JPモルガン：世界の裁定取引の75％が終了、G10の裁定取引は前途多難

世界の裁定取引の4分の3が決済され、最近の下落で今年の利益が帳消しになったとJPモルガンが発表した。 クオンツ・ストラテジストのアントニン・デレア氏、ミーラ・チャンダン氏、クンジ・パドゥ氏は顧客宛の書簡の中で、当行が追跡しているG10、エマージング市場、グローバル・アービトラージ取引のバスケットのリターンは5月以来約10％下落していると述べた。この下落により、年初来のリターンは帳消しとなり、2022年末以降に発生した利益も大幅に減少している。 同チームは、グローバル・アービトラージ・トレード・バスケットのスポット部分を見ると、裁定取引の75％が決済されていることを示唆していると書いている。G-10の裁定取引に残された時間は多くないことを改めて強調した。この時期は中央銀行の予定が軽くなり、ボラティリティが冷え込み始める時期である。(G-10)