bank bukan temanmu."

Mantan karyawan Celcius lainnya, yang tidak ingin disebutkan namanya, mengatakan bahwa sementara Mashinsky membujuk investor biasa untuk membeli mata uang kripto, dia berada di belakang layar untuk menjualnya.

Karena volume transaksi yang relatif kecil, tidak membutuhkan banyak modal untuk memindahkan harga token, kata mantan karyawan tersebut. Menurut mantan karyawan itu, Mashinsky menjual jutaan dolar tanpa pengungkapan publik.

"Karena $CEL memiliki volume rendah, mudah untuk memanipulasi harga. Saya yakin Mashinsky mengetahui hal ini. Ini hanyalah salah satu contoh bagaimana dia secara terbuka memanipulasi harga untuk keuntungannya sendiri," kata mantan karyawan tersebut.

Tuduhan mantan karyawan menggemakan gugatan baru-baru ini yang diajukan oleh mantan manajer investasi Jason Stone. Stone menuduh bahwa Celsius secara artifisial menaikkan harga tokennya sendiri dan "secara agresif menggunakan dana klien untuk memanipulasi pasar cryptoasset demi keuntungannya." Gugatan tersebut juga menuduh Celsius gagal melindungi risikonya dan terlibat dalam aktivitas yang mengarah pada penipuan.

Detail Dokumentasi Internal

Dokumen internal lainnya mengungkapkan bahwa Celsius tampaknya mengambil risiko dengan dana klien. Pemberi pinjaman seperti Celsius dan dana lindung nilai dapat memperoleh pengembalian tinggi dengan berinvestasi dalam proyek DeFi. Celsius memiliki mata uang kripto sendiri dan mengandalkan hasil tinggi untuk menarik lebih banyak peminjam. Menurut dokumen internal, Celsius menginvestasikan dana klien di beberapa proyek DeFi. Semua diberi label sebagai risiko sedang hingga tinggi.

Pada hari Rabu, Vermont menjadi regulator negara bagian keenam yang meluncurkan penyelidikan ke Celsius, mencatat strategi investasi. Regulator keuangan negara mengatakan Celsius "mengerahkan aset klien dalam berbagai aktivitas investasi, perdagangan, dan pinjaman yang berisiko dan tidak likuid."

"Pelanggan Celsius tidak menerima pengungkapan material terkait kondisi keuangan, aktivitas investasi, faktor risiko, dan solvabilitas kepada deposan dan kreditur lainnya," kata regulator Vermont dalam sebuah pernyataan.

Cradle juga mengatakan bahwa banyak pengguna Celcius mungkin tidak memiliki pemahaman yang baik tentang ketentuan penggunaan perusahaan, yang bertentangan dengan apa yang telah dikomunikasikan Celsius melalui pemasarannya.

Tetapi risiko menyimpan dana dengan Celsius "tersembunyi di depan mata," kata Cradle. Klausul 13 dari ketentuan penggunaan perusahaan menyatakan bahwa setelah pelanggan menyetor dana, dana tersebut menjadi milik Celsius.

Cradle juga mengatakan dia melihat bukti bahwa perusahaan memperdagangkan uang klien tanpa mengungkapkan bahwa hal itu dilakukan. CEO Celsius memperjelas di Twitter bahwa perusahaan tidak memperdagangkan dana klien.

Cradle mengatakan dia tidak akan menyimpan uangnya di Celsius, berdasarkan pengalaman langsungnya dengan selera risiko perusahaan.

"Menurut saya tidak tepat meninggalkan dana di platform," kata Cradle. "Saya sering membaca ketentuan penggunaan. Setelah Anda menyetorkan aset ke Celsius, aset tersebut menjadi milik Celsius. Celsius dapat menyimpannya jika mereka membutuhkan atau menginginkannya. "

Dokumen internal juga menunjukkan bukti kekacauan di antara banyak tim. Sebuah dokumen mengungkapkan kebijakan yang ditulis oleh tim tanpa sepengetahuan pemimpin tim. Dalam satu contoh, seorang pejabat risiko tinggi menulis bahwa dia "terkejut" dengan dokumen yang ditulis oleh tim luar negeri lainnya.

