2024 ミーム支出レポート：クリプトンの最大手選手が1億3000万ドルを手数料に費やす

By ChainCatcher, Tesa

2024年、Memecoinは暗号世界で最大のホットスポットとなった。2023年の時価総額200億ドルから2024年には1,000億ドルを超えるまでに急成長したMemecoinは、暗号市場での地位を固めただけでなく、ビットコインやイーサリアムといった主流の暗号通貨のベンチマーク指数をはるかに上回り、今年最も輝いた資産クラスとなりました。

この取引ブームの中で、多数の「急所」プレーヤーが出現した。彼らはMemecoinの取引で莫大な手数料を支払い、Solanaのようなパブリックチェーンの繁栄に直接貢献し、Raydium、Jito、Pump.funのようなMemecoinインフラストラクチャプラットフォームに大金をもたらした。

最近、ChainCatcherは、Memecoinスマート取引プラットフォームのTesaおよびMemecoinプロジェクトのEvan the Hoboとともに、2024年Memecoin年間消費者レポートを発表した。同レポートは、2024年におけるSolanaチェーン上の約400万ユーザーアドレスの取引額が1,000ドルを超えるMemecoinプレーヤーの消費データを深く分析し、手数料の分配から始まり、Memecoinユーザーの消費行動とこの年の様々なプラットフォームの利点を包括的に提示している。

コアデータのスナップショット

1.ソラナチェーンのMemecoin取引手数料総額：30億9300万ドル以上。

2.主要コアプラットフォームからの収益：

•  Raydium and other DEX: 17億ドルの手数料を獲得し、全体の56%を占める。

•  トレーディングBOT：7億5000万ドル（24％）の手数料を積み上げ、フォトンが33％のシェアでトップ。

•  MEV Infrastructure Jito：3億4,000万ドル（11％）を獲得。

•  Pump.fun：2億4,000万ドル（8％）を獲得。

3.ユーザーの集中：上位10％のユーザーが料金の90％を拠出し、クジラのユーザーは平均13,000ドルを費やしました。

4.トップユーザー：レイディウム最大の「急所プレイヤー」は、年間1億3000万ドル近くを費やしています。

Memecoinの手数料の規模と支出の分布

1.手数料の総額は30億ドル以上

2024年に最も人気のあるMemecoinパブリックチェーンとして、Solanaのチェーン上の手数料データは、Memecoin市場全体の支出の縮図に近いものです。2024年に1,000ドル以上の取引を行った約400万人のSolanaユーザーアドレスをカウントすることで、Solanaチェーンだけで、Memecoin取引所が合計30億9,300万ドルの手数料を生み出したことが判明し、Memecoin取引におけるSolanaの優位性が実証された。

2、DEX Raydiumとその他のDEXが最大の受益者であり、17億ドル以上の手数料を稼いだ

Memecoinユーザーは主に4つの主要なプラットフォームに30億ドル以上の手数料を提供した：分散型取引所（DEX）Raydiumなど、取引BOT（Photonなど）、MEVインフラJito.

このうち、RaydiumなどのDEXは17億ドル以上の手数料収入で全体の56％を占め、Raydiumの手数料収入は全DEXの80％を占め、トップの座を占めた。一方、トレーディングBOTは7億5000万ドル（24％）で2位だった。

優先取引（アンチ・ピンチ）サービスを提供するJitoは、その独占的な機能で3億4000万ドル（11％）を稼いだ。また、Pump.funはコイン発行プロセスを合理化することで2億4000万ドル（8％）を得た。

3.Photonは最も人気のある取引ボットで、手数料の33%以上を占める

さまざまな種類の取引ボットの中で、Photonは最も顕著な業績を上げており、2024年には合計2億5000万ドルの手数料を獲得し、全取引ボットの手数料の33.3%を占めています。これに僅差で続いたのはTrojanとBullxで、それぞれ1億2300万ドルと9400ドル超の手数料を稼ぎ、16.2%と12.4%を占めた。

さらに、他のBOTもかなりの収益を上げました。PepeBoostは6,510万ドル（8.6パーセント）、BonkBotは6,317万ドル（8.3パーセント）、GMGMは2,376万ドル（3.1パーセント）、BananaGunは2,053万ドル（2.70パーセント）でした。

4、クジラユーザーは2024年に平均13,000ドルの手数料をMemecoin取引に費やす

2024年、主要プラットフォームでMemecoinプレーヤーが費やす手数料の平均は、大きな違いを示しました:

• 次のとおりです。Raydium：445.45ドル/ユーザー

• Trading BOT：193.89ドル/ユーザー

• Jito：87.07ドル/ユーザー

• Pump.fun：63.13ドル/ユーザー

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1.  Whale users (top 5% with the highest fees): up to $13,000 per person per year.

