簡単に
- AllianceBernstein のレポートによると、シリコンバレー銀行 (SVB) の破綻後、銀行口座保有者は新たなリスクに直面しています。
- 人々は今、ソーシャル メディアや即時決済システムによって拡大される可能性があるハイパースピードの銀行取り付け騒ぎの危険性を認識しています。
- ビットコインと仮想通貨は、特に最近の銀行危機の中で、従来の銀行業務に代わるものになる可能性があります。
銀行が引き起こした金融騒乱は、中央集権型の銀行機関に対する信頼の低下を示す一連の反応を引き起こしました。したがって、「TradFiの冬」が生まれます。暗号化できるビットコイン 規制当局からの思いとどまらせる措置の中で、この機会に立ち上がってください。
従来の金融 (TradFi) 業界は最近、規制の強化、フィンテック企業との競争、消費者の嗜好の変化などの課題に直面しています。業界の最大の懸念の 1 つは、2008 年の世界的なメルトダウンに似た突然の金融危機の可能性です。金融機関は、大不況の後、信頼を取り戻すのに苦労しています。
この懸念は、COVID-19 パンデミックによって増幅され、金融システムの脆弱性が露呈し、金融破綻の可能性が高まりました。
TradFi 業界が直面している最も重大なリスクの 1 つは、銀行取り付け騒ぎの可能性です。多くの預金者が一度に資金を引き出すと、銀行取り付け騒ぎが発生し、銀行の現金が不足し、銀行の破綻につながる可能性があります。金融不安のうわさ、預金の安全性に関する懸念、政府の政策の変更など、さまざまな要因が銀行取り付け騒ぎを引き起こす可能性があります。
深い不確実性
取り付け騒ぎのリスクは、いくつかの要因により近年増加しています。 1 つは、グローバルな金融システムの相互接続性が高まっていることです。銀行は現在、これまで以上に相互接続されており、複雑な金融商品が金融債務の網の中でそれらを結び付けています。これは、1 つの銀行が破綻した場合、引き金 システム全体の障害のカスケード。
持っているもう一つの要因増加 取り付け騒ぎのリスクは、影の銀行の成長です。シャドー バンキングとは、ヘッジ ファンド、マネー マーケット ファンド、その他の銀行以外の金融機関など、従来の銀行チャネル以外で銀行サービスを提供することを指します。シャドー バンキングは、従来の銀行業務よりも規制が緩いことが多く、金融ショックの影響を受けやすくなっています。
COVID-19 のパンデミックは、金融システムの脆弱性を露呈させ、銀行取り締まりのリスクをさらに高めました。多くの政府は、パンデミック中に経済に深刻な影響を与えるロックダウンやその他の措置を実施しました。これにより、経済活動が急激に低下し、多くの金融資産の価値が低下しました。
巨大な圧力
資産価値の下落は、銀行やその他の金融機関に圧力をかけています。銀行やその他の金融機関は、これらの資産に多額の投資をしていることが多いからです。これにより、銀行破綻のリスクが高まり、銀行取り付け騒ぎの可能性が高くなりました。さらに、パンデミックにより失業者が増加し、消費者の債務返済能力が低下しました。最近では、あらゆる規模の銀行口座保有者が注目を集めた後、新たなリスクに対処しています。崩壊 シリコンバレー銀行（SVB）。
これにより、金融システムにさらなる圧力がかかり、経済が不安定になるリスクが高まっています。伝統的に、金融業界は、顧客と金融市場の間の仲介者として機能する銀行やその他の機関によって、依然として厳しく規制され、中央集権化されています。しかし、近年、分散型金融（DeFi ) は、ブロックチェーン技術と暗号通貨の出現によりますます人気が高まっています。DeFi 仲介者なしでピアツーピアトランザクションを可能にする分散型インフラストラクチャ上に構築されています。
DeFi は、透明性の向上、アクセシビリティの向上、コストの削減など、いくつかの利点をもたらしましたが、価格などのリスクも伴います。ボラティリティ 、詐欺 、およびハック。伝統的な金融がDeFiのこれらの否定的な側面のいくつかを採用しており、「TradFiの冬」につながっていると主張する人もいます.
