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Web3産業開発調査レポートと年次リスト2024年

JinseFinance

2024/11/12 17:16

従う

原題："RootData: 2024 Crypto Development Research Report and Annual Rankings"

著者：RootData ResearchBy RootData Research

クリプト2024年ベンチャーキャピタル市場レビュー

クリプト業界は第4の波に入る。導電性の高い一次市場と二次市場で資産革新の波

ビットコインとイーサリアムのスポットETFの通過とともに、クリプト業界の発展は長期的に強固な流動性の基盤を持っており、全体的な市場規模は縮小している。プライマリ市場はセカンダリ市場に比べて一定の遅れがありますが、プライマリとセカンダリ市場の導電性は明らかであり、2024年の最初の3四半期のプライマリ市場は、最初の上昇を示し、その後安定した傾向を示した：25.45億ドル（0.76％の前年比微増）の第1四半期の資金調達総額は、第2四半期は27.5億ドル（8.05パーセントのリング成長）に上昇し続け、第3四半期は、24.06億ドルのわずかなリトレースメントが、それでも前年同期比26.05％の大幅な増加を示した。Q3は、24.06億ドルに若干の修正が、それでも前年同期比26.05％の大幅な増加。

実際、Crypto業界は、主に非EVM MemeCoin、BRC20、AIGC、RWA資産、によって牽引され、資産革新の第4の波に入った。過去12ヶ月間、市場はこれらの資産革新について幅広いコンセンサスに達していないようであり、これが主要市場がBTCのような新高値を作れなかった主な理由である。私たちの見解では、Cryptoのルールの1つは、オリジナリティの最大のコンセンサスを持つ新しい資産を探し、新しい資産主導の資金の流入を実現することです。

取引構造の変化：機関投資家の54.9%は過去12カ月間に一度も動いておらず、2ラウンド以上の資金調達を完了したプロジェクトはわずか12%

54ポイント9％の機関が過去12カ月間に1度も入札を行っておらず、平均資金調達額は2023年と比較して1ラウンドあたり5万3139ドル増加し、約0.62％の増加となっている。暗号のプライマリーマーケットは、9月にRootsDataが投資家を対象に行ったアンケート調査でも明らかなように、明確なヘッドライン効果を発揮している。

業界における主要なイノベーションをまだ見ていない。
プロジェクト情報の不透明度が高いこと、
業界の急速な変化による不確実性、
出口が乏しく流動性が低いこと、などの理由がある。

RootsDataの統計によると、過去12カ月間で合計1,459件の資金調達が行われ、1,283件のプロジェクトが1ラウンドのみの資金調達を行い、149件が2ラウンド目を完了している、この3つの数字は、2021-2022年と比較すると、それぞれ27.7%、30.0%、10.2%減少しているが、2022-2023年と比較すると、それぞれ7.6%、11.2%、86.3%増加している。これは、この業界がまだ初期段階にあり、未証明の技術やイノベーションがより多く存在する市場であることを示すと同時に、以下のようなプロジェクトがかなり多いことを示している。また、その後の資金調達のプレッシャーに直面するプロジェクトが多数あることも示している。

トップ投資トラックとエコシステム競争：ベース・エコシステムは過去12ヶ月で最大の成長率を示したL2であり、DeFiは投資家の41％以上から最も過小評価されているトラックとみなされている

インフラストラクチャー・トラックは過去12ヶ月間で42億ドル以上の投資と融資が行われ、DeFiトラックは14億ドル以上の投資と融資が行われています。9月の投資家調査によると、DeFiトラックは41%以上の投資家から現在最も割安なトラックと見られており、L1/L2トラックは48%の投資家から最も割安なトラックと見られています。トラックは48％の投資家から割高と見られている。

Etherは、その先行者利益と完全な開発者エコシステムのおかげで、2,562プロジェクトでエコシステム・リストを独占し続けています。Solanaエコシステムは、2022年のFTXイベントの影響後、823プロジェクトで力強く回復しており、ビットコインエコシステムとTONエコシステムも急成長しています。また、ビットコインエコシステムとTONエコシステムも急成長しており、それぞれ383と141のエコプロジェクトがあります。

コインベースがサポートするL2ソリューションであるBaseは、2023年8月の稼働以来、急速に428のプロジェクトを集め、イーサリアムL2エコシステムにおいて28％以上の成長を達成し、最大の生態系成長率を持つL2ネットワークとなったことは注目に値する。

L1、DeFi、AIのトラックが最もホットであり、DeFi、Game、AIは過去12カ月間で新規プロジェクトに最も多くのタグを追加し、Monadは1回の資金調達ラウンドで最も高い

