イーロン・マスク氏、ビットコインは「成功する」と語る - 今週ビットコインについて知っておくべき5つのこと

ビットコインは週足終値としては過去２年間で最低を記録した後、不安定な状況で新しい週をスタートした。

ビットコインは、仮想通貨取引所FTXにおける先週の雷雨に続く影響と依然として闘っている。

ますます不安定になる市場において、支払能力について警告を発する企業が増え、規制当局が仮想通貨分野への調査を強化する中、投資家は次に何が起こるのか確信が持てない。

雰囲気はパニックのようなもので、業界の大手企業の何人かでさえ、先週の出来事が業界を数年後退させたと警告した。

一方、ビットコインは通常通りです。 FTXがこのような暴落を経験したのは今回が初めてではなく、ビットコインネットワークの内部はこれまでと同様に強力なままである。

一般の保有者が多額の損失と継続的なボラティリティに対処し始める中、コインテレグラフは今後数日間のBTCの価格変動に影響を与える要因の分析を提供する。

仮想通貨は新たなFTXの猛攻撃に直面する

現在の仮想通貨市場環境において確実なことは何もありませんが、確かなことは、FTX とその余波がビットコイン価格変動の最大の原因であるということです。

Cointelegraph Markets ProとTradingViewのデータによると、週足チャートがすべてを物語っている。コインテレグラフ・マーケット・プロとTradingViewのデータによると、11月13日までの7日間で5,500ドル下落し、週間終値としては2020年11月中旬以来の安値を記録した。

BTC/USD週足ローソク足チャート（Bitstamp） 出典：TradingView

この記事の執筆時点では、BTC/USD はまだこのレベル付近にあります。Bitstamp で一晩で 15,780 ドルまで下落した後、16,300 ドルまで反発しました。

BTC/USD 時間足ローソク足チャート (Bitstamp) 出典: TradingView

FTXに関する限り、話はまだ終わっておらず、取引所にエクスポージャーを持つ企業や関連団体は窮地に立たされている。

そのため、コメンテーターらは、波及効果によりますます多くの仮想通貨企業が廃業するため、今後数日から数週間で同じことが起こる可能性があると予測している。

特に取引所は厳しい監視の対象となっており、Crypto.comやKucoinなどが流動性問題の原因となっている疑いがある。

この日、Crypto.comとGate.ioでは出金が急増し、投資家が資金をコントロールしようとする中、両取引所が「取り付け取り付け」を最も最近見ている可能性があると警告した。

オンチェーン分析会社 CryptoQuant のデータによると、11 月 13 日に 1,500 ビットコインが Gate.io から流出しました。 11月14日には流出者数は800人近くに達しており、今も増加傾向にある。

ビットコイン流出（Gate.io）チャート出典：CryptoQuant

より広範に、データは取引所のビットコイン準備金が209万ビットコインと推定されていることを示しているが、CryptoQuantは、ボラティリティのため真実の状況を反映していない可能性があると指摘している。

最後に埋蔵量がこれほど低かったのは2018年初めでした。

ビットコイン為替準備高チャート出典: CryptoQuant

ビットコイン価格は15,700ドルから反発、マスク氏はビットコインに自信を表明

不確実性が続く中、ビットコインの価格を予測するのは簡単な作業ではありません。

指数移動平均収束発散（MACD）に目を向けると、アナリストのマシュー・ハイランド氏は、BTC/USDの3日チャートは2022年に2回とも損失をもたらした弱気の設定を繰り返そうとしていると警告した。

「ビットコインの3日間MACDは明日、4月以来初めて弱気の閾値を下回るだろう」と彼は書いた。

BTC/USD 注釈付きチャート出典: Matthew Hyland/Twitter

それでも、ハイランド氏は、2014年のマウントゴックスハッキング後の最初のショックの後、ビットコインがマクロ価格の底を見つけるまでにほぼ1年かかったと指摘した。

「FTXがダウンしてから11日も経っていない」と彼は付け加えた。

一方、クリプト社のアナリスト、イル・カーポ氏は、市場は「最終的な降伏」に向けた準備が整っており、それがより早く訪れる可能性があると信じている。

同氏は一連のツイートで、まず「強牛の罠」の形で導入され、その後断固として拒否され、市場を新たな安値に押し上げるだろうと述べた。

アルトコインの場合、下落幅は「平均して40～50％」になるだろうと同氏は述べた。

著名なトレーダーのクリプト・トニー氏は、週足終値が過去２年間で最低だったとしても、短期的にはサポートとして機能しない可能性があると懸念している。

「素晴らしいブレイクアウトだが、16,400ドルのスイングスポットを維持できない場合、それは単なる偽のブレイクアウトであり、下値テストを待つことになる」と同氏は述べ、ビットコインが日中安値15,780ドルから反発したことについてコメントした。

