香港の仮想資産取引は6月に認可されます。ライセンスを取得する方法と、誰が取引する資格がありますか?

コインベースのブライアン・アームストロング最高経営責任者（CEO）は本日、「香港が今年6月にすべての市民に仮想通貨取引を正式に開始する」というニュースについてツイッターでリツイートし、市場の注目を集めました。

Jinse Financeは、このニュースがネチズンによる憶測である可能性があることを確認し、ニュースのソースは、今年1月に香港で開催されたweb3会議での香港財務長官Paul Chanのスピーチからのものです。当時、チャン氏は、「香港は仮想資産サービスプロバイダー向けのライセンスシステムを設定する立法作業を完了しており、新しいシステムは今年の6月に実施される予定です。新しいシステムの下では、マネーロンダリング対策、テロ対策資金調達、および仮想資産取引所の投資家保護に関する要件は、従来の金融機関に現在適用されているものと一致します。これにより、仮想資産取引所に一定の市場認知度がもたらされると考えられています。金融仲介業者と銀行は、関連する規制条件を満たすことを条件として、認可された仮想資産取引所と協力して顧客に取引サービスを提供することができます。」

間違いなく、香港は 2023 年 6 月に仮想資産取引のライセンスを発行します。

最近、香港の法律事務所 Hauzen のパートナーである Basil Hwang 氏は、香港の仮想資産サービス プロバイダーのライセンスを取得するための要件、仮想資産取引所がサービスを提供できるトレーダーの種類、および規制に違反した場合の罰則についてまとめました。役職。

以下は、Jinse Finance の「0xnative」がまとめたものです。

仮想資産サービス事業に従事したい人は、香港証券先物委員会 (SFC) が発行する仮想資産サービス プロバイダー (VASP) ライセンスをすぐに取得する必要があります。そうしないと、犯罪と見なされます。

現在のライセンス システムでは、以下に説明する新しい規則が実施される前に、2 つの暗号プラットフォーム、OSL Digital Securities Limited と Hash Blockchain Limited のみが香港で暗号通貨取引所としてライセンスを取得しており、新しい規制に移行する必要があります。規定された移行期間内のレジーム。

香港における仮想資産法の歴史。

現在、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）の規制システムは、「アンチマネーロンダリングおよびテロ資金対策（金融機関）（改正）条例2022」の形で実施されています。 （「条例」）。仮想資産サービスのライセンス制度は、条例の施行規則に従って、2023 年 3 月 1 日から開始されます。香港の規制当局との協議の後、香港政府は、新しい法律の発効日を 2023 年 6 月 1 日に変更することを決定しました。香港銀行協会およびその他の規制機関からのフィードバックに耳を傾けた後、仮想資産ライセンス制度の法改正を 2023 年 6 月 1 日に移行することを決定しました。これにより、業界は新しい規制要件に備えるためにより多くの時間を得ることができます。 .」

仮想資産とは？

この条例では、仮想資産 (VA) とは、暗号で保護された価値のデジタル表現を指し、交換の媒体または経済的価値の保存として使用でき、商品またはサービスの支払い、投資のために公的に受け入れられることを意図しています。価値の暗号表現を含む取引、管理またはガバナンス関連の活動に従事する目的、またはそのような取り決めに関連して投票する目的、または変更に投票する目的で、権利、資格またはアクセスにアクセスまたは購入するため価値の暗号表現に関連する取り決めに適用される条件に適用され、電子的に送信、保存、または取引することができます。

金融サービス財務大臣は、価値のデジタル表現を VA として指定することもできます。

条例の下で提案されている新しいセクション 53ZRA(2) によると、VA の定義には、中央銀行または政府によって発行された法定通貨のデジタル表現、限定目的のデジタルトークン、または証券、先物契約などは含まれません。

業界では、「限定目的のデジタル トークン」の定義について多くの議論が行われてきました。現在市場で提供されている代替不可能なトークンの一部を除外する可能性があると示唆する人もいます。条例の構成法案では、セクション 53ZR は、発行者が通貨またはその他の公的に認められた交換メディアに変換するつもりのない、顧客ロイヤルティ、報酬ポイント、またはゲーム内資産などの価値のデジタル表現は、 「限定目的のデジタルトークン。」法案委員会は、代替不可能なトークン (「NFT」) は通常、ブロックチェーン上に存在する一意の暗号トークンであり、複製することはできず、発行者は特定の NFT を通貨またはその他の公的に認められた交換メディアに変換するつもりはないと指摘しました。収集可能なアイテムをデジタルで表す NFT は、VA の基準を満たす可能性は低いです。

仮想資産サービスとは?

