MicroStrategy、優先株を20%引きで販売、投資家利回りを10%に押し上げる

オデイリープラネット - マイクロストラテジーは先週、8％のクーポンを持つ負債のような証券である優先株式ユニットを売却した。この株式は市場価格を20％下回る1株80ドルで売却され、買い手の利回りは事実上10％に押し上げられた。 Gabelli Funds Inc.のポートフォリオ・マネージャーで、転換社債を専門に扱うジェームス・ディンズモアによれば、「これほど安い価格設定を見たのは記憶にない。 それにもかかわらず、投資家に優しい取引条件により、同社は当初の目標の2倍以上となる5億6300万ドルを調達することができた。共同設立者であるマイケル・セイラー会長は、ビットコイン購入戦略をサポートするために様々な資本構造を模索している。同社は、超低クーポンの転換社債やパリティ株のこれまでの発行よりも割高であるにもかかわらず、レバレッジを効かせて今四半期中に20億ドルもの資金を調達できる可能性があると述べている。 MicroStrategy社は、コメントの要請に応じなかった。 「ウェルズリー・アセット・マネジメントのポートフォリオ・マネジャー、デビッド・クロットは、「10％の利回りは決して安い資本ではありませんが、会社のプロフィールを考えると妥当だと思います。また、以前の転換社債発行のように既存投資家を希薄化させることもない。新たな資金調達市場を開くことになるので、彼らにとっては良い結果だ。" この計画は、株式と債券を組み合わせて3年間で420億ドルを調達するという同社の広範な計画の一部であり、今期は後者へのシフトが予想される。これは、同社が株式売却プログラムを通じて170億ドル近くを調達しており、転換社債による調達がかなり少ないことも一因となっている。同社は現在、ビットコインを約470億ドル（全体の2％以上）保有している。(ブルームバーグ） 以前のニュースとして、MicroStrategyは2025年1月30日に8.00%シリーズA永久行使優先株式（以下「永久行使優先株式」）7,300,000株を1株当たり80.00ドルの公募価格で発行すると発表しました。恒久的行使優先株式の発行および販売は、慣習的な終了条件に従い、2025年2月5日に終了する予定です。 MicroStrategyは、引受割引と手数料、およびMicroStrategyが見積もった募集経費を差し引いた後の正味手取額を約5億6,340万ドルと見積もっており、MicroStrategyはこの募集による正味手取額をビットコインの取得や運転資金を含む一般的な企業目的に使用する予定です。