Penipuan FTX: Siapa Korban Terbesar Sam Bankman-Fried?

https://cryptobriefing.com/ftx-fraud-who-are-sam-bankman-frieds-biggest-victims/

FTX dan perusahaan perdagangan afiliasinya Alameda Research telah terungkap. Tanggal 2 NovemberCoinDeskartikel mengungkapkan keuangan bermasalah Alameda menggerakkan serangkaian peristiwa yang akhirnya mengungkap FTX sebagai bangkrut.

Mantan CEO FTX Sam Bankman-Fried diam-diam menggunakan dana pelanggan untuk menyelamatkan perusahaan saudara FTX, Alameda Research, yang menghasilkan lubang sekitar $10 miliar di pembukuan bursa. Lebih buruk lagi, Bankman-Fried menutupi aktivitas penipuannya selama berbulan-bulan, meninggalkan investor, pelanggan, dan bahkan karyawannya sendiri dalam kegelapan hingga FTX menyatakan kebangkrutan pada 10 November.

Sebagai buntut dari penipuan yang bisa dibilang paling menghancurkan dunia dalam sejarah crypto,Pengarahan Kripto lihat siapa dan apa yang paling hilang dari keberanian monumental Sam Bankman-Fried.

Modal usaha

Selama masa kejayaannya, FTX menarik investasi besar dari beberapa perusahaan modal ventura terkemuka dan didanai dengan baik di dunia.

Pada Juli 2021, pertukarandinaikkan $900 juta dengan penilaian $18 miliar dari lebih dari 60 investor, termasuk crypto kelas berat seperti Coinbase Ventures, Sequoia Capital, dan Paradigm, dan lainnya. Banyak dari investor ini juga menggandakan FTX selama iniputaran pendanaan terakhir pada Januari 2022, yang menghargai perusahaan tersebut dengan harga $32 miliar yang menggiurkan.

Kenaikan FTX menonjol dari perusahaan crypto lainnya melalui partisipasi dari perusahaan ventura non-crypto peringkat tinggi. Softbank, VanEck, dan Temasek semuanya membeli ekuitas FTX selama salah satu dari banyak putaran pendanaan perusahaan. Menurut Crunchbasedata , FTX menjual ekuitas dengan total sekitar $1,8 miliar selama tiga tahun beroperasi. Sekarang perusahaan bangkrut dan berutang miliaran kepada kreditur, saham FTX hampir pasti tidak berharga.

Pada saat keruntuhannya, tiga pemegang saham FTX terbesar adalah Sequoia Capital sebesar 1,1% serta Temasek dan Paradigm masing-masing sebesar 1%. Secara total, ketiga perusahaan ventura ini menginvestasikan $620 juta gabungan ke dalam FTX.

Selain itu, banyak perusahaan ventura yang berinvestasi di FTX juga menggunakan layanannya untuk menyimpan uang tunai dan aset kripto. Namun, hanya segelintir dari perusahaan ini yang secara terbuka mengungkapkan eksposur FTX tambahan mereka. Pada 9 November, CEO Galaxy Digital Mike Novogratzdiberi tahu CNBC bahwa perusahaannya memiliki $76,8 juta uang tunai dan aset digital yang disimpan di FTX pada saat keruntuhannya, meskipun dia menyatakan bahwa perusahaannya sedang dalam proses menarik $47,5 juta dari jumlah tersebut. Namun, Mengingat korupsi yang terungkap selama hari-hari terakhir bursa, tampaknya FTX tidak mungkin menghormati penarikan ini.

Multicoin Capital, investor ekuitas FTX terkemuka lainnya,dilaporkan bahwa 10% dari total aset yang dikelola terperangkap di FTX sebelum bursa menyatakan kebangkrutan. Data Crunchbase menunjukkan Multicoin telah mengumpulkan $605 juta melalui tiga dana terpisah, menyiratkan bahwa Multicoin kehilangan setidaknya $60 juta dari eksposurnya ke FTX.

Karena banyak perusahaan ventura tidak memiliki kewajiban untuk mengungkapkan jumlah pasti investasi dan kerugian mereka kepada publik, sulit untuk mengetahui berapa banyak kerugian kolektif mereka dari kehancuran FTX. Namun, dengan bukti yang ada, kerugian VC tampaknya mencapai miliaran.

Ekosistem Solana

Kerajaan FTX Sam Bankman-Fried sangat terkait dengan ekosistem Solana, dan sebagai akibatnya, blockchain dengan throughput tinggi sangat menderita.

Ketika Solana mengalami booming di belakang narasi Layer 1 alternatif pada Agustus 2021, token SOL aslinya, bersama dengan banyak token ekosistem Solana melonjak nilainya. Salah satu proyek tersebut adalah Serum, pertukaran buku pesanan batas pusat berbasis Solana, di mana Bankman-Fried adalah salah satu pendiri dan Alameda Research berinvestasi.