仮想資産サービスを提供しようとする人は誰でも、証券先物委員会 (SFC) (条例のセクション 53ZRD) から VASP ライセンスを取得する必要があります。条例の付録 3B は、VA サービスの意味を規定しています。 VA サービスとは、ユーザーが拘束力のあるベースで VA を取引するための機能を提供する VA 取引所を運営することを意味します。資金または VA は、VASP サービス プロバイダーによって直接的または間接的に管理されます。このような VA サービスを提供する人は、SFC から VASP ライセンスを取得する必要があります。

VASP ライセンスを取得するための要件

VASP ライセンスの申請者、その責任者、ライセンスを受けた代表者、取締役、および最終的な所有者は、適合性テストを満たす必要があります (SFC が公開している適合性と適切なガイドラインを参照してください)。 VASP 申請者は、少なくとも 2 人の担当者を任命する必要があります。この担当者は、通常、認可された VASP の運用を監督し、法律およびその他の規制要件を確実に遵守する責任があります。 SFO によると、VASP の責任者の要件は、ライセンスを受けた企業の責任者の要件と同じであり、次の要件があります。

· 少なくとも 1 人の担当役員は、VASP 申請者のエグゼクティブ ディレクターでなければなりません。

· VASP 申請者が 2 人以上の常務理事を持っている場合、その全員が責任者として任命されなければなりません。

· 少なくとも 1 名の責任者が通常香港に居住している必要があります。

· VASP サービスの業務を監督する責任者が常に少なくとも 1 人必要です。

香港に恒久的な事業所を持つ香港登録企業、および会社条例 (第 622 章) に基づいて登録された香港以外の企業は、VASP ライセンスを取得する資格があります。パートナーシップや個人事業主、個人、香港で登録されていない海外企業など、別個の法人格を持たない団体は、VASP ライセンスを取得する資格がありません。

投資家保護を優先

Financial Services and Treasury Bureau によってリリースされた立法の概要によると、ライセンスの VASP 申請者は、ライセンス条件として証券先物委員会によって課された一連の強力な規制要件を順守する必要があります。投資家保護には以下が含まれますが、これらに限定されません。

· VASP ライセンス申請者の会社および管理体制の考慮。

· 詳細なリスク管理ポリシーと市場操作に対するその他の対策を備えた健全なビジネス モデル。

· VASP ライセンス申請者は、十分な財源があることを証明しなければなりません (最低金額はまだ指定されていません)。ライセンス制度の初期段階 (期間は指定されていません) では、ライセンスを取得した VASP はプロの投資家にのみサービスを提供できます。ライセンス条件としてのこの規定により、証券先物委員会は、必要に応じて、規則を修正することなく、柔軟な変更を行うことができます。

2022 年 1 月、証券先物委員会と香港金融管理局 (香港の銀行規制当局) は、仲介者の仮想資産活動に関する共同通達を発行しました。この通達は、付加価値税 (VAT) 活動に対する証券先物委員会と香港金融管理局のさまざまな規制アプローチを示しており、VAT 関連の活動の次のカテゴリに対するさまざまな要件を定めています: 製品の流通、取引サービスの提供、アドバイザリーサービスの提供。

たとえば、商品流通の場合、複雑な VA 商品はプロの投資家にのみ提供される可能性があり、仲介者は通常、仲介プラットフォームで取引する前に、クライアントが VA 関連商品について十分な知識と経験を持っているかどうかを評価する必要があります。この規則の例外は、クライアントが機関投資家または資格のある企業専門投資家である場合です。この通達は、指定された取引所での取引所で取引される VA デリバティブ商品の取引、および個人投資家への販売および指定された取引所での取引のために、指定された法域の関連する規制当局によって承認または承認された先物ベースの VA ETF の例外を規定しています。 - プロの投資家のみに対する制限は、これらの商品の配布には適用されません。

香港 SFC の規制権限と制裁

証券先物委員会 (SFC) は、以下の権限を含む広範な監督および介入権限を持ちます。

· 認可された VASP および関連団体の施設に定期検査のために立ち入り、書類の提出を要求すること。

· 不正行為を調査するため。

· 不正行為に対して行政制裁 (懲戒、是正措置命令、民事罰、ライセンスの取り消しまたは一時停止を含む) を課すこと。と

· 状況が許す場合、認可された VASP とその関連団体の運営に制限と禁止を課すこと。

ライセンスなしで香港で VA 取引所を運営すること、または香港でライセンスを取得していない海外の VA 取引所のサービスを (香港または他の場所で) 積極的に宣伝することは、有罪判決に基づいて、罰金の対象となる可能性があります。 500 万香港ドルの罰金および最大 7 年の懲役、継続的な違反に対しては、違反が続くたびにさらに 100,000 香港ドルの罰金が科せられます。略式の有罪判決は、HKD 500,000 の罰金と最高 2 年の禁固刑に処せられ、違反が継続している間は 1 日ごとに HKD 10,000 の罰金が科せられます。

実施スケジュール

以下は、新しい VASP 規制体制の現在の予定タイムラインです。

仮想資産サービスを香港で運営するために今何をすべきか？

1. 各 VASP 申請者は、認可された VASP の運用を監督し、AML/CTF およびその他の規制要件への準拠を確保するために、少なくとも 2 人の責任者を持つ必要があるため、AML/CFT 準拠の責任者を任命します。

2. リスク評価、顧客デューデリジェンス対策 (つまり、顧客を知る要件)、顧客の継続的な監視、疑わしい取引の報告、記録管理、および従業員の適切な監督とトレーニングの要件。