Solusi Web3 bertujuan untuk membuat pasar real estat Amerika lebih mudah diakses

Pasar perumahan Amerika mungkin akan segera menghadapi gelembung berikutnya karena harga rumah di seluruh negeri terus berlanjutberbahan bakar oleh permintaan, spekulasi dan pengeluaran mewah yang dapat mengakibatkan keruntuhan. Selain itu, banyak pemilik rumah memilih untuk tetap tinggal karena kenaikan suku bunga hipotek, menciptakan kekurangan perumahan. 

Data dari Asosiasi Hipotek Nasional Federal, umumnya dikenal sebagai Fannie Mae,ditemukan bahwa 92% pemilik rumah menganggap rumah mereka saat ini terjangkau. Namun, temuan lebih lanjut menunjukkan bahwa 69% dari populasi umum, yang terdiri dari pemilik rumah dan penyewa, percaya bahwa menemukan perumahan yang terjangkau menjadi terlalu sulit.

Web3 dan pasar real estat

Sementara nasib pasar perumahan Amerika Serikat masih belum jelas,munculnya model bisnis Web3 berbasis di sekitar nonfungible tokens (NFTs), teknologi blockchain dan mata uang kripto bertujuan untuk menyelesaikan banyak masalah yang saat ini mengganggu pasar real estat triliunan dolar Amerika.

Jerry Chu, CEO platform tokenization Lofty AI, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa meskipun real estat adalah salah satu kelas aset terbaik untuk penciptaan kekayaan di seluruh dunia, kebanyakan orang tidak dapat mengaksesnya karena tiga alasan utama:

“Real estat, terutama saat ini, mahal. Bahkan jika seseorang bisa mendapatkan hipotek, sering kali uang muka membutuhkan terlalu banyak uang. Proses real estat juga membuat frustrasi, karena hipotek perlu disetujui dan proses escrow judul bisa memakan waktu hingga 60 hari. Terakhir, tidak banyak likuiditas di real estat, oleh karena itu penjual kemungkinan besar akan kehilangan uang jika mereka ingin cepat melikuidasi.”

Untuk membuat real estat dapat diakses oleh banyak orang, Chu memutuskan untuk membuat platform yang dapat memecah properti. Dikenal sebagai Lofty AI, Chu menjelaskan bahwa platform ini dibangun di atas blockchain Algorand dan terdiri dari berbagai properti sewa siap pakai yang dapat dibeli oleh banyak investor secara fraksional hanya dengan $50. “Anda dapat menganggap setiap properti sebagai blockchain mini sendiri di jaringan Algorand. Aset, atau token unik, dibuat untuk setiap properti yang terdaftar. Pasokan token berbeda tergantung seberapa mahal propertinya, ”kata Chu.

Sementara konsep tokenizing real estate telah menjadi hal yang umum — misalnya, penelitian Cointelegraph baru-baru ini menemukan bahwa sektor real estate membuat89% dari semua token keamanan yang diperdagangkan — Chu menunjukkan bahwa Lofty adalah platform investasi aktif. “Platform serupa berinvestasi di real estat dan membalik properti kepada pelanggan, tetapi kami mengizinkan investor untuk mengelola properti ini dan terus mendapatkan imbalan dan pendapatan.”

Menguraikan hal ini, Chu menjelaskan bahwa Lofty didasarkan pada model kepemilikan bersama di mana akta untuk setiap properti yang terdaftar di pasar dipegang dan dimiliki oleh perseroan terbatas, atau LLC. Saat investor membeli token, mereka langsung menjadi anggota entitas tersebut, artinya mereka memiliki persentase dari bisnis tersebut.

Seperti platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) lainnya, Lofty memiliki sistem tata kelola yang memungkinkan pemegang token untuk memilih cara mengelola properti yang mereka miliki. “Pemegang Token harus mencapai suara supermayoritas 60% agar keputusan dapat ditindaklanjuti. Suara pemenang kemudian dikirim ke manajer properti untuk dilaksanakan. Keputusan ini dapat mencakup pemeliharaan, perubahan sewa, keputusan penggusuran, dan lainnya.”

