稳定币 B2B 支付的本质是什么？

作者：DeFi Cheetah - e/acc  来源：X，@DeFi_Cheetah

在很多人的认知中，B2B支付系统似乎仅仅是按下一个“发送”按钮，把资金从一个实体转移到另一个实体。因此，许多稳定币项目也聚焦于提升交易通道的效率，比如支票、电汇或数字转账技术，却往往忽视了在资金转移之前与之后，那些至关重要且与具体业务场景高度相关的工作流程。

实际上，B2B支付是大量工作流的最终成果。这些工作流主要围绕数据验证、合规审查及多方审批展开，在真正支付发生之前就已完成大量准备工作。

这种对B2B支付的误解——从“只需要付款”到“必须先核实合同条款和运营细节”——在跨境交易中表现得尤为突出。不同国家的法律框架、本地化税务规定以及汇率波动，使得跨境操作的复杂度成倍增加。与此同时，随着数字资产，尤其是稳定币（如 @hadickM 所述）的崛起，这些新兴工具正逐步与传统工作流交汇，若能结合强大的流程自动化能力，有望极大地简化资金流动过程。

本文的核心观点是：引入稳定币不应仅仅被视作支付执行环节的效率提升，而必须作为整体工作流优化的一部分。唯有如此，才能真正释放出@PanteraCapital提出的数万亿美元级别的市场潜力。在整个稳定币支付堆栈中，最能创造价值的环节是协调层，正如@robbiepetersen_ 所强调的，它能有效简化复杂工作流并覆盖更多地区。

B2B支付的需求层级模型

理解B2B支付，可以借助一个“需求金字塔”模型，各层依次为：

1. 数据收集与发票管理

   B2B交易通常需要汇总供应商信息、解析发票内容，并与采购订单或交付记录进行核对和对账。

2. 合规与监管审查

   企业需确保供应商符合本地或国际法规要求，如KYC（了解你的客户）与AML（反洗钱）规定。

3. 税务对账

   跨境交易涉及复杂的税务义务判断，如预扣税、增值税（VAT）等，尤其在商品国际运输中尤为复杂。

4. 审批与审计流程

   多数组织存在多层审批链要求，并需在整个流程中保留完整的审计记录和实时审批可视化功能。

5. 支付执行

   资金的实际移动——无论是通过支票、ACH、SWIFT还是其他渠道——都位于整个金字塔的顶端。

认识到支付执行仅是最表层动作，而其成功与否依赖于下方多个环节的协同支撑，才是设计高效、可靠B2B支付系统的关键。若忽视数据溯源、合规流程或审批链完整性，将可能导致整个资金流转环节的延误或失败。

跨境支付工作流：真正的瓶颈在哪里？

与国内支付相比，跨境B2B支付在各方面都放大了原有的挑战：

1.监管复杂性

每个司法辖区对外币交易都有独特要求，不仅包括AML/KYC合规检查，还常常涉及与贸易法规及海关程序相关的特定文件要求。

2.税务义务的细化

从进口关税到增值税（VAT），跨境交易要求精准的税务追踪，有时甚至需要在不同国家和地区间细分税务责任。

3.扩展的审批层级

子公司与母公司之间通常存在复杂的审批流程链。任何在本地合规、产品分类或文件准备上的差错，都可能导致支付流程无限期地停滞。

实际上，这些复杂性往往比支付通道本身的摩擦更能成为阻碍及时、准确支付的真正障碍。

行业实例分析

1. 货运与物流：不仅仅是运费审核

背景：

在货运与物流领域，多个承运人会分别收取运输费、装卸费、附加费，甚至因提前或延误到达而产生罚款。燃油价格波动，加上多段运输安排，常常导致账单极为复杂。

工作流痛点：

问题的核心并不是“给卡车公司付款”这么简单，而是要可靠地将每一笔费用与合同约定匹配，核对货物重量和运输距离是否计算正确，并妥善处理各种例外情况。

重要性：

如果B2B支付解决方案仅仅专注于简化支付界面，而忽略了发票验证这一繁重工作，便无法真正解决企业痛点。更优的方式是：直接集成运输单据，实时追踪运输安排变化，预警发票异常，在支付前完成错误拦截。

