Pengawasan Situasi Kripto Global

Artikel ini adalah ulasan tahunan Web3 asli oleh Coinlive dan Huobi; silakan mengutip sumber jika Anda bermaksud memperbanyak konten.

1) Situasi keseluruhan pengawasan crypto secara global

Pada tahun 2022, ada lebih dari 42 negara dan wilayah berdaulat lainnya, tidak termasuk China yang telah menerapkan 105 peraturan dan pedoman terkait industri crypto.

Dari sisi kawasan, Amerika Serikat (AS), Uni Eropa (UE), dan Korea Selatan telah menerapkan regulasi yang lebih terkonsentrasi dan terkonsolidasi.

AS tetap sebagai yang paling memperhatikan mereka, dengan total 22 kebijakan peraturan yang berlaku dengan federasi dan negara bagian lain. Kebijakan tersebut terutama mencakup pertukaran mata uang kripto, pedoman peraturan kripto, keputusan pengadilan, stablecoin, dan lainnya. UE memiliki 9 undang-undang. Kebijakan peraturan terutama tentang pedoman peraturan crypto, stablecoin, anti pencucian uang dan semacamnya yang melibatkan Pasar dalam aturan aset Crypto (MiCA) dan tagihan Peraturan Transfer Dana (TFR). Untuk Korea Selatan, mereka memiliki 8 peraturan terkait, terutama mencakup keputusan pengadilan, stablecoin, pedoman peraturan kripto, pertukaran mata uang kripto, dan lainnya.

Pada tahun 2022, proporsi kebijakan agresif, netral, dan pasif industri crypto global masing-masing adalah 36%, 57%, dan 7%. Dibandingkan dengan proporsi tahun 2021 sebesar 23%, 59%, dan 18%, terdapat peningkatan tajam dalam proporsi kebijakan regulasi yang agresif. Sebaliknya, kebijakan regulasi pasif juga sangat menurun rasionya. Terbukti, kebijakan regulasi umumnya menuju ke arah yang positif.

Untuk mengkategorikan berbagai bidang crypto, totalnya ada 12 arah, termasuk pedoman peraturan crypto, pertukaran cryptocurrency, stablecoin, DAO, NFT, dan lainnya. Pedoman peraturan kripto, pertukaran mata uang kripto, dan stablecoin merupakan 3 kebijakan teratas dengan total 62%.

2) Penyesuaian kerangka peraturan kripto yang penting

Kerangka Regulasi UE

Pada 10 Oktober 2022, UE sebelumnya mengesahkan tagihan MiCA dan TFR. Kedua peraturan tersebut akan mulai berlaku pada tahun 2024.

MiCA: Selain mempersatukan peraturan anti pencucian uang, UE tidak memiliki kerangka peraturan crypto yang jelas. Setelah MiCA disahkan dan diterapkan, itu akan berlaku untuk seluruh UE, dan juga melampaui undang-undang negara anggota. MiCA akan memberikan kekuatan otoritas masing-masing negara untuk menegakkan hukum. Menurut apakah aset kripto memerlukan penahan nilai aset lain atau tidak, MiCA telah mengkategorikan aset kripto menjadi token uang elektronik atau token uang elektronik (EMT), token referensi aset (ART) dan aset kripto lainnya. MiCA telah membatasi jumlah transaksi harian dan volume perdagangan stablecoin yang tidak dipatok ke pound pada 1 juta transaksi dan 200 juta pound. Saat ini, 3 stablecoin terbesar, USDT, USDC, dan BUDS mengambil lebih dari 75% volume perdagangan pertukaran mata uang kripto. Rata-rata, jumlah transaksi dan volume perdagangan harian mereka secara signifikan melebihi batas yang ditetapkan MiCA. Jika UE memilih untuk menerapkan kebijakan pada stablecoin yang tidak dipatok ke pound di masa mendatang, hal itu dapat menghambat daya saing dan potensi inovatif industri kripto UE.

