Mengapa Pajak Crypto Menjadi Rumit (Terutama untuk Institusi)

Kepatuhan akuntansi dan pajak dalam crypto jauh lebih rumit untuk institusi, seperti dana, bursa, dan pialang utama, karena volume transaksi yang memerlukan pencatatan. Gagal melaporkan pajak dengan benar dapat mengakibatkan denda yang besar dan, dalam beberapa kasus, audit.

Pertaruhan finansial yang tinggi ini dikombinasikan dengan kesulitan melacak begitu banyak data transaksi yang rumit telah membuat banyak institusi keluar dari crypto hingga saat ini. Memahami persyaratan pajak dan menerapkan pencatatan terprogram dapat menjadi titik awal yang baik bagi institusi untuk mengungkap undang-undang pajak crypto dan menuai hasil dari berpartisipasi dalam ekosistem yang berkembang pesat ini.

Apa itu peristiwa kena pajak di crypto?

Dengan dimulainya crypto yang ditandai dengan publikasi kertas putih bitcoin pada Oktober 2008, industri ini baru berusia 14 tahun. Namun, laju perubahan peraturan yang lambat secara historis akhirnya mencapai ekosistem saat ini, dengan pemerintah seperti Amerika Serikat, Singapura, Australia, dan lainnya mengeluarkan kerangka kerja dan pedoman baru tentang bagaimana cryptocurrency akan dikenakan pajak di yurisdiksi mereka.

Di A.S., Internal Revenue Services (IRS) memperlakukancryptocurrency sebagai properti , sehingga transaksi mata uang kripto tunduk pada pajak keuntungan modal jangka pendek dan jangka panjang yang sama. Keuntungan dapat direalisasikan dengan menjual mata uang kripto, berdagang, atau dengan membeli barang seperti mobil dengan mata uang kripto yang nilainya naik sejak awal dibeli.

Dengan cara yang sama, kerugian dari investasi cryptocurrency dapat dihapuskan sebagai pengurangan. Cryptocurrency adalahdikenakan pajak sebagai penghasilan tetap jika diterima sebagai pembayaran untuk menyediakan layanan atau diperoleh dari menambang atau mempertaruhkan. Bunga yang diperoleh dari pinjaman juga diperlakukan sebagai pendapatan.

Mungkin yang paling mengejutkan dari semuanya, di A.S. setiap pergerakan token atau aset digital antara dompet, pertukaran terpusat atau individu (tanpa ada penjualan atau pembelian yang terjadi) juga dianggap sebagai peristiwa kena pajak.

Konsep ini benar-benar asing bagi sebagian besar lembaga keuangan tradisional, karena mereka tidak terbiasa membayar biaya jika mengirim uang antar rekening bank. Ketika detail terkecil pun menjadi rumit untuk dilacak, seseorang mulai mempertimbangkan proposisi nilai dari keterlibatan di tempat pertama. Untungnya, dengan akses ke alat dan data yang tepat, kerumitan ini dapat dikelola.

Mengapa pajak crypto menjadi rumit

Kategori-kategori ini tentang bagaimana cryptocurrency dikenakan pajak di AS mungkin terdengar relatif sederhana: membayar pajak atas keuntungan modal dan mengurangi kerugian sambil menghitung bentuk kripto lain yang diperoleh sebagai pendapatan reguler. Tetapi tantangannya bukanlah mengetahui bagaimana transaksi mata uang kripto dikenai pajak – ini melacak semua transaksi.

Secara khusus, lembaga keuangan, seperti bursa, dana lindung nilai, pialang utama, dan meja perdagangan dapat memiliki jutaan transaksi untuk dicatat, dilaporkan, dan membayar pajak.

Selain itu, taruhannya tinggi untuk entitas yang gagal memenuhi persyaratan pajak dan akuntansi mereka.Gagal audit karena praktik akuntansi yang buruk dapat mengakibatkan organisasi harus membayar kembali pajak dan menghadapi denda tambahan yang besar.

