美国SEC爆锤以太坊

美国SEC爆锤以太坊已有1年之久。

4月30日，据美国《福克斯商业》独家曝光，最新法庭文件显示，美国SEC主席Gensler认为以太坊是一种证券至少已有一年之久，美国SEC及其主席Gary Gensler似乎至少在一年前就认为，以太坊可能是一种未经注册的证券，其交易不符合现行的联邦法规。

这一消息是在以太坊软件开发公司Consensys向该机构提交的一份未经编辑的投诉之后被披露的。该公司于上周四向德克萨斯州一家联邦法院提交了经编辑的诉讼内容版本，以回应其收到的所谓Wells通知，该通知详细说明美国证券交易委员会计划起诉该公司未遵守联邦证券法。

上周一上午提交的新文件尚未公布。这些文件让我们了解了美国证券交易委员会对以太坊所谓的证券地位的思考时间表，并揭示了2万亿美元的数字资产行业所面临的最大问题，即数百万投资者持有的加密货币的监管状况。

应该指出的是，正式调查被视为SEC调查的早期步骤，并不一定代表SEC的更广泛观点。美国SEC发言人拒绝发表评论。

上周，Consensys对美国证券交易委员会（SEC）提起诉讼称，该机构试图通过将以太坊归类为证券来非法夺取权力，这在加密界引起了轩然大波。

根据最新提交的文件显示，2023年3月28日，美国证券交易委员会执法部门负责人Gurbir Grewal批准了一项针对以太坊证券地位的正式调查令，授权执法人员调查和传唤参与以太坊代币买卖的个人和实体。

据一位熟悉此事的消息人士称，由以太坊创始人之一的Joe Lubin创建的Consensys公司是与以太坊有关的少数几家公司之一，在这段时间收到了美国证券交易委员会的传票。

这份文件称，所谓的「以太坊 2.0」调查，是基于美国SEC认为至少自2018年以来，「可能的某些证券的发行和销售，包括但不限于ETH」。如果 Gensler认定以太坊是一种证券，这将与Jay Clayton主席领导下的SEC此前的指导意见相矛盾；同年6月，时任公司财务总监Bill Hinman 在一次演讲中表明了SEC的立场，即以太坊与比特币一样都不是证券。

Hinman没有立即发表评论。

Hinman在雅虎财经全市场峰会上发表演讲后，以太坊价格猛涨了10%，因为加密货币行业明白，美国SEC不会对以太坊或比特币进行监管，因为Hinman认为，它们都「足够去中心化」。一年后，美国商品期货交易委员会宣布以太坊是属于其管辖范畴的商品。

Consensys在诉讼中表示，他们就是在这种监管统一的背景下建立起自己的业务的。

新的文件显示，由5名成员组成的委员会于2023年4月13日批准了执法部门的「以太坊2.0」调查，就在Gensler出席众议院金融服务委员会会议的5天前，他拒绝回答委员会主席Patrick McHenry就SEC是否认为以太坊是一种证券提出的多次问题。

在启动调查的过程中，执法人员采取了证券律师所说的不同寻常的保密措施。直接了解此事的消息人士告诉《福克斯商业》，SEC指示传票接收人签署保密协议，以便获得有关调查进展的信息。一位收到传票的消息人士将与SEC的互动比作签署保密协议。

目前还不清楚美国SEC为什么要对正在展开的调查进行如此严格的保密，但其中一个动机可能是，如果市值近4000亿美元的第二大加密货币被认定为证券，那么将对加密货币市场产生深远的影响。

即使在作证之前，Gensler也不愿就以太坊的监管地位给出明确答案，这给加密货币行业敲响了警钟。许多人猜测，以太坊在 2022年9月合并到所谓的「PoS」共识机制（验证者将其持有的以太坊「质押」，以确保网络安全并创建新的代币）后，这种加密货币更像是一种证券，而不是比特币所运行的原始「PoW」共识机制。

Gensler在以太坊合并后不久就发表了暗指这一概念的评论，称PoS代币的性质可能会触发所谓的Howey Test（豪威测试），这是最高法院的一项裁决，法院用来确定一项资产是否符合投资合同的条件，从而是否属于证券。

Consensys的诉讼显示，美国SEC在过去一年中提出了许多文件请求，要求该公司提供更多详细信息，说明其在合并为PoS过程中所扮演的角色，以及其收购、持有和销售以太坊的情况。这也表明，SEC可能认为，早在2018 年，合并前的以太坊销售就是证券。

最近几周，调查不断升级，Consensys 在3月份收到第4份文件传票，4月10日又收到了Wells公司通知，称该机构打算对该公司提起执法诉讼，因为该公司涉嫌作为未注册的经纪自营商，通过其 MetaMask 钱包提供包括以太坊在内的未注册证券。

该起诉将与针对交易所Coinbase和Kraken以及跨境支付公司Ripple的起诉如出一辙。Consensys希望法院能最终解决以太坊监管地位的争议。