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ビットコインデリバティブデータは、金曜日の 8 億ドルのオプション満了に向けて、3 万ドル未満の BTC 価格を予測しています

2022/06/10 01:23

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ビットコイン (ビットコイン ) は 5 月 31 日に 32,000 ドルを一時的に上回りましたが、抵抗レベルが予想よりも厳しいことが判明した後、興奮は 4 時間以内に続きました。 32,300ドルの水準は、5月12日のスイング安値である27,000ドルから20％上昇したことを表し、強気派が34,000ドル以上のコールオプションを購入するために必要な希望を提供しました.

ビットコインが6時間足らずで7.6％下落し、価格が3万ドルを下回った後、つかの間の楽観主義は6月1日に売り手市場に戻った。否定的な動きは、米国連邦準備制度理事会のプロセスの開始と一致しました。9兆ドルのバランスシートを縮小 .

6 月 2 日、元 BitMEX 取引所 CEO の Arthur Hayes 氏は次のように主張しました。5月のビットコインの底強いシグナルだったかもしれません。オンチェーンデータの使用、ヘイズは、69,000ドルがこのサイクルの史上最高、64％のドローダウンをマークしたことを考えると、25,000ドルで強力なサポートを予測しています。

アナリストはバラ色の価格予測を発表するかもしれませんが、規制の脅威が投資家の楽観主義を抑え続けており、米国商品先物取引委員会が 6 月 2 日に別の打撃を受けました。(CFTC) が Gemini Trust Co に対して訴訟を起こしたビットコイン先物契約の自己認証評価に関する2017年の誤解を招く発言の疑いで.

6月7日、法案デジタル資産の支払いを禁止するロシア議会に提出されました。この法案は、デジタル金融資産を「電子プラットフォーム」として大まかに定義しています。これは、国の決済システムの対象として認識され、中央銀行の登録簿に提出する義務があります。

ブルズは $32,000 以上に賭けました

6 月 10 日のオプション満期の建玉は 8 億ドルですが、強気派が過度に楽観的だったため、実際の数値ははるかに低くなります。これらのトレーダーは、5 月 31 日に 32,000 ドルまで短期間上昇したことにだまされた可能性があります。

*ビットコインオプションは、6 月 10 日の建玉を集計します。出典: CoinGlass*

0.94 のコールツープットレシオは、3 億 9000 万ドルのコール (購入) 建玉と 4 億 1000 万ドルのプット (売り) オプションのバランスを示しています。現在、ビットコインの価格は 30,000 ドル近くに達しており、強気の賭けのほとんどが無価値になる可能性が高いことを意味します。

6 月 10 日の午前 8 時 (UTC) にビットコインの価格が 30,000 ドルを下回った場合、これらのコール (購入) オプションのうち 2,000 万ドル相当のみが利用可能になります。この違いは、BTC が満了時にそのレベルを下回って取引された場合、30,000 ドルでビットコインを購入する権利が役に立たないために発生します。

弱気派は 29,000 ドル以下を目指して 2 億 500 万ドルの利益を上げています

以下は、現在の値動きに基づく最も可能性の高い 4 つのシナリオです。 6 月 10 日に利用可能なコール (強気) およびプット (弱気) のオプション契約の数は、満期価格によって異なります。両側に有利な不均衡は、理論上の利益を構成します。

$28,000 ～ $29,000: 50回のコールと7,400回のプット。純結果は、プット (弱気) 銘柄を 2 億 500 万ドル有利にします。
$29,000 ～ $30,000: 700回のコールと5,500回のプット。純利益は、1 億 4,000 万ドル弱気派に有利です。
$30,000 ～ $32,000: 3,700 コール対 3,400 プット。正味の結果は、強気と弱気の間でバランスが取れています。
$32,000 ～ $33,000: 7,700回のコールと750回のプット。最終的な結果は、コール (強気) 銘柄を 2 億 2000 万ドル有利にします。

この大まかな見積もりでは、弱気の賭けで使用されるプットオプションと、中立から強気の取引のみで使用されるコールオプションが考慮されます。それでも、この過度の単純化は、より複雑な投資戦略を無視しています。

たとえば、トレーダーはプットオプションを売却して、特定の価格を上回るビットコインへのプラスのエクスポージャーを効果的に得ることができますが、残念ながら、この効果を簡単に見積もる方法はありません。