店頭週間取引インサイト (03/12/2024)

3月11日、Flexa Networkでの支払いの担保に使われるデジタル資産トークンであるAMP（$AMP）が、わずか12時間で350％以上も上昇した。AMP価格の乱高下はショートスクイーズが原因と考えられた。0.02429USDTという数週間ぶりの高値をつけた後、すぐに0.01USDTのレンジに下がった。現在は0.01425 USDTで取引されています。 0xプロトコルはオープンソースの分散型取引所インフラで、複数のブロックチェーンでトークン化された資産の交換を容易にします。0xプロトコルのガバナンス・トークンであるZRXは、3月9日以来、市場で強い需要があった。この需要の高さは、大きなクジラがこのトークンの大規模なロングポジションを蓄積していると主張するソーシャルメディアの誇大広告によって煽られた。 今週、我々のデスクは、オンチェーンのゲーム・プロジェクトが多くの資金を得ており、投資家がゲーム・プロジェクト・トークンを買うために列を作っていることに気づいた。Yield Guild Games ($YGG)とGALA ($GALA)はConvertで最もボリュームの伸びた2つです。先週、両トークンはConvertで200%以上の出来高増加と80%以上の価格上昇を経験した。 市場全体 上のチャートは、2024年1月初めからのBTC価格の動きを示しています。 BTCは、2021年に設定された前サイクルのピーク69,000 USDTを超え、本日2024年3月12日に73,000 USDTに達しました。 4年前の2020年3月12日、暗号市場と金融市場全体が史上最も不安定な取引セッションを経験した。1987年の株式市場の暴落以来、1日で最大の下落率を記録した米国株式市場とともに、暗号市場もその日、大規模な市場の暴落を経験した。 BTC価格は1日で39.4％下落し、7,934USDTから4,800USDTまで下落した。アジア市場が開くとさらに下落し、5,000円台まで回復する前に3,782USDTの安値に達した。 ETHの価格は194USDTから107USDTまで44.6%下落した。その後も下落を続け、最安値の86USDTまで下落した後、100レベルを超えて回復した。 今日に至っては、BTCは史上最高値の73,000USDTに達し、ETHは約4,000USDTで取引されている。 我々の分析によると、BTCは価格発見段階にあり、73,000 USDTが新たな抵抗水準となっている。この抵抗水準はBTC価格を長くこのレンジにとどめることはなく、73,000の壁をクリアすれば、すぐに80,000に到達すると予想している。 オプション市場 上の表は、BTCとETHオプションの25デルタ歪度を示しています。 前回の史上最高値69,000ドルを大幅に更新した後、BTCには売り圧力がかかり、需要が冷え込んでいることがわかる。 一方、イーサリアムは13日にDencunのアップグレードが行われる。Dencunのアップグレードにより、レイヤー2ネットワークのガス料金が大幅に削減され、L2でのオンチェーン取引が増加する。しかし、Dencunのアップグレードではレイヤー1ネットワークのガス料金は削減されないため、ユーザーはイーサリアムネットワーク上の取引に高いガス料金を支払い続けることになる。そのため、アップグレード後はETHネットワークでの取引が減り、L2ネットワークでの取引が増える可能性がある。 オプショントレーダーは、短期から長期までビットコインに対して強気の見方を続けている。 しかし、トレーダーはイーサリアムに対して短期と長期で異なる見方をしている。 上の表によると、BTCオプションの25デルタ歪度はすべてのテナーでプラスであり、期間の長いオプションでは上方への歪度が大きい。このことは、トレーダーが短期的にはBTCに対する強気な見方を後退させても、長期的には強気な見方を維持する可能性を示唆している。 ETHオプションの7日および30日オプションの負の歪度 は、オプション・トレーダーが短いテナーで負のデルタ・ポジショ ンを保有することに積極的であることを示している。長期期間のETHオプションでは、歪度がプラスの領域に戻ったことに当デスクが気づきました。