Chu menambahkan bahwa investor juga dapat memperoleh sebagian dari pendapatan sewa yang dihasilkan dari penyewa, yang dapat ditarik ke rekening bank atau disumbangkan ke Mercy Housing, sebuah organisasi perumahan yang terjangkau. “Sebagian besar pengguna Lofty peduli dengan apresiasi token mereka pada properti yang mereka beli, dan, oleh karena itu, menyumbangkan pendapatan yang mereka peroleh untuk program perumahan yang terjangkau,” kata Chu.

Meskipun demikian, Chu menekankan bahwa tujuan di balik Lofty adalah membuat investasi real estat lebih mudah diakses. “Tampaknya demikian, karena platform ini diluncurkan tahun lalu dan sudah memiliki hampir 4.000 pengguna,” katanya. Takahito Torimoto, seorang arsitek solusi dan pengguna Lofty, lebih lanjut mengatakan kepada Cointelegraph bahwa dia telah menjadi investor real estat selama beberapa tahun, tetapi Lofty telah menjadi solusi yang ideal karena likuiditas dan pengembalian platform. “Tidak ada biaya untuk pengguna, dan mengingat pasar real estat saat ini, Lofty tampak jauh lebih baik untuk sebagian besar strategi 'pensiun dini' saya,” katanya.

Selain Lofty, pemberi pinjaman hipotek LoanSnap meluncurkan astablecoin yang didukung hipotek pada Protokol Bacon mereka pada akhir tahun lalu. Karl Jacob, CEO LoanSnap dan salah satu pendiri Protokol Bacon, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa sementara token yang didukung hipotek memecahkan banyak masalah yang terkait dengan stablecoin, aset digital ini juga menguntungkan pemilik rumah dan pembeli saat ini.

Secara teknis, LoanSnap punyaNFT dicetak terkait dengan hak gadai hipotek individu , yang merupakan hak kepemilikan properti yang menjamin pinjaman hipotek. NFT tersebut kemudian digunakan untuk mendukung stablecoin LoanSnap yang dikenal sebagai “token bHome”. Jacob menjelaskan bahwa sistem ini menguntungkan karena beberapa alasan:

“Stablecoin yang didukung hipotek menguntungkan bagi pemilik rumah dan pembeli karena kecepatan adalah segalanya dalam transaksi real estat. Proses ini bekerja dengan cepat karena memanfaatkan blockchain Ethereum. Anda dapat melihat pinjaman ditutup dan didanai dalam hitungan 24 jam atau kurang, tergantung pada kepatuhan negara.”

Dengan kata lain, membungkus NFT di sekitar hak gadai hipotek dan menempatkan aset itu di jaringan blockchain memungkinkan siapa saja mengakses catatan tersebut. “Kami memberikan data dalam jumlah minimal, sehingga individu hanya dapat melihat alamat properti, ukuran hak gadai, dan nilai properti,” kata Jacob.

Jacob mengklaim bahwa bHome stablecoin juga membuka akses ke pasar perumahan AS. “Investor yang membeli token bHome mendapatkan eksposur ke pasar perumahan tanpa harus memiliki rumah. Ini hanyalah kumpulan hipotek di seluruh negeri yang menawarkan cara hebat untuk berpartisipasi tanpa biaya yang terkait dengan kepemilikan rumah. Meskipun platformnya cukup baru, Jacob berbagi bahwa sekitar 30 hipotek di LoanSnap digunakan untuk kumpulan stablecoinnya, mencatat bahwa platform tersebut telah meminjamkan lebih dari $7 juta dari nilai rumahnya yang $42 juta di platform tersebut.

Beberapa properti real estat AS baru-baru ini juga dijual sebagai NFT, sebuah konsep yang tampaknya menarik pembeli rumah Generasi Z. Ini penting, sebagai datamenunjukkan bahwa Gen Z hanya menghasilkan 2% dari semua penjualan rumah pada tahun 2020. Natalia Karayaneva, CEO dan salah satu pendiri Propy — platform real estat berbasis blockchain — mengatakan kepada Cointelegraph bahwa Propy telah baru-baru ini menjual tiga properti NFT: satu di Kyiv dan dua di Florida. “Kami adalah platform pertama yang menjual real estat sebagai NFT, yang menghasilkan sejumlah keuntungan bagi pembeli dan penjual pertama kali,” kata Karayaneva.

