さまざまなブロックチェーンやNFTの隆盛に伴い、DeFiがペースを速める

9月も終わりに近づき、仮想通貨市場はいわゆる「9月の呪い」から回復し、時価総額は2兆3,200億ドルとなった。分散型金融（DeFi）市場は、この成長に不可欠な部分を占めています。 Dappradar によると、DeFi プロトコルのロックされた総額（TVL）は、9 月 28 日の 1,135 億ドルから 10 月 6 日の 1,370 億ドルへと 20% 以上増加しました。

世界的な銀行大手バンク・オブ・アメリカ（BoA）でさえ、DeFiとNFTに対する強気の見通しを明らかにしている。バンク・オブ・アメリカの子会社であるバンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズが10月4日に発表したレポートの中で、同社は単なる「ビットコイン」を超えた暗号資産の範囲を評価した。

同報告書は、「ビットコインの利点は、自動化された手順を実行できることだ。イーサリアム、カルダノ、ソラナ、その他のブロックチェーンは、支払い契約を安全に記録するだけではない。分散型金融（DeFi）では、スマートコントラクトが手動プロセスを自動化する」と述べている。伝統的な金融の。」

また、トークン化をインターネットの初期と比較し、現在の分散化と金融の多くの側面のトークン化についても説明します。

コインテレグラフは、仮想通貨取引所KuCoinのCEOジョニー・キュ氏とDeFi市場の急速な拡大について議論した。彼が説明した：

「スマートコントラクトが従来のローンや銀行預金に取って代わることができることにますます多くの人々が気づき始めており、DeFi市場の人気はますます高まっています。DeFiにロックされている資金の量は、個人投資家の市場採用を反映しており、彼らは資金を移動させています。従来の金融システムを分散型産業に適用します。」

DeFi業界のTVLは、さまざまなプロジェクトのネイティブトークンの価格が上昇する中で成長しているが、Kyu氏はまた、DeFiプラットフォームが提供する魅力的な金利も成長の要因であると考えている。

Dappradarの最近のレポートによると、2021年第3四半期のDeFi業界のTVLは前四半期比53.45%増加しました。 9 月には、分散アプリケーションに接続されたユニーク アクティブ ウォレット (UAW) の数が 1 日平均 170 万に達しました。四半期平均 UAW は 154 万人でした。

コインテレグラフはバランサー・ラボのCEO、フェルナンド・マルティネリ氏にイーサリアム上に構築されたDeFi基盤の重要性について語った。同氏は、「DeFiプロジェクトの新たな波は、第一世代によって確立されたインフラストラクチャを基盤として構築されており、新しいユースケースとより高度な製品をDeFiの上級ユーザーにもたらしている」と述べた。

マルティネリ氏は、組織の関与が拡大することで、成熟した「安全」プロトコルのTVLが高まっていると述べた。さらに、DeFi プラットフォームが提供する莫大な利回りにより、個人投資家は集中型プラットフォームから DeFi 分野に移りつつあります。このあらゆる種類の投資家の間での導入率の上昇により、DeFi は次の成長段階に移行しています。

次世代

DeFi エコシステムは、スマート コントラクト機能を提供するイーサリアム ブロックチェーンから始まりました。しかし、その後、他のいくつかのブロックチェーン ネットワークは、レイヤー 1 またはレイヤー 2 ソリューションを介してネットワーク上にスマート コントラクト機能を導入しました。これらのネットワークの中で最も有名なものは、BSC、Solana、Avalanche、Terra、および Polygon です。最近、Cardano ネットワークにより、Alonzo ハード フォークの一部としてスマート コントラクトの展開が可能になりました。

これらのネットワークの成長は有機的であると考えられますが、イーサリアム ブロックチェーンの大きな問題、つまりガス料金がこの成長に寄与している可能性があります。ロンドンのハードフォークの一環として、EIP-1559提案には、ETHを最終的に「超健全な通貨」にし、スケーラビリティを向上させ、ガス料金を削減することを目的として、ETHトークンを燃やすことが含まれています。