180日満期のETHオプションは現在、歪度がプラス6.75で、同じ期間のBTCオプションで観察された歪度と類似している。 マクロ一覧 先週水曜日 (2024-03-06) カナダ銀行は金利を5.00%に据え置いた。ティフ・マックレム総裁は、現時点での利下げは時期尚早であることを示唆する基本的なインフレ・データを理由に、利下げスケジュールの提示を避けた。 2月のADP非農業部門雇用者数は14万人増と、予想の14万9000人増を下回った。予想を下回る雇用者数の増加は、米国の労働市場の需要が減少に転じる可能性を示唆している。 先週木曜日 (2024-03-07) 欧州中央銀行は金利を4.50％に据え置いた。ECBはまた、年間インフレ見通しを引き下げ、利下げへの自信を深めるために6月にさらなるデータを得ることを示唆した。 パウエルFRB議長は下院で証言し、FRBは当面、米国の景気後退を予想していないと述べた。パウエル議長はまた、FRBが利下げに踏み切る自信に近づいているとも述べた。市場は現在、6月会合での最初の利下げを織り込んでいる。 先週の金曜日 (2024-03-08) 米国の2月の平均時給は0.1％上昇し、予想の0.2％上昇と1月の0.5％上昇を下回った。時間当たり所得の伸びの鈍化は、米国の消費者需要を低下させ、財・サービスのインフレ圧力を低下させる。 米国の失業率は予想に反して1月の3.7%から2月は3.9%に上昇した。失業率の予想外の変化は、労働市場のリバランシングがある程度進んだことを示している。 火曜日 (2024-03-12) 2月のドイツ消費者物価指数（CPI）は0.4％上昇し、前月の0.2％から上昇した。年率換算のCPI上昇率は2.5％で、1月の2.9％から低下した。 2月の米消費者物価指数（CPI）は年率3.2％上昇し、予想の3.1％、1月の3.1％を上回った。コアCPIは年率3.8％で、予想の3.7％を上回ったが、1月の3.9％を下回った。CPIが予想を上回ったことで、米国先物市場は乱高下した。しかし、CPIが上昇しても、FRBの6月利下げに対する市場の見方は変わらなかった。S&P500種株価指数は1.12％上昇、ナスダック指数は1.54％上昇、ダウ平均株価指数は0.61％上昇した。 堅調な米国株式市場とともに、ビットコインは市場開始後に史上最高値の73kドルをつけ、その後大きく売られた。ビットコイン価格は日中6％下落し68,620ドルとなった後、安値から回復し現在は72,030ドルで取引されている。 コンバートポータルの出来高推移 上の表は、コンバージョンポータルのゾーン別出来高推移を示しています。 今週、当デスクでは、ゲーミングおよびインフラストラクチャー・ゾーンに大量の取引需要があることを確認した。 直近7日間では、ゲーミング・ゾーンが最も人気の高いエリアとして浮上した。主にYield Guild Games ($YGG)とGALA ($GALA)に対する高い需要により、取引量は89.8%増加した。 インフラストラクチャー・ゾーンでは、コンバート・ポータルの取引量も50%増加しました。ライブピア ($LPT)とレンダー ($RNDR)は、どちらもデピン領域に重点を置いており、この2つがこの高成長出来高の主な貢献者である。 また、ミーム・ゾーンの需要が25.9％減少したことも確認された。先週の1,182％という驚異的な出来高増加を受けて、FOMO（買い逃しの恐れ）心理は沈静化した。ミーム・ゾーンでは、ほとんどのフローがキャッシュアウトに偏っているようだ。 なぜOTC取引をするのか？ Binanceは、お客様にOTC取引にアクセスする様々な方法を提供しています。チャットコミュニケーションチャンネルやBinance OTCプラットフォーム(https://www.binance.com/en/otc)を利用した手動価格提示、アルゴ注文、またはBinance Convert and Block Tradeプラットフォーム(https://www.binance.com/en/convert)やBinance Convert OTC APIを利用した自動価格提示などがあります。 詳細はEメール（[email protected]）にてお問い合わせください。 テレグラム(https://t.me/BinanceOTC)に参加して、市場の最新情報を入手しましょう！