Pada tingkat teknis, Karayaneva menjelaskan bahwa Propy dapat melakukan ini dengan menjual properti LLC yang diberi token. Catatan pembelian untuk setiap properti langsung di blockchain Ethereum. Setelah properti terjual, hak kepemilikan dialihkan sebagai NFT ke alamat dompet pembeli rumah. Karayaneva menjelaskan:

“Properti NFT terbaru yang dijual di Tampa dibeli menggunakan stablecoin USD Coin. Penawaran terjadi dalam waktu nyata dan kepemilikan ditransfer dalam 15 menit setelah penutupan penjualan, yang menyederhanakan dan mempercepat seluruh proses pembelian rumah tradisional. Ini penting karena pasar perumahan AS saat ini sangat kompetitif sehingga orang tidak punya waktu untuk menunggu. Properti NFT juga sepenuhnya transparan, sehingga calon pembeli dapat membuat keputusan berdasarkan informasi dengan melihat penilaian, kontinjensi, dan hal lainnya di muka.”

Mengingat transparansi dan sifat penjualan rumah NFT yang bergerak cepat, Karayaneva menyebutkan bahwa konsep tersebut sangat menarik bagi generasi muda. “Dua properti yang kami jual di Florida menarik banyak Gen Z karena sekarang Anda dapat membeli rumah hanya dengan mengklik tombol,” katanya. Karayaneva menambahkan bahwa klien yang lebih tua telah menyatakan minatnya mengenai seberapa aman proses ini karena semuanya dicatat pada buku besar blockchain yang tidak dapat diubah.

Memberi pemilik rumah akses ke data mereka dengan NFT

Blockchain Home Registry (BHR) adalah proyek Web3 lain yang menggunakan NFT untuk mewakili kepemilikan rumah. BHR adalah platform DeFi yang dibangun di atas blockchain Ethereum yang memungkinkan pemilik rumah untuk mengklaim NFT terverifikasi dari properti mereka, memberi mereka akses ke catatan sejarah rumah mereka yang permanen dan dapat ditransfer. James Rogers, CEO Torii Homes – sebuah perusahaan teknologi real estat yang mengembangkan BHR – mengatakan kepada Cointelegraph:

“Sementara orang saat ini memiliki rumah mereka, mereka tidak memiliki data yang terkait dengannya. Misalnya, perusahaan judul sering mengetahui lebih banyak tentang riwayat rumah pemilik daripada mereka. Ada peluang bagi seluruh industri real estat untuk berkolaborasi dengan pemilik rumah guna memastikan individu memiliki data yang terkait dengan rumah mereka.”

Rogers menjelaskan bahwa BHR memungkinkan pemilik rumah untuk mengklaim rumah mereka sebagai NFT terverifikasi setelah menyelesaikan proses Kenali Pelanggan Anda (KYC) secara menyeluruh. Setelah diverifikasi, NFT pemilik rumah ditempatkan di platform BHR, yang kemudian memungkinkan organisasi di seluruh industri real estate untuk membangun layanan dengan menggunakan data dari platform tersebut. Ini memungkinkan organisasi dan pemilik rumah kemampuan untuk memonetisasi data mereka.

Zach Gorman, salah satu pendiri Torri Homes, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa pemilik rumah dapat melihat semua dokumen rumah mereka di dasbor platform BHR. “Pemilik rumah dapat menambah dan memelihara catatan mereka dari waktu ke waktu dan kemudian dapat memilih untuk memonetisasi data tersebut dengan membiarkan organisasi lain mengaksesnya.” Misalnya, Gorman menjelaskan bahwa perusahaan asuransi dapat mengutip polis dengan lebih efisien menggunakan data tentang rumah yang terdaftar di BHR:

“Pada saat yang sama, data yang ditambahkan akan memberi tahu pemilik rumah tentang risiko seperti kebakaran atau banjir yang mungkin mereka hadapi. Dan, ketika perusahaan asuransi lain membangun integrasi di atas data yang ditambahkan, mereka akan memberikan kompensasi kepada perusahaan pertama untuk data mereka. Bahkan jika pemilik rumah memilih untuk bekerja dengan perusahaan yang terakhir, yang pertama tetap menang juga.”

