Swaap Meluncurkan Pembuat Pasar Otomatis Netral Pasar Pertama yang Menolak Kerugian Tidak Permanen

Pendekatan baru untuk mengatasi Kerugian Tidak Kekal?

Pengguna Pembuat Pasar Otomatis (AMM) kehilangan miliaran dolar setiap tahun karena Rugi Tidak Permanen. Sebuah studi akademik baru-baru ini juga menunjukkan bahwa sekitar 50% penyedia likuiditas (LP) Uniswap v3 mengalami pengembalian negatif.

Sejauh ini, kami telah melihat beberapa protokol AMM mencoba mengatasi masalah Kerugian Tidak Kekal, seperti Bancor dan sistem asuransinya. Bancor memilih untuk tidak secara langsung menangani Kerugian Tidak Kekal melainkan untuk melakukan lindung nilai dari risiko ini. 

Swaap dan Pembuat Pasar Matriksnya yang inovatif mencoba untuk secara langsung menyelesaikan Kerugian Tidak Permanen dan menjadi Pembuat Pasar Otomatis netral pasar pertama, membuka lebih banyak efisiensi untuk DeFi dengan membatasi perdagangan arbitrase.

Swaap bisa menjadi berkah bagi Penyedia Likuiditas & Pedagang sebagai Cyrille Pastur, salah satu pendiri Swaap Labs, mengatakan “Kerugian Tidak Tetap berdampak negatif pada pengembalian LP dan biaya perdagangan. Dengan mengatasinya secara alami, Swaap merupakan langkah penting menuju adopsi DeFi yang lebih luas.” 

Dengan Swaap, Penyedia Likuiditas sekarang memiliki kesempatan untuk mendapatkan hasil pasif tanpa khawatir tentang Kerugian Tidak Permanen. 

Apa itu Rugi Tidak Kekal? 

Kerugian tidak permanen adalah kerugian uang yang dialami oleh Penyedia Likuiditas pada AMM tradisional karena perbedaan antara harga aset dalam satu kumpulan. Alasan utama di balik fenomena ini adalah desain AMM tradisional yang menggunakan formula produk konstan untuk menyeimbangkan kumpulan mereka dan fakta bahwa mereka tidak mengintegrasikan informasi off-chain. 

Hal ini mengarah pada situasi arbitrase yang menguntungkan arbiter dengan mengorbankan penyedia likuiditas. 

Misalnya, jika Anda berinvestasi 1 ETH & 1000 DAI dalam satu pool ketika 1 ETH = 1000 DAI, inilah kerugian tidak permanen yang akan Anda alami.

AMM Tradisional mencoba mengkompensasi Kerugian Tidak Kekal dengan membebankan biaya tinggi kepada trader. Jadi masalah Impermanent Loss menjadi masalah bagi Penyedia Likuiditas dan Pedagang, dengan satu-satunya pemenang adalah arbiter.

Bagaimana Swaap Mengatasi Rugi Tidak Kekal?

Gagasan inti dari Swaap adalah untuk mencoba memberikan kembali sedekat mungkin jumlah penyedia likuiditas aset dasar yang disediakan ke kumpulan. 

Untuk melakukannya, Swaap terinspirasi oleh algoritme yang telah digunakan pembuat pasar aktif selama bertahun-tahun di TradFi & CeFi. Platform memanfaatkan oracle dan modul dinamis untuk menghitung harga aset:  

• Umpan Harga Chainlink menyediakan data pasar yang digunakan untuk menentukan 'harga tengah' aset di platform
• Penyebaran dinamis dihitung untuk membantu melindungi kumpulan selama kondisi yang tidak stabil. Penyebaran dinamis didasarkan pada prediksi volatilitas berdasarkan data harga dari Chainlink, perhitungan stokastik, dan likuiditas kumpulan.

Swaap Diluncurkan di Polygon

Swaap aktif di jaringan Polygon. Ini akan menjamin transaksi menjadi lebih cepat dan lebih murah daripada di Ethereum, dengan frekuensi oracle yang jauh lebih tinggi, sambil mempertahankan standar keamanan dan kompatibilitas tertinggi.

Awalnya, akan ada kumpulan unik yang terdiri dari tiga aset: ETH, BTC, dan USDC. Pool akan memenuhi syarat untuk hadiah retroaktif. Ini berarti bahwa LP yang mendepositkan likuiditasnya akan menerima token asli tambahan, berdasarkan kontribusinya ke pool.

Swaap telah diaudit oleh dua perusahaan terkenal: Chain Security dan Runtime Verification. Langkah penting dalam ekosistem DeFi yang terlalu sering menderita karena liputan media tentang berbagai skandal profil tinggi.

Protokol ini didukung oleh DeFi & Pakar web 3 seperti Julien Bouteloup (CEO & Pendiri, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) atau Frédéric Montagnon (Ketua Arianee ). 

Tautan referensi:

Situs web :https://www.swaap.finance/

Beta :https://beta.swaap.finance/

Tutorial :https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon

Kertas putih :https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf

Twitter :https://twitter.com/SwaapFinance

Sedang :https://medium.com/swaap-finance

Pengungkapan: Ini adalah siaran pers yang disponsori. Silakan lakukan riset Anda sebelum membeli mata uang kripto apa pun atau berinvestasi dalam proyek apa pun.