DeFi 2.0: 新しい仮想通貨の誇大宣伝について知っておくべきこと

先月恒大不動産が引き起こした株式市場の調整について心配していないと述べたのは正しかった。パウエルの言葉を借りれば、インフレは一時的なものであると私は言いました。暗号通貨業界の人々は誇大広告を見つけるでしょうし、弱気市場に飽きることはありません。

仮想通貨空間の魅力は、純資産とテクノロジーの面での革新と成長への取り組みと相まって、仮想通貨空間に新しいものが絶えず流れ込んでいます。

今度はDeFi 2.0です

NFTの誇大宣伝は減速しつつあります。 NFTは現在、「証券」と呼ばれることを避けるために規制を回避しています（何らかの方法で収益を上げ続けなければなりませんが、それは困難であることが判明しています）。

つまり、暗号通貨空間には、興味を惹く何か新しいものが必要なのです。そして DeFi 2.0 は完璧です。ちょうどいいタイミングで来ました。

2020 年の最初の DeFi 夏を見逃しましたか?これは、次の AAVE、Sushi、MakerDAO を発見するチャンスかもしれません。

DeFi 1.0、ただし非イーサリアムチェーン上

DeFi 2.0には多くの側面があります。

そのうちの 1 つは、元の DeFi ブームに似ているということです。今回だけはイーサリアムでは起こらなかった。代わりに、Avalanche、Solana、Fantom などの小規模な新興チェーンが利用されています。

人々がこれらのプラットフォームに殺到するのには理由があります。イーサリアムのガス料金が高いため、プロトコルと DApps の間を行き来するのは現実的でなく、楽しいものでもありません。スマート コントラクトの実行ごとに 40 ドルを支払うのが簡単でない限り (つまり、クジラです)、さまざまな DeFi アプリの機能を調べるのは難しいでしょう。

資金を保管して子供が大学に進学する準備ができるまで待ちたいとき、あなたはイーサリアムに行きます。それは、新しく誇大宣伝されたプロトコルをエミュレートしたいため、エアドロップを取得したいため、または単に好奇心を満たすためではありません。古き良き時代です。

そして人々は、これらすべての機会を提供する安価なブロックチェーンに移ります。多くの点で、エクスペリエンスも向上します。より高速なトランザクション速度、革新的なユーザー インターフェイス、または単なる楽しいテーマとユーザー エクスペリエンス。

• トレーダー・ジョー

Avalanche の Uniswap は、2021 年に最も急速に成長しているプロトコルの 1 つです。

8 月 12 日、Avalanche プロトコルにロックされた総額はわずか 2,200 万ドルでした。 Defillama によると、10 月 12 日の時点でロックされた総額は 12 億ドルでした。

トレーダージョーのネイティブトークンであるJOEの価格は約0.03ドルから最高1.6ドルまで上昇し、最高値は4ドルに達しました。

10月12日、Trader JoeはBanker Joeもローンチし、プロトコルのサービスをトークンとAMMの交換だけでなく融資と貸付に拡張した。

• ガイスト・ファイナンス

Geist Finance も DeFi 2.0 のスターです。これは、AAVE のフォークである Fantom レンディング プロトコルです。ベンチャーキャピタルもなく、匿名の開発者によって一見突然現れ、尊敬すべき個人のコミュニティがあったこのプロトコルは、すぐに注目を集めました。わずか 1 日で取引量が数億から 20 億に増加し、その後、同じ期間中に Fantom の価格が 30% 上昇しました。

これら 2 つ、Trader Joe's と Geist は、多くの例のうちのほんの一部です。 Fantom の SpiritSwap は、Trader Joe の道をたどることになりそうです。次に、タロット、ワンダーランド (TIME)、クロスチェーンのアブラカダブラ (SPELL) があります。

優良 DeFi 団塊の世代

DeFi 2.0の興味深い点は、現在、DeFi 1.0のスターがDeFiベビーブーマーと呼ばれていることです。暗号通貨関係者は、これらのプロトコルがどのようにして DeFi の元の道を切り開いたかを忘れていません。 AAVE、yearn、Uniswap は先駆者です。しかし、結局のところ、人々はそれ以上のものを望んでいます。そして彼らもまた不満を抱えている。

• 得るものはあまりなく、チャンスもあまりない

DeFiの優良チップに対する最も一般的な不満は、退屈になってしまったということだ。利回りは以前ほど魅力的ではありませんが、DeFi 2.0はお金を稼ぐための創造的な方法を数多く提供しています。たとえトークンを取引しているとしても、特に大きなボラティリティが予想される暗号通貨市場では、AAVE のようなトークンの値動きはそれほどエキサイティングなものではありません。

彼らはアマゾンのようになります。堅実ですが、それでも退屈です。

• 非イーサリアムチェーンではさらに機能が低下します

多数のプロトコルが他のブロックチェーンや第 2 層に導入されています。しかし、それらはイーサリアムと同じではありません。ほとんどの場合、提供される機能と機会は限られています。

