CBDC Peru dapat meningkatkan inklusi keuangan tetapi tantangan struktural tetap ada

Pada bulan Maret, Central Reserve Bank of Peru (BCRP) merilis alaporan menyajikan pertimbangan utama untuk adopsi mata uang digital bank sentral (CBDC ). Makalah tersebut berpendapat bahwa CBDC dapat membantu Peru menangani tingkat inklusi keuangan yang rendah dan meningkatkan kecepatan adopsi pembayaran digital yang relatif lemah sambil mengatasi kurangnya interoperabilitas sistem secara umum. Namun, sejumlah masalah struktural menunjukkan bahwa CBDC saja mungkin tidak cukup untuk mempromosikan pembayaran digital dalam skala besar.

Seperti negara-negara berkembang lainnya, Peru masih merupakan ekonomi yang sangat berbasis uang tunai, yang bermasalah dengan pengumpulan pajak, biaya manajemen yang tinggi, dan inklusi keuangan. Meskipun pembayaran digital telah tumbuh secara signifikan sejak pandemi COVID-19, uang tunai tetap menjadi alat pembayaran utama bagi sebagian besar penduduk Peru.
Masalah yang bisa ditangani oleh CBDC
Dari perspektif konsumen, afinitas kas negara ini terutama dapat dijelaskan oleh kurangnya inklusi keuangan. Pada tahun 2021, hanya 49,7% populasi orang dewasa yang memiliki rekening bank, salah satu tingkat terendah di Amerika Latin. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh laporan tersebut, bahkan di antara populasi ini, uang tunai terus mendominasi sebagai alat pembayaran utama.

Makalah tersebut mengutip biaya tinggi, kekurangan uang, dan jarak ke titik akses, di antara alasan utama untuk tidak memiliki rekening bank, tetapi buta huruf finansial dan ekonomi informal yang besar juga tampaknya menjadi faktor penting yang mendasari rendahnya inklusi keuangan dan adopsi pembayaran digital. Rancangan CBDC yang hati-hati dapat membantu mengurangi beberapa hambatan ini dan memberi publik akses ke layanan pembayaran yang memenuhi kebutuhan mereka.

Kesulitan lain dalam mempromosikan pembayaran digital adalah terbatasnya jangkauan smartphone dan internet di daerah pedesaan membatasi akses masyarakat ke layanan ini. Namun, teknologi baru dan CBDC sedang mengembangkan kemampuan luring yang dapat membantu mengatasi hambatan ini.

Sifat industri pembayaran ritel Peru yang terfragmentasi juga dipandang sebagai tantangan yang signifikan, sehingga janji interoperabilitas yang lebih tinggi di antara opsi pembayaran yang ada merupakan motivasi utama di balik penerbitan CBDC.

Namun, tantangan terbesar sistem pembayaran nasional adalah adopsi pembayaran digital yang buruk oleh pedagang. Uang tunai bersifat anonim dan dapat menghindari pelaporan pajak. Ada juga masalah teknologi dan literasi yang berbicara tentang masalah struktural yang lebih dalam yang mungkin tidak dapat ditangani oleh CBDC sendiri.

Keuntungan potensial dari CBDC
Meskipun demikian, BCRP berpendapat bahwa CBDC akan membawa manfaat besar bagi publik, terutama bagi populasi negara yang tidak memiliki rekening bank karena akan menawarkan alat pembayaran yang terjangkau dan andal. Jika dirancang dengan tepat, akan ada banyak keuntungan bagi ekosistem pembayaran Peru, seperti:

• Membina akses dan penggunaan pembayaran digital di kalangan masyarakat unbanked.
• Menghasilkan keuntungan efisiensi di pasar pembayaran dengan memfasilitasi interoperabilitas dan mendorong penerapan pembayaran digital.
• Meningkatkan efektivitas kebijakan moneter dengan mendorong inklusi keuangan.
• Berkontribusi untuk melestarikan pencapaian dolarisasi yang lebih rendah dalam pembayaran ritel.
• Mempromosikan inovasi keuangan dalam lingkungan yang diatur, memfasilitasi operasi agen baru di pasar pembayaran.
• Mengaktifkan pembayaran yang dapat diprogram.

Sementara itu, tetangga PeruBrazil tidak melihat keuntungan dalam CBDC ritel karena sistem pembayaran seluler Pix yang sukses. Sebaliknya, ini mendukung tokenisasi deposito bank untuk mengaktifkan uang yang dapat diprogram yang didukung oleh CBDC antar bank.