しかし、手数料は5月の強気相場の最盛期ほど馬鹿げたものではないものの、イーサリアムネットワークの平均取引手数料は過去数週間で大幅に上昇している。特に、9月7日には料金が21.29ドルに上昇し、9月27日にはガソリン料金が25.43ドルに上昇し、4カ月ぶりの高水準となった。

マルティネリ氏は、「イーサリアムの高いガス料金（特に最近、NFTによる混雑によってさらに悪化している）が、他のネットワークによる急速な導入を促進するのに役立っていることは疑いの余地がない。（…）レイヤー2ソリューションはイーサリアムのスケールアップに貢献しており、我々はそれを見ることに興奮している」と語った。この分野での開発は継続します。」

NFTの人気が続いていることも、この成長の大きな原動力となっています。 Dappradar氏は上記のレポートで、NFT分野も指数関数的な成長を遂げていると述べました。第 3 四半期の市場取引高は 106 億 7,000 万米ドルを超え、第 2 四半期と比べて 704% 増加し、前年同期比では 38,060% 増加しました。

今年初めにはほとんどの主要なNFT販売がイーサリアムブロックチェーン上で行われていましたが、現在ではBSC、Solana、Polygon、Avalanche、Tezosなどのブロックチェーンが追いつき始めています。ごく最近では、Solana エコシステムで最大の収集品である Solana Monkey Business が 13,027 Solana (SOL) で販売され、現在 210 万ドル以上の価値があり、プラットフォームの以前の NFT 記録を破りました。

仮想通貨取引プラットフォームAscendEXのグローバルビジネス開発責任者シェーン・モリドール氏はコインテレグラフに対し、NFTの可能性について次のように語った。

「市場の急速な成長により、市場はバブルだと言う人もいるかもしれませんが、私はNFTが単なるJPEGコレクションを超えた大きな価値提案を提供すると信じています。NFTはデジタルアイテムの所有権を記録するだけでなく、収集品、細分化された資産、さらには仮想世界の所有権を記録するためです。」

間違い、脆弱性、ハッキング

DeFiエコシステムの急速な拡大には、挫折がなかったわけではありません。プレイヤー側の理解と注意力の欠如により、形成段階全体でいくつかのバグやハッキングが発生しました。

9月30日、DeFi金利プロトコルのCompound Financeは、新たに実装された提案062にトークン配布の抜け穴があると発表した。このエクスプロイトにより、誤ってユーザーに 7,000 万ドルの COMP トークンが与えられました。今にして思えば、コードの更新がタイムロックにより次の 3 日間有効にならないため、さらに 6,500 万ドルの COMP トークンが危険にさらされていました。このバグにより合計 1 億 6,200 万ドルが「手に入る」ことになり、非常に高価な抜け穴となりました。 10月7日、協定はこの問題に対処する提案を可決した。

技術的エラーの別の例では、仮想通貨取引所 Bittfinex が、イーサリアム ブロックチェーン上のテザー (USDT) で 10 万ドルを第 2 層アフィリエイト プラットフォーム DiversiFi に送金する際に、取引手数料として 2,300 万ドル以上を支払いました。しかし、マイナーたちは親切にも資金を取引所に返してくれました。

DeFi市場は儲かりますが、ハッキング、バグ、バグなどの注目を集める事件は、機関投資家と個人投資家の両方にとって抑止力として機能する可能性があります。個人投資家は機関投資家が持つ経験や知識が不足しているため、このような経済的損失に対してより脆弱です。したがって、個人投資家のベンチマークとなることがよくあります。モリドール氏はコインテレグラフに次のように語った。

「機関投資家と小売業者のDeFiへの参入は、ほぼフィードバックループのようなものです。より多くの小売ユーザーがこの分野に参入するにつれて、[時価総額]が増加し、機関は経済的機会を探るために業界をより注意深く観察し始めます。機関がDeFiに参入するにつれて、これは」

しかし、これらの否定的な例は、金融に革命を起こそうとしているDeFi市場の発展のほんの一部にすぎません。ユーザーの独立性とDeFiプロトコルが投資家に提供するイノベーションにより、このスペースはさらに成長するだけです。

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