OTC（Over The Counter）週刊トレーディング・インサイト (11/23/2023)

今週の相場は不安定で、火曜日にはビットコインが4.6％下落したが、水曜日には急速に元の水準まで上昇した。 この不安定な市場において、勝者となったのはDeFiとNFTのスペースであった。先週、Uniswap ($UNI)とSynthetix ($SNX)はそれぞれ13.0%と6.5%の上昇を報告し、Immutable X ($IMX)の価格は20%近く上昇した。 さらに、この7日間でLayer-2トークンの利益確定売りが観測された。Polygon ($MATIC)は先週14.4%下落したとはいえ、10月19日の安値から55%上昇している。 火曜日の決済がビットコインスポットETFの承認にまもなくつながるという市場のシナリオが暗号通貨価格を上昇させた。 市場全体 上のチャートは2023年のBTC価格を示している。 前述の通り、ビットコイン価格は下降トレンドのブレイクアウト確認後に急騰した。火曜日のニュースを受けて価格が急落したものの、上昇トレンド（青線）は強くサポートされている。ビットコイン価格は1日でニュース前の水準まで戻した。 当デスクでは現在、38,000ドルのすぐ上に展開中の売りゾーンを観測しているが、この売りゾーンがBTC価格の強力な障壁になるとは考えていない。BTCスポットETFのシナリオが承認されたことで、塵も積もれば山となる。 BTC優位の時価総額は火曜日以降53％を割り込んでいる。今後数週間で、アルトコインがBTCよりも良いパフォーマンスを示す可能性があることを市場に示す可能性がある。 上のチャートは2023年のETH価格を示している。 上に見られるように、2023年4月の年初来高値に近い2,130ドルでETHに大きな売り圧力がかかっている。 ETHは最近、11月に弱気フラッグパターンをブレイクし、年初来高値の奪回を試みたが失敗した。水曜日に発表された強固な緑のKラインは、資本がETHに流入していることを示している。 カナダは3.1%のCPIを発表し、ユーロ圏は2年ぶりに2%台のCPIを発表した。米国のインフレ率もまもなく2％台に戻ると予想している。FRBが12月に再利上げに踏み切る可能性は低いと当方は考えている。米国株式市場も力強い勢いを見せており、ハイテク株は史上最高値に近づいている。 バイナンスのハードルがなくなった今、BTCスポットETFの承認と、それに続く大量の資金流入に注目が集まっている。それが実現すれば、市場はBTC価格に左右されて不安定になるだろう。BTC半減イベントとETF承認の可能性により、今後のBTC需要はより強くなると予想される。 オプション市場 上の表は、BTCとETHオプションのアット・ザ・マネーのインプライド・ボラティリティを示している。 BTCとETHオプションのアット・ザ・マネーのインプライド・ボラティリティは、最近の市場の乱高下にもかかわらず、ロングエンドでは安定しており、ショートエンドではわずかに低下している。 ETHオプションのショートエンドのインプライド・ボラティリティは、ここ数日のETHの堅調なパフォーマンスにより、BTCオプションよりも高くなっている。 ただし、中期BTCオプションのインプライド・ボラティリティは引き続き高い。これは、ビットコインの半減イベントやビットコインスポットETFの承認の可能性などが原因である可能性がある。 上図はBTCオプションの25デルタ歪度。 火曜日のニュース後、相場が急落した際、フロントエンドオプションの歪度も急落し、一時0ラインを超えた。 水曜日の力強い市場の回復は、歪度チャートにも反映され、ほぼ垂直方向の上昇が記録されていることがわかります。現在、すべての時間枠の歪度はプラスであり、これは市場のセンチメントが強気であることを示している。 水曜日の30日間期限付きオプションの上昇も、オプション・トレーダーがBTCの下値保護よりも上値報酬に賭けていることを示唆している。 マクロ一覧 先週木曜日 (2023-11-16) 米新規失業保険申請件数は先週の218k件から今週231k件へと増加し、予想の22万件を上回った。 11月のフィラデルフィア連銀製造業景況指数は-5.9と、予想の-9.0や先月の-9.0を上回った。このデータは、米国の製造業活動が回復していることを示唆し、米国経済が依然として底堅いことを示している。 10月の英小売売上高は前年比2.7％減と、予想の1.5％減を上回った。コア小売売上高は2.4％減と予想の1.5％減より悪化した。 先週金曜日 (2023-11-17) ユーロ圏の10月消費者物価指数（CPI）は前年同月比2.9％となり、先月の4.3％から低下した。消費者物価指数が2％台に戻ったことで、ECBによる追加利上げの可能性はなくなった。 