Bagaimana Peringkat Kredit Terdesentralisasi Mengubah Sistem Keuangan

Meminjam dan meminjamkan adalah dua bagian penting dari DeFi, tetapi mereka selalu kekurangan sertifikat operasi yang efektif: peringkat kredit terdesentralisasi.

Konsep pinjam meminjam sudah setua waktu itu sendiri. Dalam hal keuangan, sementara beberapa orang telah mencapai kebebasan finansial, masih banyak lagi yang hampir tidak memiliki cukup uang untuk bertahan hidup. Selama ketidakseimbangan dalam distribusi keuangan ini terus berlanjut, keinginan untuk meminjam dan permintaan pinjaman tidak akan hilang.

Ketika pinjaman melibatkan penyediaan sumber daya melalui kredit, itu tergantung pada pembayaran kembali dalam jangka waktu yang disepakati dari sumber daya yang disediakan oleh pemberi pinjaman, yang dapat berupa uang atau aset keuangan lainnya.

Pemberi pinjaman dapat berupa individu, lembaga keuangan, perusahaan atau bahkan negara. Dalam kedua kasus tersebut, pemberi pinjaman umumnya diharuskan memiliki jaminan bahwa sumber daya yang mereka pinjamkan akan dikembalikan kepada mereka pada waktu yang telah disepakati.

Industri pinjaman memiliki berbagai kriteria untuk memenuhi syarat peminjam untuk pinjaman. Ini termasuk rasio utang terhadap pendapatan (DTI), yang mengukur pendapatan peminjam untuk menangani pembayaran utang bulanan, pekerjaan yang stabil, nilai agunan, dan pendapatan aktual.

Tetapi kenyataannya kebanyakan lembaga keuangan dan perusahaan lebih mengandalkan peringkat kredit peminjam daripada kriteria yang disebutkan di atas.

Oleh karena itu, peringkat kredit tetap menjadi faktor terbesar dalam menentukan apakah suatu pinjaman harus diberikan kepada peminjam. Dalam dunia ketidakseimbangan keuangan, pinjaman superlatif adalah suatu keharusan, terutama karena kesulitan ekonomi baru-baru ini, di mana individu, lembaga, dan bahkan pemerintah diharapkan mempertahankan peringkat kredit mereka selama mungkin.

Peringkat, atau poin ini, dapat diberikan kepada individu, perusahaan, atau pemerintah yang ingin mendapatkan pinjaman untuk menutupi defisit. Gagal bayar pinjaman pada waktu yang disepakati umumnya berdampak buruk pada peringkat kredit peminjam, sehingga sulit bagi mereka untuk mendapatkan pinjaman lain di masa depan.

Dalam kasus pemerintah, mereka cenderung menghadapi risiko penyesuaian peringkat kredit negara, yaitu kemungkinan pemerintah gagal membayar pinjamannya. Menurut data Wikipedia, negara dengan peringkat risiko pinjaman terendah dan empat besar adalah Singapura, Norwegia, Swiss, dan Denmark.

Sesederhana kedengarannya, konsep peringkat kredit jauh dari sempurna, sebagian besar karena sifatnya yang terpusat.

Peringkat kredit dinilai oleh lembaga yang umumnya dikenal sebagai biro kredit. Termasuk institusi seperti Transunion, Experian dan Equifax untuk peringkat kredit pribadi, dan untuk perusahaan dan pemerintah, seperti Moody's, S&P Global dan perusahaan lainnya.

Sementara biro kredit melakukan segala upaya untuk menilai kelayakan kredit peminjam setransparan mungkin, ada banyak kasus hasil penilaian yang tidak memadai karena sesekali menahan informasi penting, penelitian statis, misrepresentasi, dan bias manusia. .

Dalam sebuah artikel baru-baru ini, Dimitar Rafailov, seorang profesor Bulgaria di Varna University of Economics, menekankan pentingnya peringkat kredit yang memadai dan transparan.

Rafailov menunjukkan bahwa biro kredit percaya bahwa peringkat ini kurang, dan kegagalan ini "memperkuat dampak negatif dari krisis keuangan global dan menciptakan risiko sistemik tambahan." Dia mencatat bahwa kesalahan yang menyebabkan peringkat kredit tradisional yang dilakukan oleh biro kredit sering kali disebabkan oleh "pengawasan yang tidak ada atau tidak efektif atas aktivitas, model bisnis, konflik kepentingan, dan pengawasan mereka".

Munculnya teknologi blockchain telah mengubah banyak industri, terutama industri keuangan. Decentralized Finance (DeFi), sebagai produk dari teknologi baru, mengungkapkan kemungkinan menjalankan layanan keuangan dalam sistem peer-to-peer (P2P), menghilangkan partisipasi berat perantara atau lembaga pusat.

Penilaian kredit terdesentralisasi mengacu pada penggunaan data on-chain (dan terkadang off-chain) untuk menilai kelayakan kredit peminjam tanpa memerlukan perantara. Evaluasi dilakukan pada blockchain yang dijalankan oleh sistem komputer P2P tanpa otoritas pusat atau titik kendali. Peringkat kredit terdesentralisasi menghapus biro kredit tradisional dari gambar.

