UBS membeli Credit Suisse senilai $3,2 miliar karena regulator ingin menopang sistem perbankan global

UBS setuju untuk membeli saingannya yang diperangi, Credit Suisse seharga 3 miliar franc Swiss ($3,2 miliar) pada hari Minggu, dengan regulator Swiss memainkan peran kunci dalam kesepakatan tersebut karena pemerintah berupaya membendung penularan yang mengancam sistem perbankan global.

“Dengan pengambilalihan Credit Suisse oleh UBS, sebuah solusi telah ditemukan untuk mengamankan stabilitas keuangan dan melindungi ekonomi Swiss dalam situasi luar biasa ini,” bunyi pernyataan dari Bank Nasional Swiss, yang mencatat bahwa bank sentral bekerja dengan pemerintah Swiss dan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss untuk menggabungkan dua bank terbesar di negara itu.

Ketentuan kesepakatan akan membuat pemegang saham Credit Suisse menerima 1 saham UBS untuk setiap 22,48 saham Credit Suisse yang mereka miliki.

“Akuisisi ini menarik bagi pemegang saham UBS tetapi, mari kita perjelas, sejauh menyangkut Credit Suisse, ini adalah penyelamatan darurat. Kami telah menyusun transaksi yang akan mempertahankan nilai yang tersisa dalam bisnis sambil membatasi eksposur penurunan kami, ”kata Ketua UBS Colm Kelleher dalam sebuah pernyataan.

Bank gabungan akan memiliki $5 triliun aset yang diinvestasikan, menurut UBS.

“Kami berkomitmen untuk membuat kesepakatan ini sukses besar. Tidak ada pilihan dalam hal ini, ”kata Kelleher ketika ditanya dalam konferensi pers apakah bank dapat mundur dari kesepakatan tersebut. "Ini sangat penting untuk struktur keuangan Swiss dan ... untuk keuangan global."

Bank Nasional Swiss menjanjikan pinjaman hingga 100 miliar franc Swiss ($ 108 miliar) untuk mendukung pengambilalihan tersebut. Pemerintah Swiss juga memberikan jaminan untuk menanggung kerugian hingga 9 miliar franc Swiss dari aset tertentu di atas ambang batas yang telah ditentukan "untuk mengurangi risiko apa pun bagi UBS," kata pernyataan pemerintah secara terpisah.

“Ini adalah solusi komersial dan bukan bailout,” kata Karin Keller-Sutter, menteri keuangan Swiss, dalam konferensi pers hari Minggu.

Kesepakatan UBS diacak bersama sebelum pasar dibuka kembali untuk perdagangan Senin setelah saham Credit Suisse membukukan merekapenurunan mingguan terburuk sejak awal pandemi virus corona . Kerugian terjadi meskipun ada pinjaman baru hingga 50 miliar franc Swiss ($54 miliar) yang diberikan dari bank sentral Swiss minggu lalu, dalam upaya untuk menghentikan penurunan dan memulihkan kepercayaan di bank.

Berita kesepakatan itu disambut baik oleh Menteri Keuangan Janet Yellen dan Ketua Federal Reserve Jerome Powell dalam sebuah pernyataan. “Posisi modal dan likuiditas sistem perbankan AS kuat, dan sistem keuangan AS tangguh. Kami telah berhubungan dekat dengan mitra internasional kami untuk mendukung implementasinya, ”kata mereka.

Credit Suisse telah berjuang melawan aserangkaian kerugian dan skandal , dan dalam dua minggu terakhir, sentimen diguncang lagi karena bank-bank di AS terhuyung-huyung akibat keruntuhan Silicon Valley Bank dan Signature Bank.

Pendukung regulator A.S. dari simpanan yang tidak diasuransikan di bank yang gagal dan penciptaan fasilitas pendanaan baru untuk lembaga keuangan bermasalah gagal membendung kejutan dan mengancam untuk menyelimuti lebih banyak bank baik di A.S. maupun di luar negeri.

Ketua Credit Suisse Axel Lehmann mengatakan dalam konferensi pers bahwa ketidakstabilan keuangan yang disebabkan oleh bank-bank regional AS yang runtuh memukul bank pada waktu yang salah.

Terlepas dari keterlibatan regulator dalam pemasangan tersebut, kesepakatan tersebut memberikan otonomi kepada UBS untuk menjalankan aset yang diperoleh sesuai keinginannya, yang dapat berarti pemutusan hubungan kerja yang signifikan, kata sumber kepada David Faber dari CNBC.

Skala dan dampak potensial Credit Suisse terhadap ekonomi global jauh lebih besar daripada bank regional AS, yang menekan regulator Swiss untuk menemukan cara menyatukan dua lembaga keuangan terbesar di negara itu. Neraca Credit Suisse sekitar dua kali ukuran Lehman Brothers ketika runtuh, sekitar 530 miliar franc Swiss pada akhir tahun 2022. Ini juga jauh lebih terhubung secara global, dengan banyak anak perusahaan internasional — membuat manajemen tertib Credit Suisse situasi bahkan lebih penting.

Menyatukan kedua saingan itu bukannya tanpa perjuangan, tetapi tekanan untuk mencegah krisis sistemik pada akhirnya menang. UBS awalnya menawarkan untuk membeli Credit Suisse sekitar $1 miliar pada hari Minggu, menurut beberapa laporan media. Credit Suisse dilaporkan menolak tawaran itu, dengan alasan itu terlalu rendah dan akan merugikan pemegang saham dan karyawan,orang yang mengetahui masalah ini memberi tahu Bloomberg .

Menjelang Minggu sore, UBS sedang dalam pembicaraan untuk membeli bank tersebut dengan harga “substansial” lebih dari 1 miliar franc Swiss, sumbermemberi tahu Faber CNBC . Dia mengatakan harga kesepakatan meningkat sepanjang negosiasi hari itu.

Credit Suisse kehilangan sekitar 38% simpanannya pada kuartal keempat tahun 2022 dan terungkap dalam laporannyalaporan tahunan tertunda awal pekan lalu bahwa arus keluar masih belum berbalik. Ini melaporkan kerugian bersih setahun penuh sebesar 7,3 miliar franc Swiss untuk tahun 2022 dan mengharapkan kerugian "substansial" lebih lanjut pada tahun 2023.

Bank sebelumnya telah mengumumkan perombakan strategis besar-besaran dalam upaya untuk mengatasi masalah kronis ini, denganCEO saat ini dan veteran Credit Suisse Ulrich Koerner mengambil alih pada bulan Juli .