Gorman menambahkan, meski BHR baru diluncurkan pada 26 April, sejumlah pemilik rumah dan penyedia layanan telah menyatakan minat untuk menggunakan platform tersebut. “Kekuatan data belum pernah diberikan kepada pemilik rumah sebelumnya, jadi ini adalah peluang besar untuk mendemokratisasikannya dan mengembalikan kekuasaan ke tangan pemilik rumah.”

Tantangan dapat menghambat adopsi

Sementara solusi Web3 dapat membantu menyelesaikan banyak tantangan yang saat ini dihadapi pemilik rumah dan pembeli, tetap dipertanyakan bagaimana arus utama akan bereaksi terhadap inovasi ini.

Misalnya, Karayaneva berbagi bahwa properti yang dijual sebagai NFT melalui Propy harus dibeli menggunakan Koin USD (USDC ) stablecoin, namun ini mungkin menantang bagi pengguna non-kripto. Meskipun Karayaneva menyebutkan bahwa Propy membantu memfasilitasi transfer fiat ke USDC, pengguna yang ingin membeli rumah NFT mungkin juga merasa kesulitan karena pinjaman tidak dapat diambil. “Saat ini, kami hanya menerima penawaran uang tunai penuh, tetapi kami sedang berupaya menggabungkan solusi untuk mendapatkan hipotek yang mengaktifkan crypto di tempat,” kata Karayaneva.

Selain itu, mendapatkan arus utama untuk mengadopsi solusi blockchain mungkin juga rumit. Misalnya, Rogers menjelaskan bahwa BHR awalnya diluncurkan dengan MetaMask. Meskipun perlu diperhatikanBasis pengguna rata-rata bulanan MetaMask tumbuh , MetaMask dan populer lainnya dompet crypto adalahrentan terhadap serangan dan peretasan malware .

Dari perspektif teknis, penting untuk menunjukkan bahwa sebagian besar solusi Web3 yang disebutkan didasarkan pada blockchain Ethereum, yang terkenal dengan biaya bahan bakar yang tinggi. Jacob berbagi bahwa, meskipun menggunakan jaringan Ethereum bermanfaat bagi Bacon Protocol, tim di balik proyek tersebut telah bekerja keras untuk menyembunyikan biaya bahan bakar yang tinggi dari pembeli bHome. Di sisi lain, Chu mengatakan bahwa dia memilih untuk membangun Lofty di blockchain Algorand karena biaya gasnya yang rendah. “Lofty mengirimkan transfer kecil ke dompet pengguna secara teratur, jadi jika ini dibangun di rantai lain dengan biaya bahan bakar yang tinggi akan jauh lebih mahal,” katanya.

Terakhir, penting untuk menunjukkan bahwa masalah hukum dapat muncul saat menerapkan standar NFT dan DeFi untuk transaksi real estat. Dengan pemikiran ini, Jacob berbagi bahwa LoanSnap melakukan penelitian dalam jumlah besar ketika mempertimbangkan komponen peraturan yang terkait dengan stablecoin yang didukung hipotek. “LoanSnap diatur dan diaudit oleh negara, jadi kami sudah memiliki peraturan. Pertanyaan yang diajukan orang adalah apakah ini sekuritas, tetapi hal yang menarik tentang hipotek adalah bahwa itu bukan sekuritas.”

Selain tantangan, Rogers mengatakan bahwa pemilik rumah dan pembeli yang menggunakan solusi Web3 seperti BHR tidak perlu sepenuhnya memahami komponen di balik platform, mereka hanya perlu tahu bahwa mereka berfungsi. “Ketika saya menjelaskan BHR, orang tertarik meskipun mereka tidak tahu banyak tentang NFT dan blockchain. Idenya di sini adalah untuk memasukkan pengguna baru ke ruang Web3 dan mengubah industri real estat tradisional. Itulah yang membuat kami bersemangat.”