火曜日 (2023-11-21) カナダの10月消費者物価指数（CPI）は前年同月比3.1％となり、先月の3.8％から改善した。コアCPIは前年同月比2.7％で、先月の2.8％からわずかに改善した。 水曜日 (2023-11-22) 米新規失業保険申請件数は20.9万件で、予想の22.5万件と先週の23.3万件を下回った。 米10月耐久財受注は前月比-5.4％と発表され、先月の4.0％から急減した。 S&P500種株価指数は4,556.62で引け、7月に記録した年初来高値4,607.07まであと1％に迫った。 ナスダック指数は16,001.39で引け、日中の年初来高値16,119.31を更新した。 ドル相場は103.882で引け、10月に付けた年初来高値107.348から下落した。 ビットコインは37,383ドルで、先週付けた年初来高値37,980ドルにあと一歩及ばない。 イーサリアムは2,061ドルで、2週間前に付けた年初来高値2,139ドルをわずかに下回っている。 コンバート・ポータルの出来高内訳 上の表は、コンバージョンポータルの取引量内訳です。 暗号通貨から暗号通貨への取引量は、市場の不規則な変動の結果、19.10%から16.95%に減少しました。 さらに、暗号通貨からステーブルコインへの取引量は、過去7日間で37.46%から39.75%に増加しています。 このシフトは、投資家が多くのアルトコインの最近の強い上昇を受けて利益を取っていたことを暗示している。 バイナンスのユーザーは、最近不安定な市場における価格リスクを心配することなく、当社のコンバートポータルを使用して価格を確保することができます。さらに、追加の手数料やコストはなく、コンバートポータルに記載された価格が最終価格を表しています。 なぜOTC取引なのですか？ Binanceはお客様にOTC取引にアクセスする様々な方法を提供しています。チャットコミュニケーションチャンネルやBinance OTCプラットフォーム（https://www.binance.com/en/otc）を通じた手動価格提示、Algo注文、またはBinance Convert and Block Tradeプラットフォーム（https://www.binance.com/en/convert）やBinance Convert OTC APIを通じた自動価格提示などがあります。 手動価格提示にアクセスするには、バイナンスのOTCプラットフォーム（https://www.binance.com/en/OTC-Trading/spot）にアクセスして、RFQ（見積依頼）を行い、ライブチャットを通じてOTC取引チームと直接取引することができます。 バイナンスのアルゴ注文機能を利用するには、バイナンスアルゴ注文プラットフォーム（https://www.binance.com/en/OTC-Trading/AlgoTrading）をご利用ください。 OTC取引に関するその他のお問い合わせは、[email protected] までご連絡ください。トレーディングデスクがご連絡を差し上げ、取引を開始いたします。 また、OTC取引はBinance ConvertやAPI経由で自動的にクォートされる可能性があり、ユーザーにワンクリックで60,000以上のペアで取引を執行する迅速で簡単な方法を提供しています。Binance Convertは、不換紙幣ペアを含む取引所に上場している350以上のトークンをサポートしています。わずか1米ドルから取引を開始できます。開始するには、Binance Convert & Block Tradeプラットフォーム(https://www.binance.com/en/convert)に移動し、取引したいコインを選択し、プレビューして、決済がほぼ瞬時にウォレット残高に反映される見積もりを確認するだけです。詳細とBinance Convert OTC APIへのアクセスについては、当社のConvert Endpoints (https://binance-docs.github.io/apidocs/spot/en/#convert-endpoints)をご参照ください。ご質問やサポートが必要な場合は、[email protected] までご連絡ください。 当社のOTC商品とソリューションの詳細については、Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc)をご覧ください。 バイナンスのコンバートとOTC取引の主なメリットを体験してください： 迅速かつ競争力のある価格設定 即時決済 豊富なコイン 独自の市場洞察によるオーダーメイドのサービス 手数料とスリッページはゼロ Eメール：[email protected] Telegram(https://t.me/BinanceOTC)に参加して、市場の最新情報を入手しましょう！