インフレ期待が低下し、2023年の利下げが続くことを期待して、ビットコインは20,000ドルを突破

伝統的な市場の投資家が連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長の流動性引き締めスタンスを一蹴したため、主要な暗号通貨は金曜日の初めに反発しました。

おそらく、暗号通貨を含むリスク資産は、インフレ期待の低下と来年の金融緩和の再開の見通しから力を得たのでしょう。

CoinDeskのデータによると、市場価値でトップの仮想通貨であるビットコインは7%急騰して2万600ドルになり、イーサリアムのブロックチェーンのネイティブトークンであるイーサリアムは来週主要な技術アップグレードを受ける予定で、4%高の1705ドルになった。

MSCI の日本を除くアジア太平洋地域の株価指数は 0.3% 上昇しました。 S&P 500 に関連付けられた先物は 0.3% 上昇し、2 日間のラリーの延長を示唆し、ヨーロッパの株式先物はプラスのオープンを示しました。ドル指数は 0.7% 下落して 108.80 となり、米ドルの継続的な弱さを示しています。

木曜日のシンクタンク会議で、パウエルは、「私たちは今、率直に、強く行動する必要がある」と述べた.急速な利上げでインフレと戦うという彼のコミットメントを繰り返した。今年は、いわゆる政策の引き締めにより、仮想通貨を含むリスク資産が乱高下しました。

しかし、先見の明のある市場は、パンデミック時代の頑固な高インフレが今後数か月で冷え込むことを示す先行指標に注目しており、FRB による急速な引き締めが続く可能性を弱めています。

「跳ね返りは驚くべきことではありません」と彼は言いました。アーダーンは言った。 「インフレ率の低下を示す先行指標は別として、欧州中央銀行が木曜日に 75 ベーシス ポイントの利上げを決定したことで、市場から大きな不確実性が取り除かれました。」

世界のコンテナ運賃は今週初めに16か月ぶりの安値に下落し、サプライチェーンの問題が緩和された兆候として、2021年のピークからほぼ半分になりました。

コロナウイルスのパンデミックがサプライチェーンの問題を引き起こしたため、昨年の貨物料金はほぼ10倍に跳ね上がりました。これがコアインフレに加わり、不安定なエネルギーと食料の要素が取り除かれました。木曜日のパウエル議長は、高インフレは主にコロナウイルスによるものだと述べた。

米国の 1 年ブレークイーブン インフレ率は、今後 12 か月間に予想される物価上昇圧力を市場ベースで測定したもので、FRB の目標である 2% を下回りました。

「我々は現在、2023 年後半までの追加緩和を伴う 6 月の利下げを予定している」と述べた。 ING.のチーフ・インターナショナル・エコノミスト、ジェームズ・ナイトレイ氏は、市場の最新情報にこう書いている。

「景気後退の勢いが強まる中、ガソリン価格の下落がより広範に浸透し、賃金圧力の低下と投入コストの低下が住宅価格の下落と相まって、消費者物価インフレの賃貸要素を押し下げているため、来年のインフレ率は比較的急速に低下すると予想されます。」ナイトレイが追加。

FRB は今年 225 ベーシス ポイント (bps) の利上げを行い、今月から毎月 950 億ドルのペースでバランスシートの規模を縮小し始めました。 FRB の資金先物は、中央銀行が 11 月に 50 bps、12 月に 25 bps の利上げを行い、ベンチマーク金利が 3.75% から 4% の範囲で年末になることを示しました。