Staking telah digunakan dengan lancar untuk menggambarkan beberapa tindakan dalam dunia crypto, mulai dari mengunci token Anda pada aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) atau pertukaran terpusat (CEX) hingga menggunakan token untuk menjalankan infrastruktur node validator pada bukti kepemilikan ( jaringan PoS).
PoS adalah salah satu mekanisme paling populer yang memungkinkan blockchain untuk memvalidasi transaksi dan telah menjadi aalternatif mekanisme konsensus yang kredibel ke proof-of-work (PoW) asli yang digunakan oleh Bitcoin.
Penambang membutuhkan banyak daya komputasi untuk melakukan PoW intensif energi, sementara PoS membutuhkan koin taruhan sebagai jaminan untuk memvalidasi blok dan memverifikasi transaksi, yang secara signifikan lebih hemat energi dan menghadirkan risiko sentralisasi yang lebih kecil. Inilah beberapa alasan mengapa perusahaan seperti Mozilla mengubah kebijakan donasi mereka menjadihanya menerima donasi PoS crypto sejalan dengan “komitmen iklim”.
Protokol Ethereum diperkirakan akan menjalani transisi ke mekanisme konsensus PoS sebelum akhir tahun. Pada peta jalan untuk menskalakan jaringan,penggabungan terasa tepat di tikungan . Penambang Ethereum harus menambang mata uang kripto atau pivot yang berbeda untuk mempertaruhkan jika mereka ingin terus mengamankan jaringan.
Dogecoin juga punyarencana untuk melakukan transisi ini di masa mendatang.
Hadiah taruhan adalah insentif yang diberikan kepada peserta blockchain untuk memvalidasi blok baru. Ada beberapa cara di mana seseorang dapat berpartisipasi dalam mempertaruhkan dalam ekosistem crypto:
Jalankan node validator Anda sendiri
Proof-of-stake memungkinkan siapa saja yang memiliki komputer untuk menjalankan node dan memvalidasi transaksi dengan berpartisipasi dalam konsensus blockchain yang dipilih. Validator ditugaskan secara acak untuk memverifikasi blok.
Validator harus membangun infrastruktur staking mereka sendiri untuk menjalankan sebuah node. Bergantung pada jaringan, menjadi validator dapat menuntut biaya masuk yang tinggi karena sejumlah token perlu dipertaruhkan sebelum ditayangkan.
Selama node validator aktif, token yang dipertaruhkan dikunci dan menghasilkan hasil. Menjalankan node Anda sendiri dapat menjadi rumit dan teknis untuk pemula dan jika dilakukan secara tidak benar, dapat menimbulkan kerugian finansial dari token yang dipertaruhkan.
Delegasikan ke validator
Token jaringan PoS dapat diberikan kepada pihak ketiga sehingga mereka dapat menjalankan node mereka sendiri dan memvalidasi transaksi. Ini adalah metode yang tidak terlalu rumit daripada menjalankan node Anda sendiri, tetapi melibatkan delegator yang bergabung dengan kumpulan taruhan dan memercayai validator yang dipilih dengan token mereka.
Proyek seperti Stake.fish menawarkan “Staking as a Service” untuk memastikan legitimasi validator ini. Pendiri layanan validasi Stake.fish juga ikut mendirikan f2pool, salah satu kumpulan penambangan Bitcoin dan Ethereum terbesar.
Demikian pula untuk menjalankan kolam penambangan, kolam taruhan membutuhkan tim insinyur yang kuat. Perbedaan utama terletak pada audiens target. Sementara kumpulan penambangan difokuskan pada penambang, kumpulan taruhan melayani siapa saja yang memegang token PoS. Dasom Song, kepala pemasaran Stake.fish, mengatakan kepada Cointelegraph:
“Mengelola dan membangun infrastruktur kami sendiri adalah cara kami berkontribusi pada ekosistem crypto. Kami berbicara dengan proyek, meneliti ekosistem, serta mendengarkan komunitas kami untuk membuat keputusan tentang rantai baru yang akan didukung.”
Menjalankan node Anda sendiri dan mendelegasikan ke validator adalah beberapa cara teraman untuk mendapatkan pengembalian aktif pada token Anda, tetapi harus dibayar dengan membuat aset Anda tidak likuid untuk jangka waktu tertentu.
Terkait:Staking Ethereum 2.0: Panduan pemula tentang cara melakukan staking ETH
Taruhan cair
Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa proyek bermunculan yang menawarkan kepada pemegang token sebuah alternatif untuk mempertaruhkan kumpulan dan menyelesaikan ketidaklikuidan pertaruhan sambil tetap berkontribusi untuk memvalidasi jaringan.
Lido (LDO), protokol berperingkat tertinggi dengan total nilai terkunci (TVL),mendukung beberapa blockchain dengan token penghasil hasil seperti Ether (ETH ), Kosmos (ATOM ), Solana (MATAHARI ), Polkadot (DOT ), Cardano (ADA ) dan banyak lagi. Ini adalah protokol non-penahanan tetapi bukan tanpa izin karena Lido DAO memilih validator melalui pemungutan suara tata kelola. Stake.fish adalah salah satu validator tepercaya yang dipilih oleh komunitas Lido untuk mendukung protokol.
Proyek lain seperti Rocketpool (RPL) telah memutuskan untuk fokus hanya mendukung liquid staking untuk ETH saat ini. Rocketpool adalah protokol tanpa izin sehingga siapa pun dapat menjadi operator node.
