Memahami “Gelombang Besar Selanjutnya” dalam crypto – Ventures DAO

Pasar modal ventura konvensional dimonopoli oleh institusi besar. Ventures DAO memberi investor ritel kesempatan yang sama untuk berpartisipasi dalam proyek potensial.

Ventures DAO berinvestasi dalam startup dan menikmati pengembalian melalui tata kelola DAO (komunitas mandiri, proposal, dan pemungutan suara), menghilangkan kebutuhan akan modal ventura konvensional. Pendekatan pengambilan keputusan top-down digunakan oleh modal ventura konvensional, di mana proses pengambilan keputusan terjadi di tingkat tertinggi dan kemudian dikomunikasikan ke seluruh tim. DAO, di sisi lain, menekankan partisipasi komunitas dan solusi demokratis melalui tata kelola on-chain.

Mark Cuban, seorang pengusaha miliarder, menyebut "DAO" sebagai kombinasi utama dari kapitalisme dan progresivisme. Salah satu dana ventura tertua di dunia, Sequoia, meluncurkan DAO. A16Z, perusahaan modal ventura, memiliki dana signifikan yang dialokasikan ke DAO.

DAO (Organisasi Otonomi Terdesentralisasi) diperkirakan akan menjadi "Gelombang Besar" berikutnya, gagasan "DAO" telah menarik perhatian investor. Karena Ceres DAO menjadi berita akhir-akhir ini, orang-orang mulai memahami cara kerja DAO ventura.

Sebelum menuju ke diskusi Ventures DAO, mari kita pahami cara kerja VC konvensional.

Apa itu VC konvensional?

Modal ventura (VC) didirikan oleh mitra umum (“GP”), yang bertindak sebagai pengelola modal ventura. Dokter menganalisis potensi kesepakatan dan membuat keputusan akhir tentang bagaimana modal dana akan dialokasikan. Dokter mengumpulkan dana dari investor kaya, bank investasi, dana pensiun atau lembaga keuangan lainnya. Mereka dikenal sebagai rekanan terbatas (“LP”).

Peran utama GP adalah mengumpulkan dana dan kemudian menggunakan modal dana tersebut secara efektif dengan izin dari pemegang saham. GP melakukan tindak lanjut atas investasi dan terus memperbarui LP tentang kinerja dana. Seiring pertumbuhan portofolio dana, LP menikmati pengembalian dari investasi mereka.

Modal ventura konvensional telah menjadi model investasi yang sukses selama 30 tahun terakhir. Ini menyaksikan pertumbuhan web di seluruh dunia, media sosial dan perusahaan web 2.0 seperti Facebook dan Alphabet. Namun, modal ventura memiliki kelemahannya sendiri. Solusi web 3.0 sangat dibutuhkan untuk keterbatasan tersebut.

Apa itu Ventures DAO?

A Ventures DAO adalah grup yang dikelola komunitas yang berupaya menginvestasikan modal gabungan komunitas. Ventures DAO menonjol dari kendaraan investasi tradisional karena transparan dalam pengambilan keputusan. Ada banyak Ventures DAO yang dibentuk baru-baru ini dengan tujuan untuk menyediakan dana bagi perusahaan rintisan X, Y, atau Z.

Ventures DAO memungkinkan metode penggalangan dana baru, tanpa memerlukan persetujuan dari modal ventura konvensional. Selain itu, Ventures DAO dapat mengumpulkan dana dari berbagai sumber terlepas dari batasan geografisnya.

Ceres DAO adalah protokol manajemen aset digital terdesentralisasi yang diberdayakan oleh Web 3.0. Misi Ceres DAO adalah membawa desentralisasi dan transparansi ke manajemen aset. Ceres DAO memiliki model investasi aset Defi standar untuk menyediakan layanan manajemen aset kripto yang tidak terkelola dan terdesentralisasi, yang membantu mengurangi risiko Defi. Investor dapat menikmati pengembalian tanpa paparan volatilitas dan kebutuhan akan manajemen aktif.

Pada tahun 2021, DAO Konstitusi dibentuk sebagai DAO tujuan tunggal. Mereka mengumpulkan $42 juta dalam tujuh hari untuk menawar salinan asli Konstitusi Amerika Serikat.

Kedua DAO ini adalah contoh bagus mengapa Ventures DAO dianggap sebagai inovasi hebat di pasar modal ventura.

Keuntungan Ventures DAO

DAO mewakili visi Web3.0. Investor dengan visi yang sama mengumpulkan dana dan membentuk DAO. Investor melakukan investasi sesuai selera risiko mereka dan tata kelola (hak suara) bergantung pada kepemilikan token tata kelola mereka.

DAO adalah inovasi dari modal ventura konvensional. Ventures DAO memungkinkan partisipasi awal investor ritel dalam proyek. Secara tradisional, dana lindung nilai atau modal ventura memiliki kesempatan untuk berpartisipasi dalam penggalangan dana awal/swasta. Mereka dapat membeli token dengan harga yang relatif rendah, dan membuang investor ritel setelah token diperdagangkan secara publik. Melalui Ventures DAO, kerugian investor ritel dapat dinetralkan.

1) Ventures DAO membuat keputusan secara kolektif dengan “kebijaksanaan orang banyak”.

Sebuah usaha DAO memanfaatkan partisipasi dari berbagai kelompok orang dengan berbagai keahlian dan dari berbagai latar belakang memberikan keputusan atau solusi secara kolektif. Anggota DAO yang paham teknis dapat berkontribusi pada sisi teknologi seperti desain UI/UX situs web. Anggota DAO dengan keterampilan desain yang hebat dapat membuat karya seni untuk tujuan pemasaran. Anggota DAO dengan pengalaman membangun komunitas dapat membantu proyek baru untuk mendapatkan daya tarik.

2) Ventures DAO beroperasi secara on-chain dan sepenuhnya transparan.

Alih-alih keputusan top-down dari kepemimpinan tunggal, anggota DAO harus berkomunikasi secara efektif dan membuat keputusan penting melalui voting on-chain. Ventures DAO menggunakan dompet multi-sig untuk mengamankan perbendaharaan. Semua transaksi dapat dilacak di blockchain dan ada banyak alat yang tersedia untuk tata kelola DAO yang efektif.

3) Partisipasi DAO Ventures lebih fleksibel dibandingkan dengan modal ventura konvensional.

Bergantung pada kerangka protokol, setiap anggota DAO dapat menarik partisipasi mereka dalam DAO secara bebas sementara modal ventura konvensional memerlukan periode komitmen minimum.

Tantangan Ventures DAO

Setiap risiko dikaitkan dengan peluang, dan sebaliknya. Meskipun DAO Ventures memiliki struktur organisasi yang lebih baik daripada modal ventura konvensional, mereka tidak bebas risiko. Karena kurangnya peraturan dan regulasi yang pasti untuk perpajakan dan pengelolaan DAO, ada beberapa area abu-abu yang menunggu untuk dipecahkan.

Kesimpulan

Ventures DAO adalah ide yang relatif baru untuk masyarakat umum. DAO memiliki kemungkinan yang tidak terbatas dan masa depan pasar modal tidak lagi bergantung pada entitas terpusat, tetapi komunitas yang terdesentralisasi.

Ventures DAOs dengan karakteristiknya yang unik, memberikan paradigma baru dalam dunia modal ventura. Ceres DAO sebagai Ventures DAO mematahkan monopoli modal ventura konvensional, memastikan kesetaraan, transparansi, dan memaksimalkan pengembalian investasi.