Pahami apa arti "Jangan melawan The Fed" dalam satu artikel

Definisi dan Contoh "Jangan Lawan The Fed"

"Don't fight the Fed" adalah pepatah terkenal dari seorang investor berpengalaman. Kalimat ini memperingatkan Anda untuk menjaga investasi Anda sejalan dengan kebijakan moneter Fed saat ini, bukan menentangnya.

Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat. Itu dibuat pada tahun 1913 untuk membuat sistem keuangan AS lebih aman, lebih stabil, dan lebih fleksibel.

Pendukung teori investasi "jangan melawan Fed" merekomendasikan pencocokan kebijakan Fed dengan berinvestasi lebih agresif ketika Fed memangkas suku bunga. Sebaliknya, ketika Fed menaikkan suku bunga , pilihan Anda harus lebih konservatif.

Artinya, Anda harus menginvestasikan uang Anda di saham (dalam toleransi risiko Anda) ketika Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) secara agresif memotong suku bunga atau mempertahankannya tetap rendah.

Misalnya, anggaplah Federal Reserve memangkas suku bunga untuk merangsang pertumbuhan ekonomi AS. Para investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi akan menyesuaikan alokasi portofolio mereka menjadi 100% ekuitas, baik di saham individu atau reksa dana saham dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) .

Sementara penurunan suku bunga Fed dapat terjadi pada saat ekonomi tumbuh lamban atau dalam resesi , kebijakan moneter yang lebih longgar dapat mengangkat ekonomi keluar dari periode yang menantang, mendorong investasi dan pembelian saham yang lebih berisiko.

Bagaimana "Jangan Melawan The Fed" Bekerja

Salah satu tanggung jawab utama The Fed adalah mengarahkan ekonomi melalui suku bunga pinjaman. Ketika Fed menaikkan atau menurunkan suku bunga ini, itu membuat bisnis meminjam lebih atau lebih murah. Tindakan ini, pada gilirannya, mengubah peluang bagi investor.

Tanggung Jawab Fed

The Fed memiliki lima tanggung jawab:

Ini memberlakukan perubahan dalam sistem keuangan (kebijakan moneter) untuk mempromosikan stabilitas dan lapangan kerja. Salah satu caranya adalah dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga.

Federal Reserve mengawasi dan mengatur bank dan lembaga keuangan lainnya melalui interpretasi hukum dan mengeluarkan pedoman dan kebijakan.

Upaya menjaga stabilitas sistem keuangan dan mengandung risiko di pasar keuangan.

Federal Reserve menyediakan layanan keuangan kepada pemerintah AS, lembaga asing, dan lembaga AS lainnya.

Ini meneliti dampak kebijakan dan layanan keuangan pada masyarakat dan konsumen, dan menerbitkan temuannya untuk meningkatkan pemahaman.

Dampak The Fed pada Pasar dan Ekonomi

Ketika Fed menetapkan suku bunga rendah, itu dilakukan untuk membantu ekonomi berkembang. Konsumen dan bisnis dapat meminjam uang lebih murah, menurunkan biaya utang, yang berarti pengeluaran konsumen dan laba perusahaan lebih tinggi. Keuntungan yang lebih tinggi berarti bisnis dapat meningkatkan pengeluaran, menciptakan lapangan kerja baru, dan berinvestasi kembali dalam bisnis mereka. Ketika perusahaan mempekerjakan lebih banyak orang untuk meningkatkan output, mereka memiliki efek positif pada perekonomian.

Ketika Fed menaikkan suku bunga, hal itu dilakukan untuk mencegah ekonomi tumbuh terlalu cepat. Tingkat pertumbuhan ekonomi yang terlalu tinggi menyebabkan inflasi yang lebih tinggi, tingkat di mana harga naik. Kebijakan moneter yang ketat membatasi jumlah pinjaman, memperlambat pertumbuhan dan pendapatan perusahaan.