Meskipun pada prinsipnya serupa, token LDO berbeda dengan token RPL.
Token yang dipertaruhkan dengan Lido dipatok ke token asli. Artinya 1 ETH setara dengan 1 Lido stETH (STETH). Metode ini mirip denganmenghasilkan pertanian di DeFi dan menimbulkan biaya gas untuk panen dengan setiap transaksi.
Token Rocketpool akan tetap sebagai jumlah tetap dari Rocket Pool ETH (RETH) tetapi nilai token ini meningkat seiring waktu karena jaringan node yang terdesentralisasi mendapatkan hadiah, menjadikannya lebih hemat biaya karena tidak memerlukan pemanenan token.
Taruhan cair dibuat dengan aplikasi DeFi sebagai pengguna utama token ini. Token yang dipertaruhkan memiliki nilai dan dapat digunakan sebagai jaminan untuk banyak aplikasi terdesentralisasi untuk mendapatkan hasil di atas hadiah yang dipertaruhkan.
Penggunaan pertama dan utama di DeFi saat ini adalah menyediakan likuiditas keluar ke protokol pertaruhan cair tersebut melalui kumpulan likuiditas. Kumpulan likuiditas Curve Finance dari token ETH + STETH memungkinkan STETH ditukar dengan ETH hingga penggabungan selesai. RETH juga memiliki kumpulan likuiditas di Curve Finance.
Bahkan ada kumpulan likuiditas yang memfasilitasi pertukaran antara STETH dan RETH dengan aset lebih dari $100 juta yang dikunci di Convex Finance.
Mengunci token dalam protokol DeFi
Protokol di DeFi dapat memberi insentif kepada peserta untuk mengunci token mereka dengan imbalan hadiah dalam bentuk hasil. Ini dapat dilakukan untuk protokol pinjam meminjam seperti Aave (HANTU ), untuk menyediakan likuiditas pada bursa terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap (DIA ) atau SushiSwap (SUSHI ), dan untuk mendukung operasi organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) terkait tata kelola.
Tata kelola telah melihat inovasi terbanyak terkait dengan staking karena model vested escrow (VE) digunakan oleh banyak aplikasi DeFi untuk menyelaraskan kepentingan komunitas dan mendorong kesadaran jangka panjang terhadap protokol.
Curve Finance telah mendapat perhatian besar dengan penggunaan mekanisme ini karena token asli Curve (CRV) disimpan ke dalam kontrak pemungutan suara escrow untuk jangka waktu satu minggu hingga empat tahun; semakin lama kontrak, semakin besar kekuatan voting yang dimiliki token VE.
Dalam bahasa sehari-hari disebut “Curve wars” di DeFi, protokol seperti Convex Finance telah membangun struktur di sekitar mekanisme ini untuk memengaruhi alokasi hadiah token Curve Finance dan memposisikan diri sebagai penyedia likuiditas teratas untuk token tata kelola CRV, menjadikannya aplikasi DeFi terbesar keenam dengan $12,26 miliar TVL, per data DeFi Llama pada saat penulisan.
Terkait:Staking Crypto: Cara memilih koin staking terbaik untuk penghasilan pasif
Mempertaruhkan melalui CEX
Pertukaran terpusat menyediakan beberapa opsi taruhan yang disebutkan di atas dengan cara kustodian dan izin tradisional. Pertukaran akan mempertaruhkan token atas nama pengguna dan meminta komisi sebagai imbalan atas layanan taruhan.
Binance, pertukaran crypto terbesar, memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan token mereka untuk periode terkunci atau dengan cara likuid, tergantung pada preferensi dan selera hasil mereka. Bagi para pengguna yang mempertaruhkan ETH, platform menyediakan likuiditas keluar dalam bentuk token Binance ETH (BETH) hingga setelah penggabungan terjadi. Binance baru-baru ini meluncurkan yang baruProgram taruhan TerraUSD (UST). untuk lebih dari 30 juta pengguna.
Kraken, bursa terkemuka lainnya, menyediakan layanan taruhan tetapi tidak menawarkan opsi likuiditas keluar. Para pengguna yang mempertaruhkan ETH harus menunggu sampai setelah penggabungan untuk mendapatkan aset likuid. Itu juga baru-baru ini mengumumkanakuisisi platform pertaruhan non-penahanan, Dipertaruhkan untuk jumlah yang dirahasiakan, yang digambarkan sebagai “salah satu akuisisi industri crypto terbesar hingga saat ini.”
Token terkunci yang menghasilkan imbal hasil
Staking berasal dari PoS tetapi memiliki arti tersendiri di DeFi dan crypto secara keseluruhan. Pada saat penulisan, token apa pun yang dikunci untuk mendukung jaringan melalui validator atau digunakan dalam aplikasi terdesentralisasi dianggap telah dipertaruhkan.
Contoh yang disebutkan di atas menunjukkan berbagai cara untuk mempertaruhkan token dan semuanya datang dengan implikasi dan karakteristik yang berbeda. Staking token memberikan landasan yang kuat untuk mendapatkan hasil sambil berkontribusi pada ekosistem jaringan secara keseluruhan.
JinseFinance
WenJun
Others
Beincrypto
Future
Bitcoinist
链向资讯
Ftftx