Do Kwon, salah satu pendiri Terraform Labs yang berbasis di Singapura senilai US$40 miliar, telah berubah dari sukses di bidang keuangan digital menjadi buronan Interpol hanya dalam waktu beberapa tahun. Saat ini berada di penjara Montenegro, ia menghadapi ekstradisi ke AS dan Korea Selatan atas tuduhan penipuan sekuritas. Berikut adalah garis waktu perjalanannya sejauh ini.

Sebelum Bumi-Bulan

Do Kwon, 31 tahun, yang memiliki nama lengkap Kwon Do-hyung, lahir di Korea Selatan dan lulus dari Sekolah Menengah Atas Bahasa Asing Daewon di ibu kota Seoul. Sekolah ini merupakan salah satu sekolah swasta paling bergengsi di negara ini, dengan alumni seperti Lee Boo-jin, putri sulung berusia 52 tahun dari mantan ketua Samsung Group, Lee Kun-hee.

Pada tahun 2015, Kwon menyelesaikan gelar sarjana dalam ilmu komputer di Universitas Stanford California, yang dianggap sebagai perguruan tinggi paling selektif di Amerika Serikat dengan tingkat penerimaan 5%, mirip dengan Universitas Harvard. Universitas ini juga membanggakan pemenang terbanyak Turing Award, yang dikenal sebagai Hadiah Nobel ilmu komputer.

Kwon dilaporkan menghabiskan tiga bulan magang sebagai insinyur perangkat lunak di Apple Inc. Pada tahun 2012 selama masa studinya dan kemudian tiga bulan di Microsoft Corp. pada tahun 2015 setelah lulus dari Stanford.

Tidak jelas apakah Kwon ditawari pekerjaan di perusahaan-perusahaan tersebut, tetapi pada bulan Januari 2016 ia mendirikan sebuah perusahaan telekomunikasi peer-to-peer yang dikenal sebagai Anyfi Inc, menurut profil LinkedIn-nya. Dia juga mengerjakan sebuah buku putih mata uang kripto dengan teman sekelasnya di perguruan tinggi, Nicholas Platias, yang kemudian menjadi kepala penelitian di Terraform Labs.

Pada suatu ketika, Kwon membentuk kemitraan dengan pengusaha Korea Selatan yang sudah mapan, Daniel Shin, 38 tahun, yang kemudian menjadi salah satu pendiri Terraform Labs bersama Kwon.

Bumi-Bulan

Terraform Labs didirikan pada tahun 2018 di Korea Selatan oleh Kwon dan Shin dan pada bulan April 2019, perusahaan ini merilis stablecoin TerraUSD (UST) dan mata uang kripto Luna.

Tidak seperti stablecoin lain yang disajikan sebagai didukung 1-1 oleh dolar AS atau aset "dunia nyata" lainnya, TerraUSD adalah apa yang disebutstablecoin algoritmik atau dipatok ke dolar AS tetapi didukung oleh algoritme pengkodean yang melibatkan "pembakaran dan pencetakan mata uang kripto Luna untuk menjaga kesetaraan dengan mata uang AS.

Selanjutnya, Terraform Labs memindahkan kantor pusatnya ke Singapura dari Korea Selatan pada bulan November 2020.

Perusahaan juga mulai menyediakan berbagai layanan keuangan terdesentralisasi (DeFi) pada blockchain Terra, terutama layananProtokol Jangkar . Hal ini menawarkan kepada para pemegang TerraUSD yang melakukan staking, atau menyimpan stablecoin di blockchain, sebuah persentase imbal hasil tahunan sebesar 19,5%, yang menarik lebih dari 226.000 deposan hingga bulan April 2022.

Token Luna dihargai sekitar US$3 ketika diperkenalkan pada Mei 2019 menurutCoinGecko . Ini naik ke level tertinggi US $ 119,18 pada April 2022, yang bersama dengan stablecoin TerraUSD memberikan valuasi kepada kerajaan Terraform Labs yang sedang berkembang hingga lebih dari US $ 40 miliar, menciptakan suku jutawan yang membeli lebih awal dan mengangkat Do Kwon menjadi ikon dunia kripto yang berani dan bagaimana hal ini berbeda.Kecuali jika tidak.

Gempa bumi

Spiral kematian kerajaan Terra-Luna dimulai pada 7 Mei 2022, ketika lebih dari US$2 miliar stablecoin TerraUSD ditarik dari Anchor Protocol, mengacaukan stabilitas stablecoin dan menyebabkannya kehilangan nilai tukar terhadap dolar AS.

Hal ini kemudian memicu terjadinya aksi jual pada stablecoin karena semakin banyak pemegang yang menjual token tersebut, sehingga secara masif meningkatkan pasokan token Luna yang dijamin secara algoritmik.

