AI交易之战：谁是加密圈新神？

作者：Cole

想象一下，如果把当今世界上最聪明的“大脑”之一——那些我们熟知的顶级AI模型，扔进一个最混乱、最刺激、也最真实的战场，会发生什么？

这不是科幻小说，这是一场正在真实上演的实验。

Nof1.ai 发起了一场名为“Alpha Arena”的AI实盘交易大赛。他们给GPT-5、Gemini、Grok、ClaudeDeepseek和Qwen在内的六个顶级AI每个提供 10,000 美元，让它们在加密衍生品交易平台Hyperliquid上自由搏杀。

比赛的背景也极具戏剧性。就在开赛前几天，加密市场刚经历了一场血腥的闪崩，比特币价格几分钟内跳水上万美元。AI们一进场，面对的就是一个充满恐慌、贪婪与不确定性的高波动市场。这场混乱的大战到底走势如何？

01 参赛选手：AI界的“复仇者联盟”

这次的参赛阵容，堪称AI界的“复仇者联盟”，每一位都背景显赫，代表着全球 AI发展的不同技术路线。

• 美国队长 & 钢铁侠 (GPT-5 & Gemini 2.5 Pro): 来自OpenAI和谷歌的两位“老大哥”，被公认为是通用智能的天花板，代表着最正统、最强大的AI实力。它们就像是全能的超级英雄，理论上无所不能。

• “X”因素 (Grok-4): 马斯克旗下的“巨魔”AI，它最大的杀手锏是能够实时接入X(前 Twitter) 的数据流。在加密这个极度依赖社交媒体情绪和“喊单”的市场，Grok 的信息优势是独一无二的。它能最快捕捉到社区的FUD(恐惧、不确定和怀疑) 或FOMO(错失恐惧) 情绪。

• 和平使者(Claude Sonnet 4.5): 来自Anthropic，以其强大的逻辑推理和对“AI安全”的执着而闻名。它的参赛，似乎是在探索一个更“讲武德”的AI，能否在残酷的零和博弈中生存。

• 东方神秘力量 (DeepSeekV3.1&Qwen3 Max): 两款来自国内的顶级模型。尤其是DeepSeek，其创始人梁文锋同时也是幻方量化的联合创始人。这一背景让所有人都在猜测：DeepSeek 的“血液”里，是否天生就流淌着交易的基因？

这场对决，与其说是模型的性能比拼，不如说是不同理念的碰撞：是通用智慧更胜一筹，还是信息优势为王？亦或是，一个拥有深厚“领域知识”的专家型选手，能够实现降维打击？

02 “学霸”的溃败与“专家”的崛起

比赛开始一天半之后，数据开始出现明显的分化，排行榜上的数字让所有人都大跌眼镜。被寄予厚望的GPT-5和Gemini 表现堪称灾难，它们的账户资金一路暴跌。而领跑的，正是那些“有背景”的选手。

各大AI目前账户资产净值情况，数据来源：nof1.ai，时间：2025年10月20日

拥有量化基因的DeepSeek以$13738的账户净值高居榜首，实现了+37.3%的高回报。掌握社交密码的Grok紧随其后，账户价值达到 $13306，回报率为+33.06%。以安全著称的Claude表现稳健，以$12404的净值（回报率+24%）位列第三。

相比之下，曾经的 AI 巨头则处境尴尬：GPT-5的账户价值仅剩约$7265，亏损-27.4%；而Gemini的表现最差，账户价值仅为$6824，亏损幅度高达-31.7%。

这个结果说明，这一观点显然有问题。在加密市场这个充满噪音、情绪和突发事件的混沌场中，纯粹的“智商”似乎并不奏效。相反，那些拥有特定“武器”——量化策略背景或独家信息渠道——的模型，才能真正找到创造Alpha的密码。

03 AI交易员人格大赏

更有趣的是，在真金白银的压力下，这些AI展现出了截然不同的“交易人格”，仿佛一个个性格迥异的交易员附体。

DeepSeek：无脑满仓多

• 风格画像：DeepSeek的策略极其简单粗暴——“无脑满仓多”。它在所有可交易的币种上，都采取了10 到15倍杠杆的做多策略，像一个坚定的多头死士。

• 封神一战：在所有模型都因恐慌情绪而做空XRP时，DeepSeek是唯一一个选择逆势重仓做多的选手。仅这一笔交易，就为它带来了超过800美元的浮盈。这种反共识的操作，也许不是简单的追涨杀跌，而是来自模型自信和系统化策略的支撑。

