VC DAOがベンチャーキャピタルに革命を起こす3つの方法

Web3 は、従来の世界の別の側面、つまり VC、VC を引き継ぎつつあります。もっと現実的な話として、ベンチャー キャピタル DAO は、ベンチャー キャピタルの運営方法を再構築しています。
DAOは共通の目標を達成するために、みんながコミュニティに集まります。相互に信頼する必要はなく、決定は暗号化されたテクノロジー トレースを通じて記録され、実行されます。 DAO は、欲しいものを手に入れるために実際に行動できる「タイプ」の組織です。彼らは投資家として、水を試すのです。 DAOからのVCマネーはどのようなものですか?従来のベンチャーキャピタルと比較して、DAO の利点は何ですか?

DAO に投資すると、資金調達や投資戦略を導くためのより多くのアイデアやさまざまな視点が可能になります。言い換えれば、DAO への投資は、トピックを中心に組織された少数の投資家グループではなく、より大きな使命を中心に組織されたコミュニティとみなすことができ、個人主導というよりもアイデア主導型です。

DAO の民主的な性質により、異なる見解を持つ人々の間で資金を分配することができます。 DAO の方式にはコンセンサスとグループの意思決定が組み込まれているため、VC による投資と選択は、単一の個人ではなく DAO の集合的な考え方によって導かれることができます。

‍私たちは、DAO への投資により、次の 3 つの方法で金融業界を変えることができると考えています。

1.より多くの投資機会を得る。
2.誰が資金を管理し、受け取るのかの多様性が高まる。
3.ベンチャーキャピタルの透明性と説明責任を向上させる。

それぞれの質問を詳しく見てみましょう。

1. 投資と雇用の機会が増える

これまで、ベンチャーキャピタルは一定の身長の人たちの遊び場でした。 VCがより多様になる（そしてより高い利益を得る）ことを妨げている課題は、生まれながらに大きな特権を持っていない人々がその門に入って貢献することがいかに難しいかということです。ベンチャーキャピタル会社で働いたり、ファンドを管理したりするすべての道には、並外れた富、特権、忍耐力、または根性（多くの場合、これらの要素の組み合わせ）が必要です。

従来の VC とは異なり、VC DAO (略称 VDAO) は通常、単なる小規模チームではなく、投資家、専門家、イネーブラー、アドバイザー、サポーターからなる慎重に選ばれたコミュニティで構成されており、VDAO はそれを通じてアイデア、取引フロー、専門知識にアクセスします。そしてつながり。 DAO の規模と自由さは、新しい才能や多様な人々がベンチャーキャピタルの世界に触れ、スキルを学び、強力なネットワークを構築するための十分な機会を提供します。 VDAO は通常、フルタイムのスタッフをまったく雇用していませんが、コミュニティの貢献者、専門知識、共有情報を活用して報酬を与える柔軟性を備えています。

ベンチャー DAO は、ベンチャー キャピタルでのキャリアの機会を大幅に向上させることができます。たとえば、AngelDAO には、新しい貢献者が応募できる仕事と賞がリストされています。どこの大学に通ったのか、誰との人脈に大きく依存する従来の VC の世界とは異なり、The DAO への投資では、世界中の誰でも VC DAO での仕事に応募することができます。あるいは、報奨金を受け取って稼ぎ始めることもできます。お金。

VC の世界での評判とネットワークを構築するために、VC の面接の準備に何年も費やしたり、週に 60 時間の旅行に費やす必要はもうありません。これは、親、介護者でもあり、神経多様性があり、健康やその他の理由で働く能力が制限されている優秀な人材を、柔軟かつ相互に有益な方法で活用できることを意味します。

投資とキャリアの機会の急増により、ベンチャーキャピタルの世界が開かれ、業界の謎が解け、多様化するでしょう。

2. 誰が資金を管理し、受け取るのかの多様性の向上

VC DAO は、VC ファンドの管理という点でさらなる多様性をもたらす可能性もあります。

あらゆる形態の多様性は、企業の成功の強力な指標および/または前提条件です。多様性を主導したスタートアップ企業は、非多様化を行っていないスタートアップ企業の半分未満の投資を受けているにもかかわらず、より高い収益と投資 1 ドルあたりの 2 倍以上の収益を達成します。マッキンゼーは、企業の業績データセットから、経営幹部チームに女性が増えるほど業績が向上することを発見しました。性別の多様性が 10% 増加すると、税引前利益が 3.5% 増加しました。

それにもかかわらず、VCの資金の93％は白人男性によって独占的に管理され、投資されています。ヨーロッパとほとんどの先進国では、資金の約 90% が男性のみのチームに送られますが、米国では資金の 77% が白人の創業者に送られます。よく見てみると、資本配分はさらに暗いようで、黒人およびラテン系の創業者に対する割合はわずか 2.6% です。統計は改善していないが、これは大規模な失敗を意味しており、資金調達を逃している創業者だけでなく、投資家、ベンチャーキャピタル、そして社会全体がこれらの創業者がもたらしたはずのイノベーションを逃していることになる。