2.  一般ユーザー（20～30パーセンタイルの範囲内の料金）：一人当たり171.28ドルの支出。

3.  白人利用者（利用料が最低25パーセンタイル）：一人当たりの支出はわずか17.67ドル。

プラットフォームの好みという点では、Raydiumと取引BOTが、クジラのユーザーと一般ユーザーが手数料を使う場所として最も優勢となり、白人のユーザーは取引BOTとPump.funを好みました。

5, 1つのプラットフォームで最大の "急所プレイヤー""

2024年、Memecoin市場には真の「急所プレイヤー」が誕生した。その中でも、RaydiumとユーザーアドレスMfDuWeq上の他のプラットフォームは、1年間で他のプラットフォームよりもはるかに先に、最大1億2900万ドルの手数料を支払うことになります。

• Trading BOT：143万ドル

• Jito：6,139,900ドル

• Pump.fun：2,399,200ドル

この大きな差は、RaydiumがMemecoin取引市場で優位に立っていることをさらに浮き彫りにしています。

第二に、Memecoinユーザーの消費集中とクロスプラットフォームの特徴

1、ユーザーの消費額の上位10%が取扱手数料の90%以上を占める

Memecoinユーザーの消費行動は、明らかな「2か8の法則」を示している。以下は、Memecoinのユーザー行動の内訳である。具体的なデータは以下の通り：

•  The top 1% of users contributed  67.46% and the amount of fees per capita reached $53,000;

• The top 10% of users contributed 90.97%, and the amount of fees per capita reached $50,000;

• The top 10% of users contributed 90.97%, and the amount of fees per capita reached $50,000.90.97％、1人当たりの手数料額は約7,182ドル;

• 上位20％の利用者の貢献度は95.24％。一人当たりの取扱手数料額は約3,760米ドル。

このように支出が非常に集中するパターンから、Memecoin市場の手数料収入は少数の高額利用者に大きく依存しており、大多数の一般利用者は手数料支出の比較的低い割合を占めていることがわかります。

2.Raydiumの消費集中度が最も高く、Pump.funは比較的低い

Raydium、取引BOT、Jito、Pump.funの4種類のMemecoinプラットフォームの中で、Raydiumの消費集中度が最も高い。データによると、上位1％のユーザーが13億5800万ドルの手数料を拠出し、17億ドルの手数料総額の79.88％を占め、一人当たりの手数料は3万4700ドルに達した。一方、手数料ランキングの2～20％にランクインしたユーザーの一人当たりの手数料は800ドル未満で、ロングテールのユーザーの一人当たりの手数料は100ドル未満で20％にランクインした。これは、Raydiumがヘッドラインユーザーに大きく依存していることも反映しています。

これに対し、Jitoの料金ランキング上位1％のヘッドユーザーは1億8600万ドル（54.55％）の料金に貢献しており、Raydiumよりは集中度は低いものの、それでも半分以上である。また、Jitoのヘッドユーザーとロングテールユーザーの一人当たりの料金には大きな差があり、上位1％のユーザーは約4759ドルを占めているのに対し、上位2％～10％のユーザーは300ドル（約3億円）にまで落ち込んでいる。ドルであり、10％以降のロングテールユーザーは1人当たり50ドル以下であった。

一方、Trading BOTとPump.funは、ヘッドスペンディングの集中度が比較的低い。

• Trading BOT：上位1％のユーザーが3億1300万ドル（41.24％）を拠出している。

• Pump.fun：ユーザーの上位1％が9,662万ドル（39.07％）を拠出。

この食い違いは、ユーザー構造や収益モデルにおいて、プラットフォーム間に大きな違いがあることを示唆しています。

一人当たりの手数料では、TradingBOTとPump.funのヘッドテールとロングテールユーザーの差も同様に大きく、TradingBOTユーザーの上位1%は一人当たり7,990ドルに達しているのに対し、2%～10%の範囲では1,000ドル未満、20%の範囲では60ドル未満となっています。

Pump.funの上位1％のユーザーの一人当たりの手数料は2,467ドルで、2％～10％のユーザーは300ドル未満、20％以降は50ドル未満でした。

3.Raydiumの利用率が最も高く、半数以上のユーザーが取引BOTに依存している

Solana DEXエコシステムでは、Raydiumの取引率が高く（0.25%）、Meteoraの取引率が低い（0.16%）という事実にもかかわらず、Raydiumはその強力な市場支配力で大多数のユーザーを引きつけ続けています。統計によると、

• 約400万件のSolanaアドレスのうち、約89.27%（3,496,800件）のユーザーがRaydiumを利用しています。

• Meteoraやその他のアドレスと比較すると、DEXの利用率の方が高くなっています。DEXの総利用率はわずか35.53%（1,391,700アドレス）でした。