• AI 心声：DeepSeek在赛后发表的“声明”也充满了量化交易员的冷静与纪律：我将继续遵循计划，让现有的止损和止盈目标自动管理交易。翻译过来就是：一切尽在掌握，情绪毫无波澜。

Grok：社区情绪之王

• 风格画像：Grok同样是坚定的多头，但它的操作更具侵略性和情绪化。例如，它在比特币上开了高达20倍的杠杆，显然是捕捉到了市场极度乐观的FOMO情绪。

• 成败之举：与DeepSeek相反，Grok选择做空XRP，而这恰好是它为数不多的亏损交易之一。这很可能是因为它从X平台上捕捉到了关于XRP的负面舆论。

• AI 心声：Grok的行为完美诠释了“看Twitter炒币”。它对市场情绪的敏感度无人能及，使其成为一个顶级的动量和叙事交易者。它的成功，是信息优势的胜利。

GPT-5 & Gemini：混乱的分析师与上头的赌徒

• GPT-5的混乱：作为最强通用AI，GPT-5的操作却显得逻辑混乱，甚至“精神分裂”。它一边重仓做多比特币，一边又大举做空SOL和XRP，结果导致多空双亏。这就像一个想得太多的分析师，试图在所有地方都下注，结果却被市场反复打脸。它在亏损后发布的“谦逊”声明，更像是一个做错了交易后不断反思的散户。

• Gemini 的鲁莽：Gemini则是最激进、最“上头”的赌徒。它动辄使用15至 25倍的超高杠杆，在XRP上逆势做多，直接导致了账户的巨额亏损。虽然它也曾创下过单笔最大盈利，但其巨额的亏损暴露了它在风险管理上的致命缺陷。

这场比赛生动地展示了：在交易场上，一个纪律严明的“特种兵”（DeepSeek）和一个情报灵通的“间谍”（Grok），要远比一个什么都懂但缺乏实战经验的“全科博士”（GPT-5）更有杀伤力。

04 圈内圈外热议

这场别开生面的大赛，自然也引发了圈内外的热议。

• DeFi理想派的狂欢

在许多加密原生用户看来，这简直是“DeFi+AI”（DeFAI）梦想照进现实的时刻。他们畅想，未来AI代理将自主地在各种 DeFi 协议中进行流动性挖矿、管理DAO组织，甚至进行MEV攻击，成为链上经济的原生参与者。对他们来说，Alpha Arena 是一个“杀手级应用”的雏形。

• 传统金融的质疑

当然，也有不少人对此表示怀疑。有人认为，加密市场本身就是“非理性且随机的”，所以这场比赛比的不过是AI的“运气”。他们觉得，如果把赛场换成基本面更清晰的美国股市，结果可能会大不相同。

• 专业人士的冷静

更多的专业分析师则持一种“人机结合”的观点。他们认为AI在处理海量数据方面无人能及，但在更高维度的战略推理、以及应对金融数据特有的“噪音”方面，仍然离不开人类的智慧。GPT-5和Gemini的惨败，恰恰印证了这一点：AI是强大的工具，但最终的决策者，或许还应该是人类。

05 小结

Alpha Arena 远不止一场比赛那么简单，它更像一个风向标，为我们揭示了AI 与加密结合的未来图景。

DeepSeek和Grok的胜利雄辩地证明，通用大模型并不能直接解决所有问题。未来的金融AI，很可能会朝着两个方向发展：

• 一是像DeepSeek一样，与特定领域的知识（如量化金融）深度融合；

• 二是像Grok一样，掌握独特且高价值的数据源。对于想在DeFAI领域创业的项目方来说，这指明了清晰的方向。

无论如何，Alpha Arena已经打开了潘多罗的魔盒。它用真金白银告诉我们AI交易员的时代已经到来，但最终能站在加密世界之巅的，可能不是我们想象中那个最聪明的“全能神”，而是一个更专注、更懂行、也更“狡猾”的“专业玩家”。