TFR: Warga Uni Eropa memiliki reaksi beragam terhadap RUU anti pencucian uang yang baru, TFR. Pendukung percaya bahwa ini akan membantu dengan jelas menarik batasan untuk peraturan, dan mempercepat laju pengaturan aset crypto. Di pihak oposisi, mereka percaya bahwa TFR melanggar Piagam Hak Fundamental Uni Eropa. Mengumpulkan data pribadi belum tentu membantu memerangi pencucian uang.

Kerangka Regulasi AS

Kerangka peraturan AS keluar lebih lambat dari UE, karena baru merilis draf kerangka peraturan industri mata uang kripto mereka pada 16 September 2022. Kerangka tersebut sesuai dengan Perintah Eksekutif (EO) tentang Memastikan Pengembangan Aset Digital yang Bertanggung Jawab yang ditandatangani oleh Presiden Joe Biden di Berbaris. Tujuan utamanya termasuk menerapkan langkah-langkah untuk melindungi konsumen, menjaga stabilitas keuangan, mencegah penggunaan cryptocurrency secara ilegal, mempertahankan status kepemimpinan Amerika di sektor keuangan global, serta inovasi teknologi yang bertanggung jawab dan banyak lagi.

Pengumuman Aset Virtual Hong Kong

Pada 31 Oktober 2022, sekretaris keuangan Hong Kong secara resmi mengumumkan Pernyataan Kebijakannya tentang Pengembangan Aset Virtual. Dengan itu, Hong Kong telah membuat langkah penting untuk menjadi pusat crypto dunia. Dalam pengumuman tersebut, disebutkan bahwa Hong Kong adalah pusat keuangan internasional, menjaga sikap terbuka dan merangkul para inovator yang melakukan aset virtual di seluruh dunia. Sementara Hong Kong meningkatkan upaya persiapan untuk rezim perizinannya untuk penyedia layanan aset virtual baru, mereka juga bersedia menjangkau industri aset virtual secara global dengan mengundang pertukaran yang relevan untuk mengeksplorasi peluang bisnis di Hong Kong. Di bawah rezim lisensi baru, Securities and Futures Commission (SFC) akan meluncurkan konsultasi publik untuk investor ritel tentang seberapa tepat perdagangan aset virtual. Pemerintah tetap menyambut pertukaran aset virtual yang membeli dan menjual dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) di Hong Kong. Mengenai tinjauan masa depan atas hak milik aset token dan legitimasi kontrak pintar, pemerintah tetap berpikiran terbuka. Dalam pengumuman tersebut, pemerintah Hong Kong juga menyebutkan 3 proyek percontohan yang sedang mereka jajaki.

3) Tren perkembangan kebijakan regulasi di seluruh dunia

Tren 1: Memperlakukan pengaturan protokol on-chain sebagai normal baru

Uang Tornado mendapat sanksi dari Departemen Keuangan AS dan CFTC mengajukan keluhan kepada anggota Ooki DAO. Dari hasil dan dampak insiden tersebut, sanksi Departemen Keuangan AS memang berdampak negatif terhadap jumlah pengguna di Tornado Cash. Namun, karena Tornado Cash adalah aplikasi terdesentralisasi yang digunakan di Ethereum, ia belum berhenti beroperasi dan saat ini masih beroperasi di jaringan. Terpengaruh oleh insiden ini, beberapa protokol dan pendiri DeFi mulai mengkhawatirkan keamanan dan kepatuhan bisnis mereka. Anggota Ooki DAO yang didenda US$250.000 adalah preseden lembaga pengatur yang menghukum DAO. Jika DAO melakukan sesuatu yang menjadi tanggung jawabnya, otoritas terkait akan dimintai pertanggungjawaban. Untuk proses multi-tanda tangan, penandatangan dapat dimintai pertanggungjawaban. Sebaliknya, untuk tata kelola on-chain, pengusul dan pemilih akan dimintai pertanggungjawaban.