Sementara Serum awalnya melonjak nilainya, tokenomics predatornya, yang memberikan token SRM aslinya dalam jumlah besar kepada investor awal seperti Alameda, menyebabkan nilainya berdarah. Meskipun membuang SRM dalam jumlah besar ke pasar sepanjang bull run 2021, Alameda masih memegang lebih dari dua miliar token sebagai jaminan terhadap pinjaman pada saat kebangkrutannya. Selain itu, Alameda dan FTX sama-sama memegang posisi SOL yang besar, yang juga akan menghadapi likuidasi. Sekarang FTX dan Alameda bangkrut, token ini hampir pasti akan dijual di pasar terbuka, membuat harga semakin turun.

Keterlibatan FTX dengan Solana lebih dari sekadar mempromosikan blockchain dan berinvestasi dalam protokolnya. Untuk membantu adopsi bootstrap DeFi, FTX juga menciptakan Bitcoin terbungkus berbasis Solana dan token Ethereum yang didukung oleh cadangannya.

Kedua token yang dibungkus banyak digunakan di seluruh ekosistem Solana DeFi. Namun, karena menjadi jelas bahwa FTX menghadapi krisis likuiditas, Bitcoin terbungkus yang didukung FTX dan Ethereum mulai melemah. Setelah FTX menyatakan kebangkrutan sukarela pada 11 November, token ini anjlok karena jelas FTX tidak lagi menyimpan cadangan Bitcoin dan Ethereum nyata. Selama seminggu terakhir, Solana membungkus Bitcoin telah turun 93% menjadi $1.363 dan membungkus Ethereum 83% menjadi $257. Saat ini, ada sedikit harapan bahwa salah satu aset akan kembali dipatok.

Satu cara terakhir FTX merusak Solana adalah melalui investasi Alameda Research dalam proyek ekosistem. Beberapa laporan yang menguatkan menunjukkan bahwa berdasarkan ketentuan investasi, protokol diperlukan atau diberi insentif besar untuk menjaga harta mereka di FTX. Praktik ini tidak hanya membuat banyak proyek gagal setelah kebangkrutan FTX, tetapi juga menyebabkan penipuan yang lebih luas terjadi di bursa. Dengan mewajibkan proyek untuk menyimpan dana mereka di FTX, Alameda dapat berinvestasi sebagian ke dalam sebuah proyek tetapi menerima kembali jumlah total dari kenaikan proyek tersebut.

Seperti yang terungkap saat FTX bangkrut, dana pelanggan yang disetorkan ke bursa digunakan untuk investasi oleh Alameda.

Pelanggan

Sementara perusahaan modal ventura dan proyek yang didukung FTX menderita akibat penipuan Sam Bankman-Fried selama bertahun-tahun, pada akhirnya, rata-rata pelanggan adalah pecundang terbesar dalam seluruh bencana. Banyak pengguna FTX kehilangan tabungan hidup mereka karena percaya bahwa pertukaran itu aman. Dukungan dariTangki Ikan Hiu Kevin O'Leary dan Jim Cramer yang membandingkan Bankman-Fried dengan J.P. Morgan juga membantu menumbuhkan kepercayaan dalam bursa.

Sulit untuk memperkirakan berapa banyak pelanggan yang memegang dana di FTX yang hilanglaporan bervariasi , tetapi jumlahnya kemungkinan mencapai miliaran. Angka tersebut kemungkinan akan diperparah oleh tweet Bankman-Fried yang telah dihapus sejak itu menjelang kebangkrutan FTX. Mantan CEO FTX meyakinkan pengguna bahwa aset yang disimpan di bursa sepenuhnya didukung pada 1:1, mencegah pengguna menarik dana. Kalau dipikir-pikir, tweet ini ternyata hanya kebohongan.

Tapi bukan hanya Bankman-Fried dan "lingkaran dalamnya" karyawan FTX yang mengkhianati Pelanggan—U.S. regulator yang bekerja sama dengan bursa dan memberikan keringanan juga bersalah. Ketua Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS Gary Gensler mendedikasikan sumber daya organisasinya untuk mengejar protokol DeFi yang lebih kecil dan kurang signifikan untuk tindakan penegakan sementara penipuan terbesar dalam beberapa tahun terakhir beroperasi tepat di bawah hidungnya. Kemungkinan besar, status Bankman-Fried sebagai donor politik utama dan keterlibatan aktifnya dalam penyusunan regulasi crypto membantunya menarik perhatian SEC.

Kurangnya kejelasan peraturan dari regulator seperti SEC juga membantu mendorong pengguna crypto AS ke bursa luar negeri yang tidak diatur seperti FTX.com. Jika SEC malah bekerja dengan pemangku kepentingan industri crypto di AS untuk menyusun undang-undang yang adil dan komprehensif lebih awal, seluruh situasi ini dapat dihindari atau setidaknya dikurangi tingkat keparahannya.

Seperti peretasan Mt.Gox sebelumnya, penipuan FTX kemungkinan akan menodai reputasi industri dengan kelompok investor kripto yang penasaran saat ini. Banyak yang telah terbakar tidak akan kembali. Tetapi penting juga untuk mencari lapisan perak di saat kegelapan. Lebih baik pembusukan dalam industri crypto terungkap sekarang daripada di masa depan ketika lebih banyak yang dipertaruhkan. Meskipun mungkin tampak suram sekarang, dalam jangka panjang, crypto akan lebih kuat karena penjahat seperti Bankman-Fried dibasmi lebih awal, bahkan jika biayanya mahal.