DAO はそれを変える機会を提供します。

DAO では分散型の意思決定が導入されているため、指揮を執る単一のリーダーは存在しません。これにより、誰に資金を提供できるかを多角的に評価する環境が提供されます。また、DAO のパーミッションレスな性質は、持っている学位や誰を知っているかなどの従来の参入障壁が、DAO にもたらす価値よりもはるかに重要ではないことを意味します。

では、VC の資金がより多様なグループによって管理されると、どのようになるのでしょうか? DAOにとってそれを語るのは時期尚早だが、データは分散型ファンドの方がはるかに良い成績を収めていることを示している。調査によると、多様な投資チームを擁するファンドのパフォーマンスは平均で 20 パーセント優れており、ハーバード ビジネス レビューの調査では、女性パートナーの数を 10 パーセント増やしたベンチャー キャピタル会社は、ファンドの収益が年間 1.5 パーセント増加し、エグジットが減少したことがわかりました。 ９．７％上昇した。

この分野の初期のリーダーである LAO (非営利 DAO 組織 (LAO は、イーサリアム愛好家とイーサリアム構築者の仕事をサポートする専門家の世界的なグループ)) は、「許可のないシリコンバレーの構築」を目指しました。これは、理論的には、次のことを意味します。資金を受け取るためにアイビーリーグの学位や大規模なネットワークは必要ありません。逆に、資金を受け取るために自分の提案がコミュニティの評価に耐える必要がある場合、これは、これまでに資金を受け取ったことがない個人やチームに投資機会を提供するオープンな方法です。従来の VC 企業によって資金提供されていますが、従来の VC ではなく DAO から資金提供を受ける新しいチーム、さまざまな創設者が何人になるでしょうか? 私たちはたくさんあると考えています。

3. ベンチャーキャピタル投資の透明性と説明責任の向上

DAO の価値の 1 つは透明性です。ブロックチェーン上では、すべてのトランザクションは透明であり、誰でも見ることができます。情報は力であるため、多くの DAO は、情報を広くアクセスできるようにすることで、貢献者に力を与えようとしています。

理論上、すべてのトランザクションがブロックチェーン上に公的に記録されるため、リスク DAO はデフォルトで透過的です。誰でも DAO のウォレットアドレスを分析して資金の行き先を確認できます。 VC DAOは、何に投資するのか、そしてなぜ投資するのかを理解するために、より大きな責任を負う必要があるでしょう。

一部の投資 DAO において透明性を示すもう 1 つの方法は、ホワイト ペーパーとガバナンス プロセスの公開を通じてです。 DAO がこれらの文書を共有することを選択した場合、誰でも組織がどのように運営され、どのように意思決定が行われるかを正確に知ることができます。この「公共の場で構築する」精神により、VC DAO、およびすべての DAO は自らの行動と選択に対してより責任を持つようになります。

提案、チーム構成、資金調達額の公開記録は、コミュニティ、利害関係者、疎外されたグループに、自分たちのような創業者がどれだけの資金を受け取っているかを知ることにもなります。これは給与の透明性のようなもので、スタートアップの創業者や他のVCがそれぞれが受け取った資金を詳細に調べ、それをピッチの作成や独自のVC DAOの構築に利用できます。共有される情報が多ければ多いほど、業界全体の多様性を高めることができます。

私たちは、DAO ベンチャーキャピタルが将来的にはより良いビジネスモデルになると信じています。 VC DAOを通じて、私たちはVCの独占性への執着を解放し、すべての人のための新しい形のVCを創り出し、公平性、透明性、オープン性、継続的改善の価値観に基づいて真の変化を生み出すことができます。

VC DAO の例

1. LAO: イーサリアムエコシステムプロジェクトに投資します。

2. MetaCartel Ventures: MetaCartel の分社で、暗号化の力を利用して世界をより良く公平な場所にする Web3 スタートアップに資金を提供するベンチャー キャピタル グループです。

3. BanklessDAO Fight Club: BanklessDAO の関連会社で、10 億人を超える人々の Web3 への参加をサポートするために新興 Web3 プロジェクトに投資します。

4. BitDAO: 分散型プロトコルに投資します。

5. PleasrDAO: 文化的に重要な芸術作品を購入し、資金を提供するための資金を集めます。

VC DAO はまだ初期段階ですが、やがて登場します。準備はできたか？あなたがより良い 2030 年の実現に貢献したいと考えているスタートアップの創業者やエンジェル投資家であれば、ベンチャー DAO を検討し始める時期かもしれません。または、従来の VC で働いている場合は、VC DAO について学び、将来を理解してください。

記事：サマンサ・マリン、ベン・ヘルツル、イスラ・マンロ

記事編集：ブロックユニコーン