Ketika neraca perusahaan mencerminkan arus kas, reinvestasi, dan ekuitas yang lebih tinggi, saham perusahaan cenderung berkinerja baik. Saham mereka bisa menjadi investasi yang bagus saat suku bunga rendah. Namun, ketika suku bunga tinggi atau naik, saham menjadi kurang menarik. Korelasi antara suku bunga dan investasi saham ini merupakan inti dari filosofi Don't Fight the Fed.

Naiknya suku bunga juga cenderung terjadi di akhir siklus bisnis , yang biasanya mendahului pasar beruang dan resesi siklus pertumbuhan. Akibatnya, bull market saham biasanya mencapai puncaknya sebelum ekonomi mencapai puncaknya.

Prospek Ekonomi dan Pasar

Pasar saham adalah mekanisme berwawasan ke depan. Beberapa ekonom menyebutnya "mekanisme diskon" karena memimpin siklus bisnis. Ketika investor optimis dengan prospek ekonomi dan suku bunga rendah, mereka cenderung berinvestasi di perusahaan melalui saham, yang mendorong pertumbuhan ekonomi.

Ketika investor merasa pertumbuhan ekonomi akan melambat atau suku bunga akan mulai naik, mereka cenderung berhenti membeli saham. Beberapa juga mulai menarik uang dari saham dan berinvestasi dalam sekuritas yang mempertahankan nilai seperti U.S. Treasuries.

Jika Anda masih sepenuhnya berinvestasi di saham saat Fed menaikkan suku bunga, Anda melawan Fed. Jika Anda berinvestasi secara konservatif ketika Fed menurunkan suku bunga atau mempertahankannya tetap rendah, Anda juga melawannya.

Apakah Nasihat Baik 'Jangan Melawan The Fed'?

Ketika Fed menetapkan kebijakan moneter, ia menggunakan data historis untuk mengukur kesehatan ekonomi. Kemudian menggunakan informasi ini untuk mengkondisikan setiap perubahan kebijakan. Misalnya, FOMC bertemu delapan kali setahun untuk membahas ekonomi dan memutuskan sikap kebijakan moneter yang akan diambil. Setiap perubahan yang disarankan oleh FOMC, dan setiap perubahan yang dibuat oleh Fed, akan membutuhkan waktu untuk berdampak pada perekonomian.

Banyak yang akan mendasarkan keputusan mereka pada perubahan kebijakan Fed setelah pertemuan ini. Penting untuk diingat bahwa jeda waktu antara kebijakan ekonomi dan moneter dapat menyebabkan kondisi pasar yang berbeda. Jika investasi Anda bertentangan dengan kebijakan Fed saat ini, Anda bisa kehilangan uang saat Anda bisa mendapat untung.

The Fed hanya melakukan perubahan bila diperlukan karena efek dari setiap perubahan membutuhkan waktu lama untuk terlihat.

Secara umum, Anda tidak boleh mendasarkan keputusan Anda hanya pada kebijakan Fed. Ada banyak faktor lain yang mempengaruhi ekonomi, termasuk:

perubahan geopolitik

Biaya Minyak dan Energi

krisis kesehatan global

kebijakan perdagangan

Suku bunga dan kebijakan moneter Federal Reserve adalah salah satu dari banyak faktor yang mempengaruhi harga saham dan tren ekonomi. Penting untuk mempertimbangkan semua faktor ini, bersama dengan toleransi risiko dan tujuan keuangan Anda, saat membuat keputusan investasi.

ringkasan:

"Jangan melawan Fed" adalah mantra yang menyarankan Anda harus mendasarkan pilihan Anda pada tindakan Fed.

Menyelaraskan dengan Fed berarti Anda harus berinvestasi secara agresif saat suku bunga rendah dan konservatif saat suku bunga tinggi.

Ketika Fed menetapkan suku bunga rendah, itu membantu ekonomi berkembang, membuatnya lebih murah bagi bisnis dan konsumen untuk mendapatkan pinjaman.

Ketika Fed mulai menaikkan suku bunga, hal itu dilakukan untuk mencegah pertumbuhan ekonomi yang terlalu cepat dan kenaikan inflasi.

Kebijakan Fed hanyalah salah satu dari banyak indikator ekonomi yang harus Anda perhatikan.