Pemberi pinjaman cryptocurrency terpusat BlockFi mengungkapkan bahwa ia memiliki $1,8 miliar dalam bentuk pinjaman dari investor institusional dan ritel pada akhir kuartal kedua, dengan "eksposur bersih" sebesar $600 juta.
Data tersebut berasal dari "Laporan Transparansi Kuartal 2 2022" BlockFi, yang dirilis pada hari Kamis, di mana BlockFi menguraikan risiko terkait likuiditas dan kredit serta berbagi rincian portofolio pinjaman institusional dan ritelnya. BlockFi melaporkan bahwa pinjaman luar biasa peminjam senilai $1,8 miliar, $600 juta tidak dijamin.
Pinjaman institusi menyumbang $1,5 miliar dari total pinjaman yang beredar, sedangkan pinjaman ritel menyumbang $300 juta sisanya. BlockFi menggunakan harga bitcoin $19.986 sebagai titik referensi untuk mengukur kepemilikan bitcoin dan jumlah pinjaman yang belum dibayar.
BlockFi mengatakan telah mengembangkan pedoman untuk membantunya "mempertahankan likuiditas yang diperlukan untuk memenuhi semua kewajiban kami di bawah kegiatan bisnis inti, yang mencakup kegiatan pinjaman dan perdagangan kelembagaan dan ritel."
Pedoman ini menyatakan bahwa atas permintaan pelanggan, perusahaan akan menahan setidaknya 10% dari jumlah total hutang pelanggan sebagai persediaan, yang akan dikembalikan ke pelanggan setiap saat.
BlockFi juga menyetor setidaknya 50% dari saldo terutang di lokasi yang dapat diambil dan dikembalikan ke pelanggan dalam waktu 7 hari, dan menyetor setidaknya 90% dari saldo terutang dalam inventaris atau pinjaman yang dapat dikumpulkan dalam setahun.
Beberapa minggu sebelum pedoman likuiditas baru, BlockFi dan pertukaran cryptocurrency FTX.US menandatangani perjanjian untuk menyediakan BlockFi dengan "fasilitas kredit" $400 juta dan hingga $240 juta berdasarkan kinerja. Mengakuisisi BlockFi dengan harga tertentu.
Three Arrows Capital (3AC) dilaporkan gagal membayar pinjaman dari BlockFi.
Dalam sebuah artikel yang diterbitkan Rabu menguraikan manajemen risikonya, BlockFi menjelaskan bahwa itu hanya memberikan pinjaman tanpa jaminan kepada peminjam yang dianggapnya sebagai pelanggan "Tingkat 1". Klien Tingkat 1 adalah klien institusional yang memiliki "basis modal yang signifikan, yang laporan keuangannya telah diaudit oleh pihak ketiga yang memiliki reputasi baik, dan bersedia untuk transparan dan proaktif dengan BlockFi."
Untuk pelanggan "Tingkat 2" dan "Tingkat 3", BlockFi tidak akan mengeluarkan pinjaman tanpa jaminan.