Mitra investasi Slow Ventures Jill Carlson menyatakan pentingnya penilaian kredit terdesentralisasi. Dalam sebuah artikel tahun 2018, dia mencatat bahwa "solusi untuk penilaian kredit terdesentralisasi dapat mengarah pada sistem identitas berskala lebih besar yang tidak bergantung pada satu otoritas pusat." Dia mencatat bahwa masalah yang ditimbulkan oleh konsep penilaian kredit terpusat Lebih mendalam dari sebelumnya pada tahun lalu, mengutip peretasan Equifax 2017.

Pada 2017, raksasa peringkat kredit Equifax mengalami pelanggaran keamanan yang disebabkan oleh empat peretas Tiongkok, mengungkap data 143 juta orang Amerika.

Antonio Trenchev, mantan anggota Majelis Nasional Bulgaria dan salah satu pendiri platform pinjaman berbasis blockchain Nexo, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa peringkat kredit, terutama yang diproduksi oleh lembaga pusat, lebih bermasalah daripada peringkat kredit berbasis solusi.

“Dalam skenario peminjaman utopis yang kami harap dapat dibuat, skor kredit akan menjadi hal yang langka, dan ketika digunakan, skor kredit akan terdesentralisasi dan adil.”

– Trenchev membual tentang bagaimana platformnya telah berhasil mengesampingkan skor kredit dengan “jalur kredit crypto instan dan kartu Nexo.”

Dua tahun lalu, protokol pinjaman blockchain Teller mengumpulkan $1 juta dalam putaran awal yang dipimpin oleh perusahaan modal ventura Framework Ventures untuk membawa penilaian kredit tradisional ke DeFi.

Meskipun ini hanya yang pertama untuk dunia yang terdesentralisasi, penilaian kredit berjanji untuk membantu mengatasi masalah over-collateralization yang mengganggu pinjaman di DeFi dan memastikan peminjam yang memenuhi syarat mendapatkan apa yang pantas mereka dapatkan.

November lalu, Credit DeFi Alliance (CreDA) secara resmi meluncurkan layanan peringkat kredit yang menggunakan data dari beberapa blockchain untuk menentukan batas kredit pengguna.

CreDA memanfaatkan CreDA Oracle yang dikembangkan dengan bantuan kecerdasan buatan untuk mengevaluasi catatan transaksi masa lalu pengguna di beberapa blockchain.

Saat data ini dianalisis, data tersebut dicetak menjadi token yang tidak dapat dipalsukan (NFT), yang disebut Credit NFT (cNFT). Saat pengguna ingin meminjam uang dari protokol DeFi, cNFT ini digunakan untuk mengevaluasi data pengguna sehingga mereka dapat menerima insentif unik atau suku bunga pinjaman.

Meskipun CreDA dibangun di atas Ethereum -2.0, CreDA dibuat untuk beroperasi di berbagai blockchain, termasuk Polkadot , Binance Smart Chain, Elastos Sidechain, Polygon, Arbitrum, dll.

Baru-baru ini, protokol pinjaman P2P RociFi Labs menyelesaikan putaran benih senilai $2,7 juta dalam kemitraan dengan manajer aset GoldenTree, perusahaan investasi Skynet Trading, Arrington Capital, XRP Capital, Nexo, dan LD Capital. Tujuannya adalah untuk memperluas peringkat kredit on-chain untuk keuangan terdesentralisasi.

Selain itu, RociFi menentukan peringkat pengguna dengan menggunakan data on-chain dan kecerdasan buatan, serta data ID dari platform terdesentralisasi. Mirip dengan pendekatan CreDA, peringkat kredit RociFi diubah menjadi NFT yang disebut Skor Kredit Tak Terlupakan, yang berkisar dari 1 hingga 10. Skor yang lebih tinggi berarti kelayakan kredit yang lebih rendah.

Penilaian tentang kelayakan kredit peminjam dapat berdampak besar pada kehidupan mereka. Perlunya penilaian yang tidak memihak dan tidak memihak dalam hal ini tidak bisa terlalu ditekankan.

Namun, lembaga pemeringkat kredit tradisional dalam banyak kasus gagal menilai secara akurat kelayakan kredit peminjam, baik karena inefisiensi atau bias murni.

Peringkat kredit terdesentralisasi membawa keadilan. Peminjam akan mendapatkan penilaian yang lebih akurat, dan penilaian ini dilakukan di blockchain oleh kecerdasan buatan dan tidak dikendalikan oleh otoritas pusat mana pun.

Selain itu, dengan peringkat kredit terdesentralisasi, data on-chain konsumen tidak dikumpulkan dan disimpan di buku besar pusat, tetapi tersebar di blockchain yang dikelola oleh sistem P2P. Ini mempersulit peretas untuk mencuri data pengguna, menghindari terulangnya tragedi seperti peretasan Equifax 2017.

Dari DeFi hingga peringkat kredit terdesentralisasi, industri blockchain telah menghadirkan keamanan yang lebih solid dan efisiensi yang lebih tinggi ke dunia keuangan. Sementara beberapa kemajuan telah dibuat dalam peringkat kredit terdesentralisasi, industri ini secara keseluruhan masih dalam tahap awal. Tidak diragukan lagi bahwa ini akan tumbuh menjadi alat penilaian pinjaman yang lebih baik di masa depan.

Pengarang Asli: WAHID PESSARLAY

Pencipta: shaun

Pengulas: Yofu

Asli: Skor kredit terdesentralisasi: Bagaimana teknologi blockchain dapat mengubah peringkat