DeFiは伝統的な資産に新たな命を吹き込むことができる

イスラエルの連続起業家アリエル・シャピラは、毎月の暗号コラムで、暗号、分散型金融、ブロックチェーンの分野における新興テクノロジーと、21世紀の経済形成におけるそれらの役割について取り上げています。

従来の金融専門家は仮想通貨の概念に好意を寄せているが、記録破りのハッキングや過剰に宣伝されたプロジェクトなどの突飛な見出しが必ずしも仮想通貨に対する悪評を覆すわけではない。残念ながら、最近、分散型金融（DeFi）の時価総額の低迷が見られていますが、それは懐疑論者の考えを変えるにはあまり役立っていません。

仮想通貨は安値を大きく抜け出しているが、集中金融（CeFi）分野の人々は必ずしもこの考えを額面通りに受け止めているわけではない。彼らの不安を和らげるために、プロジェクトは実績のある本物の CeFi の品質と、より新しい実践を組み合わせる必要があります。これにより、初心者がDeFiを試し、金融商品の使いやすさをまったく新しいレベルに引き上げることができるようになります。

CeFi の混乱を引き継ぐ

多くの人は、暗号通貨のボラティリティ、特に金のような有形のものに裏付けられていないことを懸念しており、暗号通貨は時間の経過とともに価値が失われると信じています。これは、人々が法定通貨に親しみ、安心していることから来ているのかもしれません。しかし厳密に言えば、金本位制の終焉以来、法定通貨もまた具体的なものによって裏付けられるのではなく、信頼できる中央集権的な組織によって裏付けられるようになりました。

これらの懸念は、DeFiとCeFiのそれぞれの強みがどのように投資家の不確実性を軽減し、それによって新しい層の人々を暗号空間に導入できるかを完全に要約しています。

商品のトークン化により、物理的資産のブロックチェーンベースの所有権が可能になります。これは本質的に、従来の金融における既存の慣行の分散型バージョンにすぎません。トークン化された貴金属は、別の場所に保管されている現物の金に対する投資家の株式を表し、本質的に同じ目的を果たすという点で、金上場投資信託（ETF）の株式と概念がやや似ています。 VNX のようなプロジェクトは、金などの現物資産に裏付けされたトークン化された商品のデジタル所有権を提供し、投資家に現物の金への投資と同じメリットを提供しますが、それに加えて暗号資産の多用途性も備えています。

ステーブルコインも実行可能な選択肢であり、投資家は従来の金融の安全性を維持しながら分散化の恩恵を受けることができます。法定通貨やその他の現実世界の資産からの裏付けにより、暗号通貨には根拠がないという一般的な懸念が払拭されます。 TrustToken (TUSD) のようなステーブルコインは、投資家にさらなる確実性と柔軟性を与え、ユーザーがいつでも簡単に資金を償還できるリスクを軽減します。ステーブルコインがビットコイン（BTC）のように急騰することを期待している投資家はいないが、名前の「安定」の部分がそれを示唆しているはずであり、ステーブルコインは資金を保管するための実行可能な選択肢であり続ける。投資家は、さまざまな DeFi 収入協定でオンチェーン法定通貨を使用して、銀行が提供する定期預金よりも高い年利 (APR) を得ることができます。これにより、すべての資産の中で最も伝統的な資産が再びアップグレードされます。

これらのタイプのプログラムは基本的に、従来の金融業者に固定資産投資サービスを提供し、彼らがすでに信頼している金融商品に斬新なパッケージを提供します。これはまさに、疑問や不確実性を抱えている人々にとって最適なものとなっています。彼らは、馴染みのあるファーから大きく逸脱することなく、仮想通貨製品の感触を掴み、分散化のメリットを直接見ることができます。これは、仮想通貨は見出しで思われているほど悪くはなく、以前考えていたほど恐ろしいものではないことを理解するのに役立ちます。

妥協の選択

これらのプロジェクトは、CeFi の利点をブロックチェーン ベースのソリューションに適用して、特に新規ユーザーにとってより包括的なエクスペリエンスを実現できることを実証しています。

ビットコインの動きは株式市場の動きをますます反映しているため、2つの金融エコシステム間の違いは多くの人が信じているほど劇的ではないことがわかります。特に、暗号通貨と法定通貨の間の微妙な違いが機関投資家に暗号通貨と DeFi の使用を思いとどまらせていると主張されているため、これは注目に値します。

多くの事例では、分散型金融にメリットがある理由が明確に説明されています。たとえば、最近のロシアのウクライナ侵攻でも、仮想通貨が一般市民の状況を変えるのにどのように役立つかは明らかです。 EUは多くのロシアの銀行をSWIFTから上場廃止にし、これらの銀行による海外取引は本質的に非常に複雑になった。 SWIFT は金融機関を接続するグローバル情報システムです。しかし、多くのロシア国民は依然として、譲渡が容易で流動性の高いデジタル資産を通じて財政を管理することができている。暗号化は、人々がまったく予期していないときに明らかに役立つ可能性があるため、懐疑論者は今すぐ検証すべきです。

DeFiの実用化は主流派にますます明らかになりつつあり、これは暗号通貨業界全体にとって良いことだ。人々が暗号資産の利点を直接体験するにつれて、否定的なレビューはゆっくりと、しかし確実に消えていくでしょう。

従来の金融と分散型金融の特徴を組み合わせたプロジェクトは、投資家にDeFiに簡単に参入する機会を与えます。これらの製品は、DeFi を完全導入への道に導くことができます。投資家は市場の極端なボラティリティや不確実性を心配することなく、好きなだけ投資することができます。