TradFi 冬は悪いニュース
の前者 Coinbase CTO バラジ・スリニヴァサンつぶやいた ニューヨークを拠点とする AllianceBernstein の研究部門からの報告。ここで、スリニバサンは銀行の周りに赤い旗を掲げ、業界に呼びかけました。
「Tradfi は、Defi の最悪の側面のいくつかを引き継いでいます。私はこれをトラフィの冬と呼んでいます。」
彼はいくつかの類似点を挙げて、規制当局が銀行の破綻の可能性をユーザーに警告していないことを批判しました。彼はまた、銀行機関の不透明な報告の性質にも言及しました。
「印刷の前に、銀行は会計上のトリックを使用して、引き出しに対応する流動資産があると自分自身や他の人をだましました。アンクル・サム・バンクマン・フライドです。」
ニュースが評判の高い報道機関によって放映されるまでには、「手遅れであることが多い」と彼は付け加えた.これらの事例は、西側諸国の銀行に対する体系的な信頼の喪失につながっています。信頼の喪失 西側メディアで。
結論として、Coinbase の元幹部はそれを「低信頼銀行、低信頼社会」と呼んだ。
いくつかのオプション
人々は今、ソーシャル メディアや即時決済システムによって拡大される可能性があるハイパースピードの銀行取り付け騒ぎの危険性を認識しています。連邦準備制度理事会は、問題のある銀行に介入して流動性を提供することをいとわないが、それには代償が伴う。したがって、預金者には他のオプションを探す十分な理由があります。最小化 可能な限り財政的な複雑さ。
ビットコインなどの仮想通貨は役に立ちますか?ニッチでありながら成長している資産クラスは、創業以来、その価値が急増しています。ビットコインやその他の暗号通貨には、住所 銀行の顧客が直面する可能性のあるカウンターパーティ リスクの一部。ビットコインの利点の 1 つは、銀行などの信頼できる仲介者を必要とせずにピアツーピアの取引ができることです。
これは、ユーザーが互いに直接取引できることを意味し、従来の銀行取引に関連する取引相手のリスクを軽減できます。しかし、繰り返しますが、暗号はこのゲームの新しい顔です。レポートには次のように記載されています。
「デジタルベアラー資産としての暗号のシンプルさは、銀行の顧客が対処している当面のカウンターパーティーリスクを解決しますが、顧客は価値の安定性も必要とします.したがって、デジタル無記名資産としてのビットコインは、名目米ドルでの安定性を考える顧客にはすぐにアピールできない可能性があります。」
クリプト パス上の障害物
ビットコイン、または一般的な暗号の可能性は計り知れません。しかし、その可能性にたどり着くまでの道のりは、障害に満ちています。世界中の規制当局は、暗号を無視するために即座に措置を講じました。 3月、ホワイトハウスは暗号化を呼びかけました所有している 根本的な価値はありません。最近、英国政府は以下の措置を講じました。落胆させる 地域での暗号の成長。
仮想通貨企業は一般に、法域によって異なる無数の制限や規制の対象となります。暗号化企業が直面する可能性のある条件には、次のようなものがあります。
ライセンス要件: 多くの管轄区域では、仮想通貨企業は、送金業者またはデジタル資産交換として営業するためのライセンスを取得する必要があります。
アンチマネー ロンダリング (AML) および Know Your Customer (KYC) の要件: 仮想通貨企業は、本人確認、トランザクションの監視、疑わしいアクティビティの報告など、AML および KYC の規制に準拠する必要があります。
- 資本要件: 一部の法域では、仮想通貨企業が一定の資本を維持することを要求する場合があります。
- 課税: 暗号化企業は利益に対して課税される場合があり、取引を税務当局に報告する必要がある場合があります。
- 安全 およびプライバシー要件: 暗号化企業は、ユーザー データを保護し、不正なシステム アクセスを防止する必要があります。
これらの制限や規制を遵守しない場合、罰則、罰金、または刑事責任が問われる可能性があります。さらに、一部の仮想通貨企業は、業界に関連する認識されたリスクにより、銀行サービスの取得が困難になったり、金融機関によってアカウントが凍結されたりするなど、追加の課題に直面する可能性があります。
事務処理の負担も、特に複数の管轄区域で事業を展開している企業や幅広いサービスを提供している企業にとっては、大きなものになる可能性があります。
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