Meskipun komunitas crypto percaya bahwa “Kode adalah hukum”, pemerintah negara bagian yang berbeda dalam jangka panjang tidak akan mentolerir upaya untuk melanggar hukum mereka. Oleh karena itu, di bawah normal baru dari peraturan tersebut, protokol on-chain akan menghadirkan permintaan yang cukup besar untuk pasar kepatuhan.

Tren 2: Pengetatan peraturan tentang CEX dan institusi terpusat lainnya

Institusi terpusat seperti FTX dan 3AC menemui kejatuhannya, mencerminkan kurangnya langkah-langkah pengaturan crypto yang ada sampai batas tertentu. CFTC umumnya memiliki yurisdiksi atas turunannya, sementara SEC akan memantau aset kripto yang memenuhi syarat sebagai sekuritas sesuai aturan mereka. Kedua lembaga regulator ini juga bisa mengawasi perusahaan investasi, tapi ternyata tidak cukup untuk FTX dan Alameda Research. Setelah insiden FTX, banyak yang meminta AS untuk memperkuat regulasi terhadap aset kripto.

Dalam dua tahun mendatang, RUU peraturan MiCA dan TFR UE akan mulai berlaku, kerangka peraturan kripto AS akan secara bertahap ditingkatkan dan disahkan, dan kebijakan peraturan kripto lebih banyak negara akan terwujud secara bertahap. Di setiap negara, akan ada kebijakan regulasi crypto yang jelas dan terpadu dan kerja sama regulasi internasional akan terus diperkuat. Ini akan memberikan landasan kelembagaan dan penegakan yang diperlukan untuk mengatur aset kripto.

Tren 3: Persaingan antara berbagai negara bagian untuk mengembangkan aset kripto semakin intensif

Saat ini, Singapura semakin menjadi tempat berkumpulnya aset kripto di seluruh dunia. Pada pertengahan Oktober, sekretaris keuangan Hong Kong, Paul Chan Mo-po menerbitkan sebuah artikel tentang “Pengembangan Inovasi dan Teknologi Hong Kong”. Dia menyebutkan bahwa dia ingin “mendorong perkembangan Hong Kong untuk menjadi pusat crypto global”. Pada akhir Oktober, Hong Kong merilis pernyataan tentang kebijakan aset kripto mereka. Perdana Menteri Inggris yang baru, Rishi Sunak adalah penggemar berat aset kripto. Dia pernah men-tweet bahwa dia sedang bekerja keras untuk menjadikan Inggris sebagai pusat crypto global. Statistik juga menunjukkan bahwa pada tahun 2022, Timur Tengah dan Afrika Utara adalah kawasan yang memiliki pertumbuhan tercepat di pasar cryptocurrency. Uni Emirat Arab (UEA) mengadopsi kebijakan regulasi yang sangat kondusif untuk terus menarik perusahaan crypto untuk menetap di sana. Pada tahun 2022, pasar cryptocurrency mereka tumbuh setidaknya sepuluh kali lipat.

Sementara pertumbuhan ekonomi global melambat, beberapa negara dan wilayah telah memilih untuk menata industri kripto dan bekerja keras untuk bersaing sebagai pusat kripto global. Dengan persaingan terhadap aset kripto, lebih banyak negara akan mulai mengadopsi sikap yang lebih bersahabat terhadap aset kripto. Pada gilirannya, ini akan mendorong lebih banyak inovasi dalam industri crypto, sehingga memajukan perkembangan konstan industri crypto.

Secara keseluruhan, melihat peraturan di industri crypto di seluruh dunia pada tahun 2022, dapat diasumsikan bahwa berbagai pemerintah negara bagian secara aktif membangun dan meningkatkan kerangka kerja dan kebijakan pengaturan aset crypto mereka. Mereka bekerja untuk mengejar laju perkembangan industri crypto. Ini akan menormalkan lintasan pengembangan industri aset kripto, membantu mendorong industri kripto ke fase perkembangan pesat berikutnya.

Diatur oleh: “Tinjauan dan Tren Industri Kripto Global” dari Huobi Research