この現象は、Memecoinユーザーが取引プラットフォームを選択する際、レートのみを決定要因としているのではなく、流動性、ユーザーエクスペリエンス、プラットフォームの安定性といった包括的な要因に価値を置いていることを示しています。

また、取引ボットの利用は広く普及しています。

• 211万以上のアドレスが取引ボットを利用しており、利用率は53.83％です。

• これに対して、Pump.funとJitoは、それぞれ46.43パーセントと45.01パーセントの利用率で、まだ半分を割っていません。

これらの数字は、効率的で便利な取引ツールに対するユーザーの高い信頼性を反映したものであり、レイディウムの市場における絶対的な優位性を示すものでもあります。

 4、ボットユーザーの半数以上が単一のボットプラットフォームのみを使用している

取引ボット市場において、ユーザーの選択は明らかな集中を示しています。

• BOT ユーザーアドレスの66パーセント（1,399,500）が単一の取引BOTのみを使用しています。

• ユーザーの34パーセント（712,400）が複数のBOTでの取引を選択しています。

この割合は、ユーザーが選択したボットプラットフォームに高い忠誠心を持っていること、またはプラットフォーム間の差別化がないため、1つのボットを選択した後に複数のプラットフォームに変更したり取引したりする動機がないことを示唆しています。

5.

5.ボットを利用しないユーザーの取引額が大幅に高い

取引ボットを利用するユーザーと比較すると、ボットを利用しないユーザーの平均取引額は数倍高い

• ボットを利用するユーザー：平均取引額93,500ドル。

• ボットを利用しないユーザー：平均取引額はなんと678,800ドル。

このデータは、ボットの利用者層は平均的で小規模な利用者の割合が多く、取引額が多いクジラの利用者は、より正確なコントロールを追求するために、手動での操作や効率的なツールの使用を好むという事実を反映しているのかもしれません。

6.クジラユーザーはPhotonを、一般ユーザーはTrojanを好む

異なる支出レベルのユーザーは、取引BOTの選択に大きな違いが見られます。Photonは最も人気のある取引BOTで、手数料の38.9%を占めています。

この選択は、クジラのユーザーが強力で安定したPhotonボットを好んでいることを示しています。

一般ユーザー（20～30パーセンタイル）

• Trojan が一般ユーザーの最初の選択肢として浮上しました。料金全体の19.27パーセントを占めました。

•  Photon と  Bullx  はそれぞれ17.34パーセントと14.71パーセントで2位と3位にランクインしました。

一般ユーザーの選択肢はより多様で、さまざまなボット機能が広く受け入れられていることがわかります。

白人ユーザー（最低25%）

•  Trojan, Photon, PepeBoost, Bullxが主な取引ボットで、いずれも手数料の10%以上を占めています。

この分布は、白人ユーザーがボットを使用する際、単一のプラットフォームに集中するよりも、さまざまなツールを試す傾向が強いという事実を反映しています。

2024年のMemecoin年間支出TOP10アドレス概要分析

1、5つのアドレスの取扱手数料が1000万ドルを超え、1億3300万ドルの最高支出

2024年のMemecoin取引、取扱手数料の合計TOP10ユーザーアドレスは、支出の非常に高い集中を示しており、そのうちの5つのアドレスがあります。取扱手数料の総額は1000万ドルを超えた：

• MfDuWe: 1億3300万ドル（取扱手数料率0.3%、総取引額448億5500万ドル）。

• kpqUj8：1,986万ドル。

• YubQzu：1820万ドル。

• HBGdum：1190万ドル。

• 7vi5dy：1189万ドル。

2.最高額利用者と最低額利用者の比較

•  最高額利用者のアドレスMfDuWeは巨大な取引規模と経費を示し、手数料は取引総額の0.3％である。

• それに比べ、13g21mと89VB5Uの手数料は0.005パーセントと最も低い。

このデータは、Memecoin市場におけるさまざまなユーザー間の支出の違いや、全体の手数料収入に対するヘッドユーザーの大きな貢献を完全に反映しています。

3、Raydium、Jito、Pump.funおよびその他のプラットフォームの合計手数料トップ10アドレスの詳細

Raydiumプラットフォームのトップ10ユーザーのアドレスは、非常に高い手数料貢献度を示しており、それぞれのアドレスの年間手数料支出は1,000万米ドルを超えています。トップ10アドレスの詳細:

Jito total feesTop 10 addresses have range of $1.2 million to $6.2 million in fees.Top 10 addresses detailed details:

Pump.fun 手数料総額上位10アドレスは50万ドル～620万ドル。取扱手数料の金額は50万ドル～240万ドル。トップ10のアドレスの詳細：

4.各種ボット 手数料トップ10 手数料の詳細