Nilai Luna turun dari $116 menjadi mendekati nol hanya dalam waktu 10 hari, yang memicu penarikan besar-besaran dari Anchor. Penyebab penurunan ini masih belum jelas, karena Terraform Labs telah melaporkan adanya serangan yang disengaja dari pihak yang tidak dikenal.

Ratusan ribu investor di seluruh dunia terjebak dalam ledakan tersebut - investor kripto di seluruh dunia telah mengklaim telah kehilangan tabungan mereka, polisi dalam beberapa kasus dilaporkan telah mengaitkan kasusbunuh diri hingga runtuh.

Korea Selatan memperkirakan bahwa kecelakaan tersebut mengakibatkan kerugian senilai US$58 miliar bagi 280.000 orang di negara tersebut. Hampir 230.000 investor India kehilangan investasi mereka di Luna, demikian yang dilaporkan oleh media teknologi India, Inc42.

Mempertimbangkan fakta bahwa Luna memiliki kapitalisasi pasar terbesar ketujuh di pasar kripto global dan TerraUSD adalah stablecoin ketiga yang paling banyak digunakan pada puncaknya, jumlah korban dan jumlah yang hilang dalam keruntuhan tersebut kemungkinan besar melebihi perkiraan.

Tsunami

Stablecoin Terra-Luna menyebabkan gempa bumi korporat, yang menyebabkan penjualan panik oleh para investor di perusahaan-perusahaan yang terkait dengan kripto.

Pemberi pinjaman kripto Celsius Network menghentikan penarikan dan transfer di platform pada 13 Juni, dengan alasan "kondisi pasar yang ekstrim," dan mengajukan kebangkrutan tepat sebulan kemudian di A.S. Itu adalah salah satu pemberi pinjaman kripto terbesar, dengan hampir US $ 12 miliar aset yang dikelola dan sekitar 2 juta pelanggan pada Mei 2022.

Three Arrows Capital yang berbasis di Singapura, yang pernah menjadi hedge fund kripto terkemuka yang mengelola dana sebesar US $ 10 miliar, juga terpapar dan menghadapi krisis likuiditas yang memaksanya untuk mengajukan kebangkrutan Bab 15 di AS pada tanggal 1 Juli 2022.

Pialang kripto Voyager Digital, yang mengklaim memiliki 3,5 juta pelanggan dengan US$1,3 miliar aset kripto di platformnya, mengajukan kebangkrutan Bab 11 pada 6 Juli 2022, lagi-lagi kehabisan uang tunai setelah Three Arrows Capital gagal membayar pinjaman dari Voyager senilai US$665 juta.

Kegagalan bisnis kripto paling menonjol berikutnya di tahun 2022 terjadi pada 11 November ketika pertukaran FTX Sam Bankman-Fried mengajukan kebangkrutan setelah gagal memenuhi penarikan. Perusahaan analitik Blockchain Nansen mengatakan keruntuhan Terra-Luna juga berperan dalam kegagalan FTX.

Pada akhir tahun, beberapa proyek dan bisnis kripto terbesar dan paling tepercaya runtuh setelah jatuhnya Terra-Luna, dan harga mata uang kripto pun jatuh, dengan Bitcoin turun hampir 65% pada tahun ini.

Jerat Mengencang

Ketika gempa bumi Terra-Luna mengguncang industri mata uang kripto, banyak pihak mulai menuding dan para investor serta otoritas hukum menginginkan jawaban.

Pada tanggal 12 Mei 2022, istri Kwon meminta perlindungan polisi darurat setelah seorang investor Luna yang marah masuk ke kompleks apartemen mereka di Seoul dan berdiri di luar pintu Kwonmenuntut untuk menemuinya, meskipun dia diyakini berada di Singapura pada saat itu.

Investor Korea Selatan mengajukan gugatan terhadap Kwon dan Shin dengan tuduhan penipuan. Firma hukum lokal LKB & Partners mengajukan pengaduan ke Kantor Kejaksaan Distrik Selatan Seoul, yang memiliki tim kejahatan keuangan dan sekuritas yang melakukan penyelidikan.

Kemudian, jaksa Seoul melarang mantan karyawan Terraform di Korea Selatan untuk meninggalkan negara tersebut. Para jaksa kemudian menggerebek rumah pribadi Daniel Shin serta tujuh bursa mata uang kripto lokal, termasuk Upbit dan Bithumb.

Pada September 2022, jaksa penuntut telah mengeluarkan surat perintah penangkapan untuk Kwon dan lima karyawan Terraform lainnya, termasuk mantan kepala penelitian Nicholas Patias. Kwon, yang diyakini masih tinggal di Singapura, dituduh melakukan penipuan dan pelanggaran Undang-Undang Pasar Modal, dengan tuduhan Terraform menerbitkan keamanan finansial yang tidak terdaftar dalam bentuk mata uang kripto Luna.