"Dia mungkin terkejut bahwa dokumen itu ada, seperti yang terjadi dengan Celcius. Tangan kiri tidak tahu apa yang dilakukan tangan kanan, dan itu hanyalah contoh lain dari salah urus atau salah urus di pihak Celsius."

kurangnya transparansi

Satu area di mana Celcius kurang transparan, kata Cradle, adalah nomor rekeningnya. Sementara Celsius melaporkan 1,7 juta pengguna, Cradle mengatakan angka itu meningkat.

"Mungkin mendekati 300.000 karena jumlah akun palsu sangat besar dan tidak ada kemauan tim manajemen untuk melakukan apa pun untuk benar-benar menghentikan orang melakukannya," katanya.

Selain dugaan ketidaksesuaian ini, unggahan Twitter Mashinsky sendiri mengungkapkan ketidaksesuaian antara apa yang dia komunikasikan kepada klien dan apa yang terjadi di balik layar.

Sehari sebelum pembekuan penarikan, sebagai tanggapan atas tweet yang mempertanyakan kesehatan keuangan perusahaan, Mashinsky menulis: "Anda tahu seseorang mengalami masalah saat menarik uang dari Celsius? Mengapa menyebarkan FUD dan informasi yang salah?"

Kemudian keesokan harinya, 12 Juni, nasabah tidak lagi diperbolehkan menarik dana dari rekeningnya.

Celsius mungkin mengalami masalah keuangan jauh sebelum itu, catatan publik menunjukkan.

Angka dari pemerintah federal menunjukkan Celsius menerima pinjaman Program Perlindungan Gaji senilai $281.502 pada April 2020. Pemerintah federal memberikan pinjaman ini kepada bisnis yang terkena dampak negatif pandemi.

"Ini agak mencengangkan bagi saya, dan saya bertanya-tanya apakah kami menguntungkan," kata Cradle.

Pinjaman tersebut diampuni oleh pemerintah federal, yang berarti Celcius memenuhi persyaratan bahwa tidak diperlukan pembayaran kembali.

pemeriksaan latar belakang

Pengambilan risiko juga terlihat dalam proses perekrutan Celsius. Nikki Goodstein, mantan anggota senior tim sumber daya manusia, mengatakan dia tidak mengetahui adanya pemeriksaan latar belakang di perusahaan saat dia bergabung pada Mei 2021.

Eksekutif secara khusus memberi tahu kepala sumber daya manusia untuk tidak melakukan pemeriksaan latar belakang CFO Yaron Shalem yang masuk, katanya kepada CNBC. Pada November 2021, Shalem ditangkap di Israel dan didakwa melakukan pencucian uang terkait dengan bekas perusahaannya. Shalem tidak menanggapi permintaan komentar.

CNBC juga berusaha mempelajari keadaan kasus tersebut, tetapi tampaknya tidak dipublikasikan dalam sistem pengadilan Israel.

Sebelum Celsius, Goodstein, yang bekerja di perusahaan publik Fortune 500, mengatakan dia terkejut bahwa orang-orang di posisi eksekutif tidak menjalani pemeriksaan latar belakang.

"Pada saat itu, itu jelas merupakan celah prosedural, dan semua orang kecewa karena dia tidak memiliki pemeriksaan latar belakang, karena jika kami memiliki proses seperti ini, tidak akan memalukan bagi perusahaan, dan kami semua sedikit dibutakan."

Cradle mengatakan dia tidak berencana untuk kembali ke industri cryptocurrency setelah menjalankan tugasnya di Celsius dan startup lainnya. Pada saat bank membayar hampir nol bunga tabungan, Celcius telah membuat produk yang bagus, katanya.

"Saya pikir itu adalah sekelompok orang jahat yang tidak merencanakan dengan baik, mereka tidak merekrut pada waktu yang tepat, mereka tidak menambahkan orang pada waktu yang tepat, mereka tidak berkembang seiring pertumbuhan perusahaan," dia kata. .”