Twitterのイーロン・マスクCEOは暗黙の支持を表明した。

同氏はその日のツイッター討論会で「BTCは成功するだろうが、長い冬が続くかもしれない」と述べた。

Twitter での議論 (スクリーンショット) 出典: Twitter

もう一つの短期的な価格変動要因は、最大手の取引所バイナンスが企業保護を支援する専用の復興基金を創設することを選択したことだ。

マクロ面では静かな週、株式市場の相関関係が注目

暗号通貨業界の外で起こっていることは、FTX が業界にとって「ブラック スワン」イベントであることをさらに浮き彫りにしています。

ビットコインとアルトコインは数日で25％以上下落したが、米国株は今月初めの下落から回復した。

その結果、調査会社サンティメントが指摘しているように、ビットコインとリスクオン資産の間には明らかな乖離が生じており、過去1年間続いた相関関係が崩れるのに役立っている。

「取引週間が終わり、今週の話題は（FTX下落後の）仮想通貨と株式との明確な隔たりだ」と同社は先週ツイートで結論づけた。

ビットコイン、ETH対株式、金の相関関係注釈付きチャート出典: Santiment/Twitter

市場評論家のホルガー・ツェシャピッツ氏も、ビットコインとナスダックのパフォーマンスの差が拡大していることを指摘し、「ビットコインの週間パフォーマンスの差、ナスダックの反発は2020年以来最大だ。暗号化の世界は世界株と同等の水準に縮小した。1％だ」と述べた。

マクロの観点から見ると、ドル高自体が不安定な変動を伴う可能性があるため、この相関関係の低下は有益な瞬間となる可能性があります。

米ドル指数（DXY）は107を突破しようとしたが、11月14日の米国株式市場の開場を前に失敗したため、結果としてリスク資産が上昇するはずである。

しかし、米ドル指数が最近の高値に戻れば、状況はすぐに大きく変わる可能性がある。

それでも、米ドル指数の日中安値は、8月中旬以来試されていないサポートレベルに戻った。

米ドルインデックス（DXY）の1日ローソク足出典：TradingView

しかし、人気取引会社ストックマネー・リザーズは長期的なパフォーマンスについてコメントし、米ドル指数は2021年以来放物線を突破したと述べた。

「修正はビットコインにとって良いことになるだろう」とツイートされたコメントもあった。

ドルインデックス (DXY) 注釈付きチャート出典: Stockmoney Lizards/Twitter

マイナーの売上が低迷する中、「押し目買い」の熱狂が襲う

多くの既存保有者が取引所からビットコインを引き出したり、損失を補う方法を見つけたりしようとしているが、全員が動揺しているわけではない。

オンチェーンデータによると、先週BTC/USDが数年ぶりの安値を記録し、大小の投資家が「押し目買い」の機会を捉えている。

オンチェーン分析会社Glassnodeのデータによると、1 ～ 10 ビットコインを含むウォレットの数が大幅に増加しています。

1 ～ 10 BTC を保有するビットコイン アドレスのチャート 出典: Glassnode

この傾向は、ビットコイン保有者の最大のグループであるビットコインの「クジラ」の間でも起こっているようだ。 Glassnodeのデータによると、ウォレット残高が10,000BTC以上の事業体も増加しており、その数は現在130近くに達している。

ソーシャルメディアの著名なコメンテーターであるクリプト・ローバー氏は、「クジラは前例のない速度で増加している」と反応した。

10,000 BTC を保有するビットコイン アドレスのグラフ 出典: Glassnode

一方、現在確実に蓄積モードではないグループの 1 つはマイナーです。 CryptoQuantが追跡しているマイナーが保有するビットコインは、先週ビットコイン準備金を大幅に減らした後、引き続き減少傾向にある。

11月8日の1,858,271 BTCから、この記事を書いている11月14日の時点で、マイナーの埋蔵量は合計1,853,606 BTCになりました。

それでも、埋蔵量は2022年初頭よりも高く、最近の売上高はマイナーの総ポジションに占める割合はごくわずかです。

ビットコインマイナーリザーブチャート出典: CryptoQuant

センチメントデータは希望の光をもたらします

予想通り、FTXのおかげで仮想通貨市場全体のセンチメントは大きな打撃を受けているが、本当にそれほど悪いのだろうか?

Crypto Fear and Greed Index によると、業界は実際に一連の悪いニュースを順調に受け止めている可能性があります。

指数スコアは先週末に20/100の最低値を記録し、市場センチメントが「極度の恐怖」にあることを明確に示している。

これは、11 月 6 日に付けた3 か月間のセンチメントのピークである 40/100 から50% 減少しています。

それでも、2022 年通年のスコアはわずか 6/100 とはるかに低くなります。

さらなるショック、さらには現在の水準からさらに50％下落しても、通常はBTC/USDのマクロ価格の底を示す領域、つまり10/100付近にセンチメントをもたらすだけだろう。

暗号通貨の恐怖と貪欲のインデックス (スクリーンショット) 出典: Alternative.me