Pada bulan yang sama, Interpol mengeluarkan red notice pada Kwon atas permintaan pihak berwenang Korea Selatan. Red notice meminta lembaga penegak hukum global untuk mencari dan menangkap seseorang untuk sementara waktu. Jaksa Korea juga meminta Kementerian Luar Negeri untuk membatalkan paspor Korea Selatan milik Kwon.

"Saya tidak sedang dalam pelarian atau yang serupa - untuk setiap lembaga pemerintah yang telah menunjukkan minat untuk berkomunikasi, kami bekerja sama sepenuhnya dan tidak ada yang disembunyikan," cuit Kwon pada 17 September.

Tidak ada Ponzi

Kwon menyatakan penyesalannya tentang jatuhnya Terra-Luna di podcast Unchained milik penulis cryptocurrency Laura Shin, yang menyatakan bahwa ada kesalahan yang dibuat tetapi bersikeras bahwa itu bukan penipuan atau skema ponzi.

Pada 19 Oktober 2022, Kementerian Luar Negeri Korea Selatan mengonfirmasi bahwa paspor Kwon akan dibatalkan dalam dua minggu, menunjukkan bahwa ia tidak akan dapat meninggalkan Singapura di mana ia diduga masih tinggal. Namun, keesokan harinya, jaksa penuntut Korea Selatan mengatakan bahwa mereka telah mengonfirmasi bahwa Kwon telah meninggalkan Singapura pada bulan sebelumnya dan transit di Dubai, Uni Emirat Arab.

Bulan berikutnya Kwon membuat penampilan singkat di UpOnlyTV Podcast, mengomentari kesengsaraan pertukaran FTX danSam Bankman-Fried . Mantan manajer hedge fund Martin Shkreli, yang mengaku bersalah atas penipuan sekuritas pada tahun 2017 juga hadir dalam podcast tersebut dan mengatakan kepada Kwon bahwa kehidupan di penjara bukanlah yang terburuk."

Pada bulan Desember 2022, Daniel Shin menghadiri sidang pengadilan di Korea Selatan di mana jaksa penuntut meminta surat perintah penangkapan. Pengadilan menolak permintaan tersebut, dengan mengatakan bahwa Shin tidak berisiko melarikan diri dan bekerja sama dalam penyelidikan. Pada bulan yang sama, jaksa Korea Selatan mengonfirmasi bahwa Kwon pergi ke Eropa dari Dubai dan sekarang tinggal di Serbia.

Pada bulan Februari 2023, jaksa Korea Selatan mengatakan bahwa mereka telah mengirim tim ke Serbia dan bahwa pihak berwenang akan "secara aktif bekerja sama" dalam penyelidikan terhadap Kwon dan tuduhan penipuan.

Ditangkap

Bulan Maret membawa kesibukan aktivitas hukum, dengan polisi Singapura yang dilaporkan membuka penyelidikan terhadap Terraform Labs, dan mantan karyawan perusahaan tersebut dimintai keterangan oleh Biro Investigasi Federal (FBI) dan jaksa penuntut dari New York.

Jaksa penuntut Korea Selatan kembali meminta surat perintah penangkapan untuk Daniel Shin, yang ditolak oleh pengadilan untuk kedua kalinya. Pada tanggal 23 Maret, Kwon dan CFO Terra, Han Chang-joon, ditangkap di bandara Podgorica, Montenegro. Mereka mencoba melakukan perjalanan ke Dubai dengan menggunakan paspor Kosta Rika yang dipalsukan.

Pada tanggal 20 April, Kwon dan Han didakwa menggunakan dokumen perjalanan palsu di Montenegro. Jika terbukti bersalah, mereka dapat menghadapi hukuman penjara tiga bulan hingga lima tahun. Pengacara Kwon berencana untuk melawan kasus ini di Mahkamah Agung Montenegro, dengan alasan bahwa dokumen perjalanan tersebut sah.

Kwon sekarang menghadapi hukuman lebih lanjut di penjara Montenegro, dengan asumsi dia tidak mendapatkan jaminan, tetapi sementara itu Korea Selatan dan AS sama-sama berteriak-teriak meminta ekstradisinya untuk menghadapi berbagai tuduhan yang dijatuhkan oleh kedua negara, mulai dari manipulasi pasar hingga penipuan kawat, komoditas, dan sekuritas.

Menteri Kehakiman Montenegro Marko Kovac mengatakan pada akhir Maret bahwa Washington meminta ekstradisi warga negara Korea Selatan tersebut di hadapan Seoul.

Jika Kwon benar-benar berakhir di AS untuk menghadapi dakwaan, dia akan bergabung dengan Sam Bankman-Fried sebagai mantan superstar kripto lainnya yang jatuh dari kejayaan. Bankman-Fried bebas dengan jaminan US$250 juta dan menghadapi kemungkinan tanggal pengadilan pada bulan Oktober atas tuduhan yang jika terbukti dapat mengirimnya ke penjara selama beberapa dekade, nasib yang mungkin juga menanti Kwon.