实际案例：

Loop等公司首先聚焦于运输审计与工作流逻辑，随后再集成支付功能。另一种做法是，利用AI自动扫描和解析运输文档，将异常推送至处理队列，并在验证完成后再触发支付。

2. 建筑行业与上游供应链管理

背景：

建筑项目通常涉及多层供应链，从木材、水泥到电气与机械子系统，且税务负担根据地区和项目类型差异巨大。

工作流痛点：

付款不仅仅是“购买50立方码混凝土”，还必须确保采购关联到具体项目或许可编号，正确应用本地税率，并确保采购行为符合项目预算及授权代码。

重要性：

若仅追求支付的加速，而未能捕获并自动化这些审批与合规流程，最终难以解决根本问题。更有价值的B2B解决方案，能够自动完成审批，集成建筑许可管理，协调分包商预算，并处理部分交付情况。

实际案例：

Nickel平台集成了税率计算引擎，能够根据用途、买方分类和地理位置的不同，管理同一物料不同税率的复杂情况。其他解决方案则通过嵌入物料使用表单、自动生成合规文件，确保支付前各环节符合要求。

3. 燃油卡与支出管理

背景：

企业车队（卡车、汽车、工程设备或公务车辆）的日常运营中，燃油支出占据了大额运营费用。

工作流痛点：

燃油费用虽然显而易见，但司机也可能用于购买非工作相关物品（如零食、私人用途燃油等），因此，对支出进行实时控制与可视化管理，比单纯“加油付款”本身更为重要。

重要性：

像Wex、Fleetcor、Mudflap、AtoB和Coast等平台，将支付动作与实时政策控制结合，允许管理人员及时发现并拦截非授权消费，同时优化加油站选择，降低成本。

实际案例：

一些解决方案集成了车载通信系统和路径优化软件，能够自动检测里程或燃油消耗异常，标记可疑交易，并仅在审核通过后放行付款。

4. 供应商管理与发票审批

背景：

大型企业往往拥有成千上万家供应商，发票格式各异——有电子版，也有PDF，甚至仍存在纸质单据。

工作流痛点：

应付账款（AP）团队需要确保每张发票有效、无重复、正确分配到预算代码，并符合与供应商签订的协议条款。

重要性：

实际上，真正“付款”的步骤（比如开具支票或发起ACH转账）是最简单的部分。验证一张3500美元的发票是否准确（比如有无100美元的溢价）往往耗费大量人力。

实际案例：

像Tipalti、Coupa或SAP Concur等解决方案，将发票接收、费用管理与供应商入驻流程集成在一起，能将杂乱的数据标准化，支持多级审批，自动处理货币兑换，并最终触发支付动作。

5. SaaS行业销售佣金管理

背景：

SaaS公司通常设有复杂的销售佣金体系，按产品类型、销售地区或订阅套餐细分不同提成比例和奖金。

工作流痛点：

计算与核实每笔佣金远比实际发放销售奖金支票复杂。若出现差错，极易引发争议与员工不满。

重要性：

建立一个正确且透明的佣金自动化体系，需要强大的系统与CRM数据打通，实时追踪订阅使用情况或扩展销售，同时处理多销售人员之间的分成。

实际案例：

CaptivateIQ与Spiff等平台专注于解决佣金计算背后的数据与工作流问题，在支付发生之前，已自动处理并清理了大量复杂数据，避免了传统手工表格容易出现的错误。

通过整合稳定币支付提升工作流效率

虽然传统支付通道（如支票、ACH、SWIFT）在跨境支付中往往速度慢、成本高，但稳定币已成为一种极具吸引力的数字结算替代方案。关键考量因素包括（由许多业内人士提出，例如@proofofnathan）：