流動性が足りません。 Sushi ステーキングなどの一部の機能は利用できず、イーサリアムでのみ利用可能です (これまで Polygon と Arbitrum で試してみたので訂正してください) MakerDAO ボールト アドレスに資金を送金したため、ある人がお金を失いましたが、実際には、資金が存在することが判明しました。そのボールトの Arbitrum バージョンはありません。そこで彼は、存在しないスマートコントラクトのアドレスに送金します。

あるいは単に、TraderJoe や Geist などのネイティブ プロトコルに置き換えられています。

• 以前は避けようとしていた TradFi になる

優良企業との協定に関する最大の不満の 1 つは、協定が大規模になりすぎ、「TradFi」になりすぎていることです。優良企業のDeFiは現在、仮想通貨に手を出し始めているTradFiの遊び場となっている。 DeFiの研究を開始するヘッジファンドは、出発点としてAAVEまたはyearnを使用します。フランスの銀行が、銀行の債券を担保として MakerDAO に 2,000 万ドルの融資を提案しています (ジャンク債ではなく、他の銀行と同様に ETH または BTC を担保として預けてください)。

暗号通貨業界のネイティブが疎外感を感じるのも不思議ではありません。ある意味では、これらの優良企業プロトコルは TradFi に近づきすぎており、このグループに革命を起こそうとしているということです。そして何よりも悪いことに、彼らはサイファーパンク反乱軍の財産をすべて失いました。

私が話しているのはKYC、UniSwapが100トークンの上場を廃止したこと、プロトコルは規制当局に準拠した独立したプラットフォームを作成したこと、つまり彼らは自分たちを守るために匿名性を使用できなくなったことを意味します。

DeFi 2.0のイノベーション

DeFi 2.0には多くの顔があると言いました。優良企業との契約に加えて、新たなイノベーションもいくつかあります。

その中でも注目を集めているのがOlympusDAOです。

OlympusDAOが提供するものは、DeFiがこれまで提供したことのないものです。

その目標は、法定通貨に固定されていないステーブルコインになることです。絆という概念を導入します。暗号通貨担保を取得し、OHM を割引価格で入手すると、オリンパスはその担保を準備資産として使用します。その資産に対する OHM の値によって、プロトコルが OHM の供給 (ミント) を増加させるか、OHM を燃焼させるかが決まります。準備銀行のようなもの。

興味深いことに、OlympusDAOにはVCもプリセールスもエアドロップもありません（ゲームや不公平な配布を防ぐために、既存のDiscordメンバー間で初期資金を集めています）。彼らは、集中型取引所には決して上場しないつもりです。なぜなら、それは意味が無いからです。

OlympusDAO は全員が勝利することを望んでいます。たとえば、価格が上昇すると利回りは低下します。ただし、OHM の価格が下がると、ステーキングされたトークンの収益が増加します。

OHM ステーキング時の APY が高い

OlympusDAOについて私が最も感銘を受けたのは、彼らが最初から真の暗号精神を追求していることです。公正な分配、ベンチャーキャピタル企業の関与なし、持続的かつ長期的な成長、さらには暗号通貨の主な問題（法定通貨ステーブルコインへの高い依存）を解決します。

• アブラカダブラマネー

アブラカダブラ マネーも DeFi 2.0 現象の 1 つです。 Crypto Twitter をよく利用している人は、おそらく最近 SPELL をよく聞いているでしょう。彼らのウェブサイトにアクセスすると、いくつかの「でたらめ」が出迎えられるでしょう。しかし、仮想通貨のあらゆるものと同様、見た目に騙されないでください。

この魔法のアブラカダブラマネーとは何ですか?

彼らの言葉を引用すると、この公式はシンプルですが、素晴らしいものです。 xSushi のような利息付きトークンが登場し、MIM ドルとして知られる魔法のインターネット通貨が出てきます。トークンをデポジットすると、後で USDC または DAI に交換して好きなように使用できるステーブルコインが得られます。

人々は、利息付きトークン (xSushi、yvUSDC) の利子を得るために暗号通貨を賭けます。これらのトークンは、Abracadabra Money 上で担保として使用でき、価値の 90% を借りながらお金を稼ぐことができます。したがって、資本効率が向上します。担保は生産的な資産であるため、担保は実際に借金の返済に役立っていると言えます。

DeFi 2.0では、「自己負担型ローン」という言葉をますます耳にするようになります。

ネイティブ トークンは SPELL と呼ばれ、ユーザーにインセンティブを与えるために使用されます。投資すると、sSPELL の収益分配と議決権が得られます。

DeFi 2.0は現在、第1層のブロックチェーンで進行中です。ただし、Arbitrum などの第 2 層にも渡されることが期待できます。新たなブームが到来し、どのプロジェクトが多くのユーザーを惹きつけているのか毎日気になります。 (新しいプロトコルを追跡するには DefiLlama を使用します)。

特にイノベーションの部分に注目が必要です。建設業者は、利益を最大化し、資本効率を最大化し、分散化（通貨レゴの概念）を最大化するプロトコルを創造的に作成しています。いくつかのことは存在しますが、トレードオフはまだわかりません。今のところ、みんな興奮しているようです。

出典: https://medium.datadriveninvestor.com/defi-2-0-a-new-hype-in -crypto-you-Should-know-about-6e7b414a38db (著者: Ann Inw)

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