DeFiで次に注目すべき8つのトレンド

この投稿は、Into TheBlockのマーケティング・ディレクター、ヴィンセント・マリエパードが特別に執筆したものです。

DeFiは、ここ数十年で最も積極的なイノベーションの波を牽引しています。DeFiは成熟した業界だと感じる人もいるかもしれませんが、今でも急速に進化しており、伝統的な金融を再定義する可能性を秘めたツールを導入し続けています。

以下では、DeFiにおける最も有望な進歩のいくつかと、この変革の最前線にあるプロトコルを紹介します。

1.自動マーケットメーカー契約の利回り

イールドの自動マーケットメイカー（AMM）は、イールドの管理と取引に画期的な方法を導入しています。

Pendle Financeのような契約は、資産によって生み出される利回りをその元本価値から分離し、投資家が原資産を売却することなく、将来の利回りに投機したり、ヘッジしたりすることを可能にします。

これは新たな取引戦略への扉を開き、投資家が金利リスクにアプローチする方法を再構築し、債券ポートフォリオにさらなる柔軟性と流動性をもたらします。

イールドAMMは資本効率を最適化する最前線にあり、従来の金融では達成できなかったリスク調整後リターンを引き出します。

2.リターンアグリゲーターと抽象プロトコル

リターンアグリゲーターと抽象プロトコル

DeFiがより複雑になるにつれ、イールド・アグリゲーターは複雑さを最小限に抑えながらリターンを最大化するための重要なツールとして台頭してきている。

Yearn Financeのようなプラットフォームは、さまざまなプロトコルで最良の機会を見つけ、利回りを自動的に最適化することで、ユーザーが複数のポジションを手動で管理する必要性を減らしています。

抽象化という点では、新しいプロトコルは、参加者が広範な技術的知識を必要とすることなく、DeFiシステムと対話することを容易にします。

これらのツールを組み合わせることで、DeFiは参入障壁を取り払い、カジュアルなユーザーと、効率的でハンズフリーのソリューションを求める機関参加者の両方にとって、より直感的でアクセスしやすいものになります。

3.貸出マーケットプレイスを統合したデリバティブDEX

これにより、高度なリスク管理と資本効率を求める洗練されたトレーダーにとって、シームレスなエクスペリエンスが実現します。

永久契約と合成資産により、これらのプラットフォームは、特に分散型市場への機関投資家の関心が高まる中、DeFiのより深い流動性とより洗練された取引戦略の舞台を整えます。

4.フラッシュローンボールトとワンクリックサイクル

フラッシュローンはDeFiの最もユニークな機能の1つで、ユーザーは担保なしで大金を借りることができます。

この分野での次のステップは、「リボルビング」や「リピートレンディング」のような複雑な戦略をワンクリックで実行できるフラッシュ金庫です。

技術的な専門知識が必要だったものが誰でも利用できるようになり、高度な金融戦略がより身近になりました。

これにより、高度な金融戦略がより身近なものになります。

Into TheBlockやいくつかの収益アグリゲーターは現在、同様の構造を保管庫に実装していますが、一般向けのアプリケーションはまだ初期段階にあります。

5. 実世界資産（RWA）のパススルー

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不動産、コモディティ、株式などの現実世界の資産（RWA）がパススルーされるようになり、DeFiの範囲はブロックチェーンを超えて拡大しています。

Ondo Financeのようなプロジェクトや、BlackRockのBUIDL Fundのような機関投資家のイニシアチブが先導し、これらの伝統的に流動性の低い資産をDeFiのエコシステムに取り込んでいます。

RWAのパススルーは、以前はアクセスできなかった市場の流動性を開放し、DeFi融資に新たな担保オプションを提供し、分散型金融の範囲を拡大しました。

この傾向は、伝統的な金融とDeFiの境界線を曖昧にし、機関投資家の資本を引きつけ、分散型市場の可能性を拡大しています。

6.プロトコルベースの信用システム

この分散型アプローチは、より包括的な信用市場を提供し、従来の金融機関が見落としていた可能性のある個人や企業の信用へのアクセスを拡大する。

中央銀行や伝統的な信用スコアリング・システムをバイパスすることで、DeFiは資本へのアクセスを民主化し、世界中の人々に新たな融資の機会を創出します。

この領域で完全に実現されたソリューションを提供する成熟したプロトコルはありませんが、遅かれ早かれ、DeFiの最初の重要なアプリケーションが登場することになるでしょう。

7.貿易債権融資

DeFiは、貿易および債権金融を通じて企業に迅速な流動性を提供することで、グローバルな商取引を変革し始めています。請求書を循環させ、融資の担保として使用することで、企業は、特に支払いサイクルの長い業界において、より迅速に資金にアクセスすることができます。

GoldfinchはDeFiプロトコルの一例であり、DeFi資本を伝統的な売掛債権融資に接続することで、現実世界のビジネスに分散型融資を提供している。

このイノベーションは、伝統的な銀行融資に代わる真の選択肢を提供し、貿易金融を民主化し、世界貿易のための流動性の新たなチャネルを開きます。

8.知的財産（IP）の断片化

知的財産（IP）の断片化

知的財産（IP）の断片化

知的財産（IP）資産の一般化は、DeFi空間において大きな可能性を秘めた新たなトレンドです。

特許、商標、著作権の所有権を分割することで、企業はIPを裏付けとしたパススルー証書の新しい市場を創出し、投資家がこれらの貴重な資産の株式を売買できるようにすることができます。

VitaDAOはこの分野におけるパイオニアの1つであり、特に長寿研究の分野における生物医学IPの集団所有とパススルーに焦点を当てています。

このアプローチは、研究に斬新な資金源を提供するだけでなく、IP投資をより多くの人々に開放し、IP資産をより流動的でアクセスしやすいものにします。

DeFiのイノベーション・サイクルは減速する気配がありません。現実世界の資産のパススルー、収益戦略の簡素化、信用システムの再構築により、DeFiは金融の展望を根本的に変える態勢を整えています。

これらのトレンドは成長を促進するだけでなく、より多くの機関を惹きつけ、伝統的な金融と分散型エコシステムとのギャップを縮めています。

これらのイノベーションが普及するにつれ、DeFiは可能性の限界を押し広げ続け、新たな市場のロックを解除し、資本の流れを再構築し、私たちが知っている金融を再定義することになるでしょう。