1.缩短结算时间

稳定币能够实现近乎即时的资金结算，绕过传统跨境支付中经常涉及的多级中转银行。这一特点在已有完善工作流、确保所有操作条件和审批流程已完成的场景下，尤为有利，能够有效避免不必要的支付延迟。

2.自动化合规检查

将稳定币转账功能融入工作流平台后，可以设计成仅在满足智能合约设定条件时才启动链上支付，例如供应商身份确认、合规文件通过审核、或交付凭证上传完毕。通过自动化合规，显著减少了人工介入及人为错误。

3.透明的外汇管理

许多稳定币资产锚定于主要法币（如美元），从而降低了汇率波动带来的风险。这种稳定性可以简化支付核销与财务处理流程。进一步来说，将稳定币支付轨道与高级工作流系统结合，还能在支付完成前自动兑换成接收方本地货币，减少人工资金管理负担。

4.跨境小额交易的成本节省

对于涉及跨境小额、频繁付款（如向海外合同工支付微型发票）的B2B安排，稳定币可有效降低固定交易费用。基于工作流的方法还能通过捆绑或定时批量处理支付，进一步优化区块链网络的gas费和网络成本。

5.拓展增值服务

一旦公司将稳定币纳入支付工作流，就能够探索更多新的业务机会。例如，实现即时融资、实时发票保理、或内嵌动态折扣（dynamic discounting）等功能——所有这些都可以通过工作流逻辑自动执行，稳定币体系则作为底层资金流动的支撑，实现最小摩擦运作。

跨境支付中以工作流为先的战略优势

1.提升透明度与可审计性

通过强调文档化、自动化审批，企业可以确保从KYC/AML审核到合同匹配的每一个环节都有清晰记录，从而降低争议发生的概率，强化合规保障。

2.最小化人工干预

每一个环节的人为操作不仅易出错，还会延长整体周期。采用端到端工作流管理（并以稳定币结算作为终点），能够自动化并流畅衔接各环节，大幅缩短整体支付周期。

3.构建可扩展的全球解决方案

依赖零散、临时的跨境支付手段，使企业难以规模化扩展。相比之下，融合了稳定币支付轨道与动态合规管理的工作流平台，能以更低的运营成本、更快的速度进入新市场。

4.打包式价值主张

单纯提供“支付”服务，差异化空间有限。而将文件管理、合规处理与支付流集成在同一平台中，企业便能成为客户不可或缺的合作伙伴，从而获得更稳固、高利润率的业务关系。

结论

尽管传统观念将B2B支付主要看作是加速资金转移的问题，但真正制约跨境支付效率的，实际上是支离破碎、缺乏系统化管理的工作流。这些障碍源于数据管理碎片、监管要求复杂、审批链条冗长及税务义务多变。

虽然当前已有大量稳定币项目致力于改善现有支付通道，但仅靠稳定币本身，无法彻底解决B2B支付背后的多层次复杂工作流问题。许多稳定币项目定位于“支付执行层”，然而，我认为，真正能够占据支付市场最大份额的，将是那些以系统化、工作流优先思维出发，扎实处理底层流程的项目。这些项目通过实时结算与简化货币兑换，实现更快捷、更透明、错误率更低的全球支付体系。

换言之，这些领先项目必须打造强大的工具，将供应商资质验证、发票核对、税务管理和多层审批，深度嵌入到自动化、智能化的工作流中。

这场价值万亿美元的机会，属于那些采用这一整体性方法、优化工作流编排、并最大化稳定币效能的项目。他们不仅能提供更快、更经济的国际支付服务，还能无缝整合合规、税务与文档管理要求。

这种深度协同，既能显著提升日常支付运营效率，也能助力企业开拓新兴市场、推出新金融产品，并在全球B2B金融领域建立持久、差异化的竞争优势。