Pentingnya data kepatuhan pajak granular

Taruhan tinggi dikombinasikan dengan tantangan akuntansi untuk jutaan transaksi memerlukan penerapan perangkat lunak terprogram untuk mengakses dan melacak data granular. Lembaga keuangan bergantung pada API komprehensif yang dapat diintegrasikan ke dalam platform mereka untuk menangkap setiap nuansa transaksi sehingga neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan dokumentasi akuntansi penting lainnya dapat dibuat dengan cepat dan mudah.

Selain saldo dompet, deposito, dan kekayaan bersih, investor institusional juga diwajibkan untuk menghitung setiap transaksi untuk setiap dompet yang dikelola.

Berpartisipasi dalam protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) dapat membuat akuntansi pajak menjadi lebih kompleks. Misalnya, jika sebuah institusi menyediakan likuiditas pada bursa terdesentralisasi (DEX), ia juga memerlukan posisi penyediaan likuiditas saat ini dan historis (dengan kata lain, aset dan kewajiban bursa), persentase saat ini dan historis dari total kumpulan yang dimiliki , biaya yang diperoleh, diklaim dan tidak diklaim, serta persentase biaya yang diberikan oleh kumpulan.

Institusi juga harus melacak keuntungan dan kerugian mereka saat berpartisipasi dalam DeFi. Ini termasuk menandai setiap "kerugian tidak permanen," istilah industri crypto untuk selip, mereka dikenakan sebagai penyedia likuiditas pada platform pinjaman seperti Aave dan Compound. Ini selain untuk melacak informasi penting seperti hasil persentase bersih tahunan (APY) platform, rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) saat ini, dan total nilai terkunci (TVL), yang seringkali dapat berubah dalam sekejap. mata di dunia DeFi yang bergerak cepat.

Dokumentasi komprehensif ini penting bagi lembaga keuangan untuk memenuhi semua kewajiban pajak dan mengajukannya dengan benar. Di luar kepatuhan hukum perpajakan, akuntansi yang efektif juga memberikan manfaat bagi institusi untuk lebih memahami eksposur pajak organisasi mereka sehingga tindakan dapat diambil untuk mengurangi kewajiban.

Kejelasan peraturan dan keterlibatan kelembagaan

Setiap pemain institusional yang mempertimbangkan untuk terlibat dalam ruang aset digital sangat menyadari perlunya kepatuhan hukum pajak (dan konsekuensi jika gagal mematuhinya), dan banyak yang akan menyebut risiko peraturan sebagai hambatan terbesar untuk berpartisipasi dalam ekonomi aset digital. Kabar baiknya adalah kejelasan peraturan telah meningkat secara dramatis selama beberapa tahun terakhir.

Baru bulan lalu, Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) menerbitkan kerangka pelaporan pajak baruKerangka Pelaporan Aset Kripto (CARF) , untuk memberikan kejelasan kepada pemerintah tentang bagaimana transaksi yang dilakukan lintas batas harus diperlakukan oleh otoritas pajak.

Khususnya, kewajiban pelaporan mencakup stablecoin, turunan crypto, dan NFT (token yang tidak dapat dipertukarkan), menambahkan lebih banyak lapisan pada persyaratan penyimpanan catatan yang harus dilakukan oleh lembaga. Hal ini juga memperkuat kebutuhan akan kemudahan akses dan interpretasi data granular di seluruh jenis transaksi dan aset.

Karena undang-undang perpajakan diklarifikasi secara global dan institusi menyadari harta karun dari peluang yang belum dimanfaatkan dalam ekosistem aset digital, berharap untuk melihat lebih banyak pemain TradFi mengambil lompatan ke luar angkasa – sebuah tren yang hanya akan berkontribusi lebih lanjut likuiditas ke pasar dan meningkatkan peluang untuk semua.