RootDataによると、過去12カ月間で新規プロジェクトに追加されたハッシュタグで最も人気があるのはDeFiで、次いでGame、AIとなっているが、注目すべきは、DeFiとAIは過去12カ月間のヒートチャートでも最も人気のあるハッシュタグであるのに対し、Gameは新規プロジェクトに追加されたハッシュタグとしては最も人気だが、ヒートチャートでは出遅れていることだ。これはおそらく、Gameが過去4四半期にわたって、製品やトークン価格のパフォーマンスにおいて、ユーザーを満足させる結果を出せていないという事実によるものだろう。

投資と資金調達の過去12カ月のトップ10案件を見直すと、モナドは今年4月に2億2500万ドルの資金調達を完了するために30億ドルの評価額で1位にランクされ、それはトップ10案件の中で、一般的なものに加えて、注目に値します。注目すべきは、トップ10案件の中で、一般的なCeFi、マイニング、その他資本要件が高いトラックに加えて、9月に発表されたCelestiaの1億ドルのOTC資金調達がトップ10案件の中にランクインしたことで、OTC案件が業界の重要なトレンドの1つになることも明らかになるかもしれない。

リストの背景と基準

2023年にRootData Listを立ち上げて以来、リストの結果は起業家、投資家、LP、Crypto愛好家の支持を集めてきました。ルートデータは、厳密なデータ分析を通じて業界の中核的な強みとトレンドを紹介することに尽力しています。

本リストは2023年10月31日から2024年10月31日までの期間を対象としており、トップ50プロジェクト（完了したTGE）、トップ50プロジェクト（TGEなし）、トップ50クリプトVC投資機関の5つのリストが含まれています、

トップ50プロジェクト（完了したTGE）

流動性の特徴：リストの9プロジェクトのトークンは、5つの主要取引所（Binance、OKX、Bybit、Upbit、Coinbase）で稼働中です。).このうち82%は少なくとも3つの主要取引所で稼働している。
トラックの特徴：今年のリストに掲載されたプロジェクトは22トラックからのもので、Layer1、DeFi、AIトラックがリストを独占しています。昨年と比較して、今年のリストには5つの新しいMemeCoinプロジェクトが含まれている。これは、MemeCoinが新しい資産クラスを構築しており、Crypto資産クラスを豊かにし、Cryptoを土俵から押し上げるという独自の価値を実証しているという信念からきている。
資金調達の特徴：リストのプロジェクトは中央値で2,315万ドルを調達し、平均2ラウンドの資金調達を行った。注目すべきは、過去12ヶ月間のFDMC/調達額計算の上位5プロジェクトが全てリスト入りしていることだ。Celestia（3,670倍）、Ondo Finance（1,819倍）、Jito（1,322倍）、Ethena（1,134倍）、Sei（816倍）。

上位50プロジェクト（東穀取残高）

資金調達の特徴：このリストに選ばれたプロジェクトの資金調達の中央値は2,571万ドルで、平均2ラウンド、評価額10億ドル（含む）のプロジェクトが7件、資金調達が公表されていないプロジェクトが4件でした。
トラックの特徴：リストに掲載されたプロジェクトのほとんどは26トラックをカバーしており、モジュール性、DeFi、インフラ、AIがリストの中で大きな割合を占めています。過去4四半期にわたり、GameFi、CeFi、NFTトラックはイノベーションの面で停滞期に陥っていますが、それでもこれらのトラックのイノベーションを代表するプロジェクトを選びました。これらのトラックでは、イノベーションを代表するプロジェクトを選びました。

クリプトVCトップ50

リストの上位50組織は、過去4四半期で平均28回、平均7回のディールを行っている。28回、平均7件のリード投資を行っている。これらの企業の46%は北米、20%は中国（香港、マカオ、台湾を含む）、残りの34%はシンガポール、ドバイなどに所在している。

Cryptoネイティブの投資家（伝統的な投資家のCryptoプログラムの軍資金を含む）が選ばれた機関の約80%を占め、残りを伝統的な投資家が占めており、多様な機関がCryptoの初期段階のエコシステムをより強固なものにしています。

エンジェル投資家

今日のエンジェル投資家コミュニティは急成長しており、RootsDataには現在2、037人のエンジェル投資家（少なくとも1回の投資を行った人）がいます。これらのアクティブなエンジェル投資家は、主に成功したCrypto起業家であり、トップ10のエンジェル投資家は過去12ヶ月で平均18回の投資を行っています。エンジェル投資家のベースが成長し続けるにつれ、暗号の初期段階のイノベーションと起業家精神のエコシステムはより健全になるでしょう。

CEOトップ20

ルートデータが9月に発表した投資家を対象とした調査によると、75％の投資家が、このような調査を行っている。RootDataが9月に発表した投資家向けの調査によると、75％の投資家がCEOとチームを投資検討の第一要因として位置づけています。 RootDataでは現在1,827人のCryptoプロジェクトCEOが紹介されており、質の高いCrypto CEOは希少なリソースであり、業界の成長と発展において最も重要な力であると確信しています。